Le même schéma du Nasdaq : ne jamais négocier avec le marché par sentiment
Le changement le plus évident dans ce cycle :
ce n’est pas une seule entreprise qui s’est soudainement améliorée.
En revanche, le marché a confirmé une chose :
les dépenses d’investissement des fournisseurs cloud continuent, et les centres de données restent la plus grande infrastructure de l’ère de l’IA.
Tant que le cycle des CapEx n’est pas terminé, il est difficile pour la chaîne des semi-conducteurs, des communications optiques et des serveurs de vraiment s’éteindre.
C’est pourquoi ces derniers temps, les modules dans la direction de la lumière ont fortement rebondi :
AAOI, MRVL, AXTI, LITE, etc., voient de nouveau le flux de capitaux revenir, ce qui n’est pas surprenant.
Le marché ne mise pas sur des performances d’un ou deux jours, mais sur le cycle de construction des infrastructures d’IA.
Mais l’erreur la plus facile ici :
c’est de courir après la hausse.
Beaucoup de titres ont grimpé de 30 %, 50 %, voire doublé : l’émotion est déjà en train de s’épuiser.
Les véritables opportunités ne sont souvent pas celles au moment où le marché est le plus chaud.
C’est plutôt :
le plus populaire de la tendance précédente ;
qu’il s’agit de ceux où le plus grand nombre de personnes s’est concentré ;
que le débat du marché est le plus intense ;
que la baisse est la plus profonde ;
mais dont les fondamentaux n’ont pas changé radicalement.
Parce qu’ils n’ont souvent pas “de valeur” propre, mais servent plutôt de catalyseur remis en avant par l’attention du marché.
Après tant d’années de trading, mon ressenti est de plus en plus clair :
il n’y a pas de vainqueur éternel sur le marché, et pas de “cas à part” éternel non plus.
Les capitaux cherchent toujours la direction suivante.
Les points chauds tournent, et le récit change.
Ce qui est abandonné aujourd’hui pourrait être redécouvert et de nouveau recherché demain.
Mes principes de trading sont aussi assez simples :
Je ne participe qu’aux directions où le marché est le plus liquide.
La tendance haussière mérite d’être respectée ;
quand le profit est atteint, les attentes doivent être réalisées ;
et ne pas oublier la discipline de trading parce qu’on aime un actif.
Comme l’IA, le stockage et les semi-conducteurs, qui sont des thèmes populaires similaires : la logique peut être étudiée, mais la taille des positions et le risque doivent être contrôlés.
Quand le marché donne du profit, il faut le prendre.
En une phrase :
quand la rotation commence, le plus mal loti est souvent la première opportunité à apparaître.
Mais l’opportunité appartient à ceux qui l’étudient à l’avance, pas à ceux qui achètent après la hausse.
Le marché n’a pas de sentiments, et le trading non plus.
Quand il faut acheter, acheter ;
quand il faut vendre, vendre.
C’est ainsi que le marché survit sur la durée.#ADPJulyPrivatePayrollsMissedExpectations $HEI
Le changement le plus évident dans ce cycle :
ce n’est pas une seule entreprise qui s’est soudainement améliorée.
En revanche, le marché a confirmé une chose :
les dépenses d’investissement des fournisseurs cloud continuent, et les centres de données restent la plus grande infrastructure de l’ère de l’IA.
Tant que le cycle des CapEx n’est pas terminé, il est difficile pour la chaîne des semi-conducteurs, des communications optiques et des serveurs de vraiment s’éteindre.
C’est pourquoi ces derniers temps, les modules dans la direction de la lumière ont fortement rebondi :
AAOI, MRVL, AXTI, LITE, etc., voient de nouveau le flux de capitaux revenir, ce qui n’est pas surprenant.
Le marché ne mise pas sur des performances d’un ou deux jours, mais sur le cycle de construction des infrastructures d’IA.
Mais l’erreur la plus facile ici :
c’est de courir après la hausse.
Beaucoup de titres ont grimpé de 30 %, 50 %, voire doublé : l’émotion est déjà en train de s’épuiser.
Les véritables opportunités ne sont souvent pas celles au moment où le marché est le plus chaud.
C’est plutôt :
le plus populaire de la tendance précédente ;
qu’il s’agit de ceux où le plus grand nombre de personnes s’est concentré ;
que le débat du marché est le plus intense ;
que la baisse est la plus profonde ;
mais dont les fondamentaux n’ont pas changé radicalement.
Parce qu’ils n’ont souvent pas “de valeur” propre, mais servent plutôt de catalyseur remis en avant par l’attention du marché.
Après tant d’années de trading, mon ressenti est de plus en plus clair :
il n’y a pas de vainqueur éternel sur le marché, et pas de “cas à part” éternel non plus.
Les capitaux cherchent toujours la direction suivante.
Les points chauds tournent, et le récit change.
Ce qui est abandonné aujourd’hui pourrait être redécouvert et de nouveau recherché demain.
Mes principes de trading sont aussi assez simples :
Je ne participe qu’aux directions où le marché est le plus liquide.
La tendance haussière mérite d’être respectée ;
quand le profit est atteint, les attentes doivent être réalisées ;
et ne pas oublier la discipline de trading parce qu’on aime un actif.
Comme l’IA, le stockage et les semi-conducteurs, qui sont des thèmes populaires similaires : la logique peut être étudiée, mais la taille des positions et le risque doivent être contrôlés.
Quand le marché donne du profit, il faut le prendre.
En une phrase :
quand la rotation commence, le plus mal loti est souvent la première opportunité à apparaître.
Mais l’opportunité appartient à ceux qui l’étudient à l’avance, pas à ceux qui achètent après la hausse.
Le marché n’a pas de sentiments, et le trading non plus.
Quand il faut acheter, acheter ;
quand il faut vendre, vendre.
C’est ainsi que le marché survit sur la durée.#ADPJulyPrivatePayrollsMissedExpectations $HEI