Le bitcoin a dépassé les 28 000 dollars à plusieurs reprises la semaine dernière, bien qu'il soit ensuite tombé à 27 000 dollars, mais son ascension est devenue l'un des meilleurs actifs au monde et a lentement grimpé jusqu'à l'objectif annuel de 30 000 dollars. Le volume des échanges sur le marché est également très actif. On pense que Bitcoin sera En plus de l'or, l'un des actifs refuges pendant la crise bancaire, de nombreux événements inattendus sur le marché mondial se sont produits récemment qui ont eu un impact sur la confiance des gens dans le système bancaire. Expliquons lentement.
Premièrement, le gouvernement suisse a forcé l'UBS à acquérir le Crédit Suisse en bourse afin de résoudre la crise des retraits continus des déposants du Crédit Suisse. Cette crise, selon la rumeur, aurait été causée par les sanctions contre les riches Russes cette année, conformément aux États-Unis. L'interdiction peut s'étendre jusqu'aux banques suisses, ce qui inquiète les riches des pays hostiles aux États-Unis et choisit de transférer leurs fonds ailleurs, ce qui place le Crédit Suisse face à une grave crise de confiance.
Après la crise bancaire, nous avons assisté à la réunion de décision de la Fed sur les taux d'intérêt. Le résultat de la réunion a été de relever les taux d'intérêt d'un point. Comme indiqué précédemment, la décision de la Fed a été de retarder la décision d'observer davantage de données et d'autoriser l'adoption de nouvelles données. Le taux d'intérêt de référence du dollar américain a atteint Plus de 5% a également déçu les attentes du marché selon lesquelles la Fed suspendrait les hausses de taux d'intérêt. Certains fonds spéculatifs ont choisi de suivre la tendance et ont commencé à se tourner vers la vente à découvert des « banques européennes en mauvaise santé ». .
La crise bancaire n'est qu'un faux problème, et les fonds de vente à découvert ne manqueront pas cette bonne opportunité. Récemment, le prix des transactions sur obligations sur défaut (CDS) de nombreuses banques européennes a fortement augmenté. En cas de défaut de l'entreprise, les investisseurs détenant des CDS peuvent obtenir une compensation du banquier qui a vendu le CDS, c'est-à-dire que plus le prix est élevé, plus le risque de défaut de l'entreprise est élevé.
Aujourd'hui, les CDS de nombreuses banques européennes sont artificiellement gonflés. En coulisses, un groupe de traders spécule sur les prix des CDS, dans l'espoir d'accroître le risque de défaut et de faillite des banques. crise de confiance après la montée en flèche des prix des CDS Suivant Au même moment, c'était la Deutsche Bank et les traders profitaient de la vente à découvert des actions bancaires.
Cependant, à mesure que le sentiment de crise bancaire s'approfondit, Bitcoin continuera d'en bénéficier. Après tout, Bitcoin est désormais considéré comme de l'or numérique. Les investisseurs pensent que, comme l'or, il peut éviter les risques de marché lorsque la confiance des banques s'effondre. le soutien aux actifs cryptographiques. L’une des raisons est très forte, mais le marché de la cryptographie est confronté à une crise de conformité juridique. Le gouvernement américain a non seulement interdit deux banques cryptographiques en un mois seulement, mais la SEC a également engagé davantage de poursuites judiciaires contre les échanges cryptographiques. Les risques de surveillance augmentent également. Gao, parlons de la situation actuelle.
R. Le 20 mars, pour sauver la confiance du marché, UBS a accepté d'acquérir le Crédit Suisse avec une décote de 54% pour 3,2 milliards de dollars.
Les récentes difficultés financières du Credit Suisse sont devenues une bombe à retardement sur le marché financier. Dans son rapport annuel d'il y a deux semaines, il était fait état d'un «déficience majeure du contrôle interne», ce qui signifie qu'il y avait des problèmes de gestion et de contrôle opérationnels. , et une bombe financière inconnue peut être cachée. Habituellement, ce message signifie que cette entreprise est vraiment en difficulté. Elle est en danger imminent de faillite. Elle a accéléré la vitesse à laquelle les clients retirent leurs dépôts du Crédit Suisse. courir.
Étant donné que le Credit Suisse dispose d'une énorme clientèle et de relations bancaires énormes, en supposant que sa faillite aura un impact négatif énorme sur l'économie mondiale, tout comme FTX entretient des relations étroites avec de nombreuses plateformes de l'industrie de la cryptographie, le gouvernement suisse fournit actuellement 50 milliards de dollars de liquidités à In. De plus, en fin de compte, la crise du Crédit Suisse devait être sauvée par l'acquisition d'investisseurs financiers, c'est pourquoi ils ont négocié une acquisition d'urgence du Crédit Suisse par un autre géant financier suisse, UBS.
UBS propose actuellement un prix de 3,2 milliards de dollars au Crédit Suisse. Le modèle est une opération d'échange d'actions, qui n'utilisera pas la trésorerie d'UBS. Cependant, ce montant est bien inférieur à la capitalisation boursière actuelle de 7 milliards de dollars. Cela nécessite également des régulateurs. pour permettre à UBS d'effectuer plus de 10 000 transactions. Le plan de suppression de postes et l'accès spécial aux ratios de fonds propres et aux réglementations ont été officiellement annoncés sur le site officiel de l'UBS. On espère que l'acquisition d'UBS résoudra la crise de confiance bancaire actuelle.
B. Le 21 mars, la crise de la dette AT1 a redonné confiance aux investisseurs dans Bitcoin et a remis en question 28 000 $.
Credit Sussie (Credit Sussie) a été acquis hier par UBS en bourse pour 3,2 milliards de dollars. Dans le même temps, le gouvernement suisse a choisi d'éliminer les obligations AT1 de Credit Sussie. Tous les investisseurs détenant des obligations AT1 ont été complètement coupés. leurs positions sont revenues à zéro. Cela a provoqué un tollé dans le milieu financier, car les droits et les intérêts des détenteurs d'obligations ont toujours été prioritaires sur ceux des actionnaires, et même les réglementations le disent cependant, afin d'éviter une crise financière, les régulateurs suisses. a choisi de sacrifier les créanciers AT1.
Cela a également conduit le marché européen des obligations AT1 à se transformer instantanément en une impasse, les investisseurs vendant follement les obligations AT1. Parce que le Credit Suisse a brisé le précédent historique selon lequel les actionnaires étaient supérieurs aux détenteurs d'obligations, les détenteurs d'obligations AT1 pourraient être les premiers sacrifiés à l'avenir. actionnaires au moins Vous pouvez également échanger des actions UBS à prix réduit. Dans le passé, les obligations AT1 étaient un canal privilégié pour les banques pour lever des fonds. Aujourd'hui, personne n'ose acheter des obligations AT1.
L'incident du Credit Suisse a provoqué l'évaporation des actifs des détenteurs d'obligations du jour au lendemain et la vente des actions avec une décote de 60 %. Les investisseurs n'ont plus confiance dans la détention d'actions bancaires. Il est préférable d'acheter du Bitcoin plutôt que des actions bancaires. Les gens investissent dans le Bitcoin, et les fonds stables BUSD continuent également d’affluer sur le marché, poussant le prix du Bitcoin à défier à nouveau les 28 000 $ US.
C. Le 23 mars, la Fed FOMC a décidé d'augmenter les taux d'intérêt d'un mètre et la SEC a averti Coinbase qu'elle violait les lois sur les valeurs mobilières.
La Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé tôt ce matin une hausse d'un point des taux d'intérêt et a déclaré dans ses conclusions de suivi qu'elle continuerait à lutter contre l'inflation. Cependant, elle a également mentionné le point de vue de la Fed sur le système bancaire américain existant. ce qui représente la capacité des ménages et des utilisateurs à emprunter de l'argent. La difficulté augmente et les taux d'intérêt continuent de monter. Il n'y a actuellement aucun consensus sur l'interprétation du marché sur les hausses de taux d'intérêt de la Fed. En particulier, certains analystes estiment que la Fed a continué. des hausses de taux d’intérêt, indépendamment des risques bancaires, auront un impact négatif sur le marché, et les attentes antérieures d’une pause dans les hausses de taux d’intérêt ont été déçues.
Après l'échec des attentes d'une « hausse suspendue des taux d'intérêt », le marché boursier américain et le marché de la cryptographie ont montré une tendance à la hausse et à la baisse. Le Bitcoin est passé de 29 000 $ US à 27 500 $ US. Certains fonds spéculatifs ont été déçus par les attentes concernant ce taux d'intérêt. Elle a suspendu les hausses de taux d'intérêt en raison de la crise bancaire, mais il est désormais clair que ce n'est pas le cas. La Fed place toujours la lutte contre l'inflation en tête de sa liste de priorités.
En ce qui concerne le marché de la cryptographie, la SEC a également pris aujourd'hui deux mesures contre le marché de la cryptographie. La première consiste à poursuivre la société de Justin Sun pour avoir utilisé des célébrités pour vendre des crypto-monnaies, mais n'a pas dit aux investisseurs que ces célébrités étaient rémunérées pour le marketing. la SEC Il a également averti que les services de crypto-monnaie de Coinbase impliquaient des violations des lois sur les valeurs mobilières, provoquant une chute de Coinbase de 15 % après la fermeture du marché.
Les risques de conformité juridique ont considérablement augmenté et Bitcoin est actuellement l'option d'investissement la moins risquée.
La SEC a averti que les services de Coinbase pourraient être illégaux et a enquêté sur la promotion payante de la société Sun Yuchen par l'intermédiaire de célébrités et de célébrités sur Internet. Cela est également considéré comme illégal. Il ne s'agit pas seulement de savoir si le marketing payant est divulgué, mais également de savoir si l'entreprise est impliquée dans cette activité. vente de titres non enregistrés. La soi-disant « définition » des crypto-monnaies, à l'exception du Bitcoin, est considérée comme des titres par la SEC, et le champ d'application s'est progressivement élargi pour inclure l'Ethereum qui a été converti en POS, sans parler du stablecoin BUSD. Les actions récentes de la SEC ont été trop fréquentes et il semble que les crypto-monnaies autres que Bitcoin soient considérées comme des titres.
Par conséquent, les crypto-monnaies de petite et moyenne taille courent actuellement un risque plus élevé d’être radiées des bourses. Les investisseurs choisissent d’investir la plupart de leurs fonds dans l’achat de Bitcoin, ce qui rend la récente augmentation du Bitcoin nettement supérieure à celle des petites et moyennes crypto-monnaies. crypto-monnaies de taille moyenne.De plus, la perte de valeur marchande du stablecoin BUSD continue également d'affluer vers Bitcoin et USDT, fournissant un soutien stable au marché. Associé à la catalyse de la crise de confiance de la banque, Bitcoin est devenu l'un des meilleurs investissements. options, avec des taux de croissance nettement supérieurs à ceux des États-Unis.
Il convient de noter que nous n’avons pas constaté d’afflux important de fonds de personnes morales externes sur le marché de la cryptographie. La plupart des ordres d’achat actuels proviennent des fonds initiaux garés sur le marché. Il n’y a pas de situation comparable à celle de 2020 où les fonds de Wall Street ont afflué. le marché pour balayer les marchandises, car De nombreuses banques d'entreprise ont refusé de répondre aux besoins de trésorerie liés aux plateformes de cryptage. Les personnes morales ont davantage peur des risques plus élevés des banques cryptographiques dans le cadre de la crise bancaire. Même les plus grandes Silvergate et Signature ont été liquidées et. pris le relais. Le marché de la cryptographie est de plus en plus fermé. C'est un problème auquel l'industrie est confrontée.
Ensuite, le prix de l'or est également un atout que beaucoup de gens ont remarqué. Alors que la crise bancaire fait rage, le prix de l'or dépasse même les 2 000 dollars l'once. D'un autre côté, l'achat d'actifs sûrs peut éviter la crise économique. , Les bons du Trésor américain sont également devenus une bonne cible.En particulier, le rendement précédent du Trésor américain à 10 ans atteignait 4,2%, ce qui est devenu un bon endroit pour de nombreuses institutions pour éviter les risques, de sorte que les fonds ont commencé à investir davantage dans ces actifs. faire monter le prix. L'or peut être considéré comme l'un des produits les plus en vogue ces derniers temps, et Bitcoin Il présente également des caractéristiques similaires.
Il est intéressant de dire que Bitcoin a longtemps été considéré comme un produit spéculatif. Lorsque le marché est relâché, de grandes quantités de fonds sont recherchées. À l'heure actuelle, les caractéristiques de l'or ne sont pas trop évidentes. À d’autres moments, c’est fondamentalement la même chose, mais lorsque la panique bancaire se produit, Bitcoin et l’or peuvent en bénéficier. En cas de guerre ou de crise économique, cela devient un bon endroit pour les fonds de couverture. La seule chose à laquelle il est impossible de résister est d'augmenter les taux d'intérêt. Ces excellentes caractéristiques continueront de faire monter le prix du Bitcoin.