1、Jugement général :
Le FOMC est déjà terminé, mais le marché n’a pas retrouvé une trajectoire unilatérale durable. Le BTC, l’ETH et le SOL ont tous connu de vifs mouvements à la hausse, puis une baisse et un nouveau rebond autour de la décision sur les taux d’intérêt, avant de revenir finalement au milieu de la fourchette des dernières 24 heures.
Le régime de marché actuel est plus précisément : de larges oscillations après le choc de l’événement, combinées à une période de faible activité et de consolidation avant la prochaine publication des données macroéconomiques.
D’après les données publiques de Binance, au cours des dernières 24 heures, le BTC a progressé d’environ 0,35 %, l’ETH d’environ 0,22 % et le SOL d’environ 0,45 %. En surface, les trois actifs maintiennent une légère hausse, mais les prix les plus récents se situent chacun à proximité du milieu entre leurs plus hauts et plus bas des 24 dernières heures :
Intervalle BTC 63 234,00—64 715,90 ; prix actuel environ 63 994 ;
Intervalle ETH 1870,26—1935,00 ; prix actuel environ 1901,64 ;
Intervalle SOL 72,26—74,50 ; prix actuel environ 73,49.
Les trois se situent tous près des 40 % du milieu de la zone d’exécution : cela déclenche directement la condition V2 d’interdiction d’ouverture de position. À la position actuelle, le long est trop proche de la pression ; le short est aussi trop proche du support pour offrir un rendement/risque raisonnable après coûts.
L’aperçu des marchés de Binance indique que la capitalisation totale du marché crypto est d’environ 2,18 billions de dollars, avec peu de changement ; le volume de transactions du marché est d’environ 65,1 milliards de dollars, en hausse d’environ 2,61 % ; l’indice Fear and Greed est de 36, toujours dans la zone de peur. La prise de transactions n’a pas totalement disparu, mais le volume des transactions complètes de la dernière heure pour le BTC, l’ETH et le SOL est nettement inférieur au niveau d’augmentation de volume pendant le FOMC, ce qui montre que l’envie de poursuivre le prix après l’événement est en baisse.
La structure des dérivés n’a pas non plus donné une direction cohérente.
Le volume de position du BTC est remonté d’environ 103,1k pièces (autour du snapshot précédent) à environ 104,7k, soit +1,5 % ; le volume de position du SOL est passé d’environ 8,32 millions de pièces à environ 8,42 millions, soit +1,2 % ; celui de l’ETH n’a quasiment pas changé. Le prix n’a pas nettement quitté la zone de range ; et les positions levier du BTC et du SOL ont de nouveau augmenté, ce qui signifie que des nettoyages restent possibles des deux côtés du range.
Le taux de financement actuel reste légèrement positif et modéré :
BTC environ +0,0096 % ;
ETH environ +0,0076 % ;
SOL environ +0,0078 %.
Le taux de financement n’a pas atteint un niveau de sur-occupation extrême, mais les ratios long/short des trois comptes sont plutôt orientés longs. Les ratios long/short les plus récents sur 1 heure pour l’ensemble du marché sont d’environ :
BTC : 1,49 ;
ETH : 2,15 ;
SOL : 2,56.
Le ratio long/short des gros comptes sur le SOL est d’environ 2,90, ce qui en fait le plus encombré au niveau des comptes parmi les trois ; mais le ratio long/short des gros comptes eux-mêmes n’est qu’environ 1,66, ce qui indique que de nombreux comptes sont orientés longs, sans être soutenus par des positions réelles d’une intensité équivalente.
Côté transactions actives : sur la dernière heure complète, le ratio “Taker buy/sell” pour BTC est d’environ 1,15 ; pour ETH environ 0,81 ; pour SOL environ 1,03. Le BTC a un léger avantage côté achats actifs ; l’ETH est plus clairement orienté ventes actives ; le SOL est proche de l’équilibre. Sur les dernières bougies de 5 minutes, on voit une divergence : amélioration temporaire des achats actifs sur SOL tandis que les ventes actives se renforcent sur BTC et ETH, ce qui empêche une confirmation synchronisée des trois instruments.
Le prix de marque est légèrement inférieur au prix de l’indice ; pour les perpétuels, il s’agit d’une légère décote et il n’y a pas eu de surcote de base positive évidente pour poursuivre. Les paires de trading au comptant Binance sont toutes normalement présentes ; lors du dernier contrôle, le prix au comptant était légèrement plus élevé que celui des perpétuels, mais les données ne peuvent pas être synchronisées seconde par seconde ; je le prends donc comme une information auxiliaire “le comptant n’est pas clairement plus faible que les contrats”, et non comme un déclencheur conditionnel indépendant.
Comparaison horizontale :
Après le sondage sous 63 234 du FOMC, la capacité de reprise du BTC est meilleure que celle de l’ETH ;
Après être retombé de 1935 vers ~1900, l’ETH est le plus faible à court terme actuellement ;
L’élasticité des gains/pertes du SOL reste la plus grande, mais les positions long des comptes sont encombrées : ni adapté pour poursuivre long près de 73,5, ni pour faire short directement au milieu de l’intervalle.
La Réserve fédérale a maintenu ses taux inchangés, mais les divergences lors de la réunion et la trajectoire de politique future restent floues. L’indice du dollar est resté autour de 100,89 pendant la séance asiatique ; les rendements des bons du Trésor à long terme restent à des niveaux élevés ; en même temps, la situation au Moyen-Orient continue d’accroître l’incertitude sur l’énergie et l’inflation. Dans l’environnement macro actuel, les “pauses sur les hausses de taux” ne transforment pas automatiquement cela en un point positif pour les actifs à risque.
Le prochain risque majeur identifié est la publication des données initiales du PIB du T2 américain, des revenus personnels en juin, des dépenses personnelles et des données PCE, qui auront lieu le 30 juillet 2026 à 12:30 UTC. Selon les règles du plan, après 10:30 UTC, si l’événement est à moins de deux heures, on arrête d’établir toute nouvelle position ; après la publication des données, attendre au moins 30 minutes et réévaluer la structure du prix.
Snapshot des données : 30 juillet 2026 à 05:02 (UTC+0)
Heure limite du cycle complet des dérivés : 30 juillet 2026 à 04:00 (UTC+0)
Durée de validité du plan : en principe seulement jusqu’au 30 juillet 2026 à 10:30 UTC. Après 10:30 UTC, les trois instruments cessent d’établir de nouvelles positions. Après la publication du GDP et du PCE, attendre au moins jusqu’à 13:00 UTC, puis établir à nouveau le plan selon la nouvelle structure sur 1 heure. Si le BTC casse efficacement au-dessus de 64 780 ou tombe sous 63 170 avant l’heure, et si l’ETH casse au-dessus de 1937 ou tombe sous 1868, ou si le SOL casse au-dessus de 74,58 ou tombe sous 72,18, alors recalculer les points pour les instruments concernés.
Produits exécutions possibles : aucun.
Produits uniquement en observation : BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT.
Instruments interdits : aucun pour l’instant ; après 10:30 UTC, les trois instruments passent automatiquement à interdiction d’ouvrir de nouvelles positions.
Aujourd’hui, aucun produit exécutable.
2、Revue de la publication précédente :
Snapshot des données de l’article précédent : 29 juillet 2026 à 02:48 (UTC+0)
Heure limite pour cette revue : 30 juillet 2026 à 05:02 (UTC+0)
Intervalle de revue : de 29 juillet 2026 02:48 à 30 juillet 2026 05:02 (UTC+0)
Objet de la revue : plans conditionnels dans l’article précédent pour BTCUSDT, ETHUSDT et SOLUSDT.
Le jugement précédent : le marché est en réparation d’un range après un fort désendettement (deleveraging) rapide. Il fallait que toutes les nouvelles positions soient terminées avant 16:00 UTC ; après 16:00 UTC, arrêter le trading pour éviter de traverser directement la décision du FOMC à 18:00 UTC.
Sur la première moitié de l’évolution réelle : le mouvement a d’abord continué le rebond ; le BTC est monté à 64 715,90, l’ETH à ~1927, le SOL à 74,30 ; avant le FOMC, un repli est de nouveau apparu. Après 18:00 UTC, les trois instruments affichent simultanément une forte volatilité dans les deux sens : le BTC, après blocage vers 64 703, retombe à 63 234 ; l’ETH passe de 1935 à 1870,26 ; le SOL passe de 74,50 à 72,26, puis un rebond net se produit ensuite.
Le jugement le plus efficace de la publication précédente est d’avoir défini strictement l’heure d’invalidation à 16:00 UTC, sans laisser un plan technique ordinaire traverser le FOMC. Si l’heure d’invalidation est ignorée, n’importe quelle direction peut d’abord être poussée puis nettoyée à l’envers.
Le plus gros problème d’exécution est que le BTC et l’ETH sont “uniquement observation”. Même si le prix satisfait partiellement aux conditions de mise à niveau, l’absence de verrouillage préalable du stop loss et des objectifs officiels empêche d’évaluer cela comme une transaction complète ; on ne peut donc qu’évaluer les conditions d’observation et non pas rétro-conclure qu’il s’agit d’un trade complet.
Revue BTCUSDT :
Plus haut réel : 64 715,90
Plus bas réel : 63 234,00
Trajectoire principale du prix :
Le BTC, après la publication précédente, est d’abord revenu vers ~63 569, puis a monté en augmentant de volume entre 06:00 et 10:00 UTC, en franchissant 64 240 et en atteignant au plus haut 64 715,90. Ensuite, le prix a rebaissé : pendant la période du FOMC, il a de nouveau attaqué vers ~64 703, puis a chuté rapidement, avec un plus bas à 63 234 ; il est ensuite remonté vers ~64 393. Actuellement, le prix est de nouveau revenu autour de 64 000.
Statut du plan principal :
Le plan principal de la publication précédente était : “après cassure, évaluer pour acheter long”, avec exigence de clôturer sur 1 heure au-dessus de 64 240, puis de faire un repli 64 090—64 200 pour créer un support/relay.
Sur 1 heure entre 06:00 et 07:00 UTC, la bougie du BTC clôture à 64 407,70, ce qui satisfait la cassure effective côté prix. Ensuite, le prix est aussi revenu tester la zone concernée, et le volume des positions ainsi que les achats actifs sur l’heure ont augmenté temporairement.
Mais dans la publication précédente, le niveau d’exécution reste “uniquement observation” : aucun stop loss, objectif et ratio de risque officiellement verrouillé, et il est impossible de confirmer, à partir des données complètes de cycle existantes, que les deux ratios “Taker buy/sell” consécutifs sur 5 minutes après le repli satisfont entièrement les exigences.
Donc on ne peut conclure que : les conditions de mise à niveau sont partiellement remplies, mais qu’aucun plan exécutable verrouillé n’a été formé.
Statut du plan de rechange :
Exigence de direction de rechange : après une cassure sur 1 heure sous 63 550, l’échec du repli 63 620—63 720. La cassure efficace survient principalement après l’heure d’invalidation à 16:00 UTC de la publication précédente ; on ne peut pas conclure que le plan précédent a été déclenché.
Atteinte du niveau d’objectif : sans objet, aucun verrouillage officiel de l’objectif.
Stop loss ou invalidation : le plan s’invalide à l’heure, à 16:00 UTC ; la baisse après le FOMC ne fait pas partie du plan valide de la publication précédente.
Le plan principal de la publication précédente aujourd’hui : continuer, ajuster ou annuler ? Annuler le plan de short 74,15—74,45 directement reconduit. Cette zone a déjà été testée à plusieurs reprises ; il faut une nouvelle confirmation.
Le plan de rechange précédent aujourd’hui : continuer, ajuster ou annuler ? Annuler l’usage direct de 63 550 comme niveau de confirmation pour le short.
Validité de l’ancien emplacement :
64 240 et 63 550 peuvent toujours servir de pivots à l’intérieur de l’intervalle, mais ils ont été traversés plusieurs fois et ne conviennent plus comme critère d’entrée unique. 64 715,90 et 63 234 deviennent les nouvelles bornes externes.
Conclusion claire : une partie de l’ancien jugement reste valide ; les conditions d’observation de la mise à niveau ont été satisfaites partiellement, mais aucun plan exécutable officiel n’a été formé. Strictement, l’heure d’invalidation de l’événement a contrôlé le risque.
Revue ETHUSDT :
Plus haut réel : 1935,00
Plus bas réel : 1870,26
Trajectoire principale du prix :
L’ETH est d’abord rebondi depuis ~1890 jusqu’à 1926,50, puis est retombé. Lors de la publication du FOMC, le prix a culminé en pointe jusqu’à 1935, mais sur l’heure il a finalement clôturé à 1919,59 ; ensuite, une chute rapide jusqu’à 1870,26. Après l’apparition du plus bas, l’ETH a rebondi jusqu’à 1921,91 ; actuellement, il est de nouveau autour de 1900.
Statut du plan principal :
Le plan principal de la publication précédente exige une clôture efficace sur 1 heure au-dessus de 1931, puis un repli 1921—1929 pour confirmer.
Même si l’ETH a touché au plus haut 1935, sur 1 heure il n’a pas clôturé au-dessus de 1931 ; donc on ne peut conclure qu’à un contact de mèche (shadow), pas une cassure effective.
Statut du plan de rechange :
Exigences pour le plan de rechange : rupture de 1 heure sous 1901, échec du repli (rebond) ; et en même temps le BTC casse sous 63 550. Les conditions de prix concernées apparaissent principalement après l’heure d’invalidation à 16:00 UTC, donc ne font pas partie du plan valide de la publication précédente.
Atteinte du niveau d’objectif : sans objet ; ni le plan principal ni le plan de rechange n’ont déclenché complètement.
Stop loss ou invalidation : le plan s’invalide à 16:00 UTC ; le plus bas à 1870 après le FOMC ne peut pas être compté comme performance du plan de rechange de la publication précédente.
Plan principal de la publication précédente : continuer, ajuster ou annuler aujourd’hui ? Ajuster. La pression de 1931 reste présente, mais le nouveau niveau de cassure efficace est remonté à 1937.
Plan de rechange de la publication précédente aujourd’hui : continuer, ajuster ou annuler ? Ajuster. 1901 a été traversé plusieurs fois ; la nouvelle position de confirmation en bas est déplacée à 1868.
Validité de l’ancien emplacement :
1921—1935 restent une zone d’offre en haut ; 1901 ne garde que la signification de pivot court terme ; 1870,26 devient la nouvelle limite inférieure de l’intervalle.
Conclusion claire : le marché n’a pas déclenché les conditions complètes du trade précédent. Les règles d’attente d’une clôture efficace sur 1 heure empêchent de confondre une mèche à 1935 avec une cassure.
Revue SOLUSDT :
Plus haut réel : 74,50
Prix le plus bas réel : 72,26
Trajectoire principale du prix :
Après la publication précédente, le SOL a rebondi et est entré dans la zone de short 74,15—74,45 ; le plus haut atteint d’abord 74,30. Ensuite, le prix a un peu rebaissé, mais le BTC a déjà réussi à se maintenir efficacement au-dessus de 64 240. Pendant le FOMC, le SOL a de nouveau attaqué jusqu’à 74,50, puis est tombé rapidement à 72,26 avant de rebondir jusqu’à 74,18 ; actuellement, il est revenu autour de 73,5.
Statut du plan principal :
Dans la publication précédente, le seul produit marqué “exécutable” est le SOL, mais le plan précise aussi : si le BTC se maintient efficacement au-dessus de 64 240, alors le plan de short du SOL est annulé.
Le BTC a déjà réalisé une cassure efficace sur 1 heure à 64 240 avant et après que SOL entre dans la zone de short, donc le filtre BTC du plan de short du SOL est invalide. Même si SOL a effectivement ensuite rebaissé, on ne peut pas déduire en sens inverse que le plan de short a été déclenché.
En plus, à l’entrée, les ordres de vente “actifs” et l’OI ne synchronisent pas non plus pour satisfaire l’ensemble des critères complets.
Conclusion du plan principal : annulé en raison du déclenchement des conditions de filtrage de direction du BTC.
Statut du plan de rechange :
Exigence pour les longs du plan de rechange : clôture efficace sur 1 heure au-dessus de 74,63. Le SOL n’a atteint que 74,50 et n’a pas réalisé de cassure efficace, donc pas déclenché.
Atteinte du niveau d’objectif : sans objet ; le plan principal a été annulé en avance, le plan de rechange n’a pas été déclenché.
Stop loss ou invalidation : aucune entrée efficace n’a été formée ; le plan s’invalide automatiquement après 16:00 UTC.
Le plan principal de la publication précédente aujourd’hui : continuer, ajuster ou annuler ? Annuler et reconduire directement le plan de short 74,15—74,45. Cette zone a été testée à plusieurs reprises ; il faut une nouvelle confirmation.
Plan de rechange de la publication précédente aujourd’hui : continuer, ajuster ou annuler ? Ajuster. 74,58 peut encore servir de nouveau critère de cassure efficace, mais doit être combiné avec la cassure du BTC et la confirmation du comptant.
Validité de l’ancien emplacement :
74,15—74,50 reste une zone d’observation sur le haut, mais on ne peut pas faire short directement au prix ; 72,26 devient la nouvelle borne inférieure.
Conclusion claire : le marché n’a pas déclenché de conditions de trading valides. La direction a finalement reculé, mais le plan principal a été annulé à l’avance conformément aux conditions de filtrage BTC clairement écrites à l’époque, et on ne peut pas modifier le sens du plan après coup.
La partie la plus efficace de cette revue n’est pas d’avoir prédit le sens du prix, mais d’avoir empêché n’importe quel plan technique ordinaire de traverser le FOMC.
L’erreur à éviter aujourd’hui : voir la forte volatilité après l’événement et choisir la direction en urgence. Les trois instruments sont revenus au milieu de l’intervalle : la méthode la plus raisonnable reste d’attendre les bornes, plutôt que d’augmenter la fréquence des trades.
3、Plans de trading pour les 3 devises :
I、Plan BTCUSDT (actuellement au milieu de la zone d’événement, uniquement observation — cassure au-dessus de 64 780 ou rupture en dessous de 63 170)
Niveau d’exécution : uniquement observation
Score global : 71/100
Régime actuel du marché : large range après l’impact de l’événement
Prix actuel de référence : 63 994,00
Principales différences par rapport à la publication précédente :
La direction est passée : de l’attente d’une cassure au-dessus de 64 175 à l’attente de choisir la direction après l’intervalle complet de l’événement ;
La confirmation en haut a été déplacée de 64 240 à 64 780 ;
La confirmation en bas a été déplacée de 63 550 à 63 170 ;
64 240 et 63 550 sont devenus des pivots internes de l’intervalle ; arrêt de leur utilisation comme critère d’entrée direct.
64 715,90 et 63 234 deviennent les nouvelles principales bornes.
Zones long/short : en haut observation 64 580—64 720 ; en bas observation 63 230—63 420.
Plan principal — attendre une cassure valide puis réévaluer pour acheter :
Zone d’entrée : 64 580—64 720, uniquement après avoir complété les conditions de mise à niveau.
Conditions d’entrée :
Le BTC doit clôturer sur 1 heure au-dessus de 64 780. Cette zone inclut une marge de cassure valide d’environ 0,10 % au-dessus du plus haut 64 715,90.
Le volume de transaction sur 15 minutes de la bougie de cassure doit atteindre 1,30 fois la médiane des 20 bougies précédentes ; ensuite, lors du repli 64 580—64 720, il ne doit pas y avoir de clôture sur 1 heure qui repasse sous 64 480.
Lors du rebond vers le haut, il faut deux bougies consécutives de 5 minutes avec un ratio “Taker buy/sell” supérieur à 1,10 ; sur 15 minutes, l’OI augmente modérément et ne doit pas entrer au-delà du 95e percentile sur 30 jours ; le comptant Binance ne doit pas être nettement plus faible que les perpétuels.
Une fois les conditions remplies, le prix est au maximum autorisé à être supérieur à 64 720 d’environ 0,10 % ; au-delà du maximum de déviation, ne pas poursuivre l’achat.
Conditions d’annulation :
Repassage à nouveau au-dessus de 64 480 vers le bas sur 1 heure ;
Lors de la cassure, l’OI baisse fortement ;
Le comptant n’a pas suivi ;
Le volume de l’échéance de 15 minutes est insuffisant ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable, selon le plus bas du repli (回踩) et l’ATR sur 15 minutes.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,02 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Plan de rechange — après un repli sous 63 170 sur 1 heure, passer à l’observation des shorts :
Le BTC doit clôturer sur 1 heure en dessous de 63 170, puis faire un repli de type “rebound” jusqu’à 63 230—63 420 sans réussir à repasser au-dessus. En cas de rupture, si le volume des 15 minutes atteint 1,30 fois la médiane des 20 dernières bougies, et si le ratio “Taker buy/sell” reste inférieur à 0,90 sur deux bougies consécutives de 5 minutes, tandis que l’OI augmente de manière modérée, alors seulement on peut conclure que de nouveaux vendeurs à découvert entrent.
Zones long/short : observation des shorts 63 230—63 420.
Conditions d’entrée : une fois complété une cassure efficace à la baisse sur 1 heure, l’échec du repli, et obtenu une confirmation synchronisée du volume, de Taker, de l’OI et du comptant, alors seulement passer à la mise à niveau pour devenir un plan officiel.
Conditions d’annulation :
Repassage au-dessus de 63 500 sur 1 heure ;
L’OI continue de baisser rapidement ;
Le comptant repasse en force en premier avec une hausse de volume ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,02 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Logique d’analyse :
Le BTC n’est pas assez proche des niveaux de pression 64 715 et du support 63 234 ; il se trouve au milieu de la zone complète d’événement. Le volume de position a augmenté d’environ 1,5 % par rapport à la publication précédente, mais le prix n’a pratiquement pas changé net : cela signifie que le levier revient à entrer, sans confirmation synchronisée de la direction.
Le ratio “Taker buy/sell” sur la dernière heure complète est d’environ 1,15 ; à court terme cela penche légèrement vers un achat actif, mais sur les deux dernières bougies de 5 minutes, il est retombé vers ~0,70, ce qui ne permet pas une confirmation longue continue. Le taux de financement est modérément positif, le ratio long/short du compte est d’environ 1,49 ; le ratio long/short des gros comptes est d’environ 1,56 ; la position long des gros comptes n’est pas rare.
Le prix de marque est d’environ 0,04 % plus bas que le prix de l’indice ; les perpétuels ont une légère décote, sans prime de poursuite évidente. Les paires au comptant ont une liquidité normale, mais un seul contrôle ne suffit pas à prouver une prise en charge continue.
Les échéances 15 minutes et 1 heure se trouvent au milieu d’une phase de range (oscillation), et sur 4 heures le niveau 64 715—64 780 continue de contraindre ; la daily/weekly/monthly n’a pas donné de confirmation unilatérale immédiate suffisante pour couvrir le risque lié au GDP et au PCE.
Le BTC est le filtre de direction le plus important parmi les trois instruments, mais à ce niveau il n’a pas de valeur de trading ; donc uniquement observation.
II、Plan ETHUSDT (à court terme relativement faible : uniquement observation — cassure 1937 ou chute sous 1868)
Niveau d’exécution : uniquement observation
Score global : 66/100
Régime actuel du marché : après l’événement, large range en oscillation ; à court terme, relativement plus faible que le BTC
Prix actuel de référence : 1901,64
Principales différences par rapport à la publication précédente :
1931 n’a pas formé de cassure effective ; la confirmation en haut est déplacée à 1937 ;
1901 a été traversé à plusieurs reprises ; arrêt de l’utiliser comme niveau direct de confirmation short ;
La confirmation en bas est déplacée de l’extérieur du plus bas à 1870,26 vers 1868 ;
Dans la publication précédente, l’ETH était un instrument relativement fort ; il est devenu maintenant un instrument relativement plus faible à court terme.
Zones long/short : en haut, observation 1924—1935 ; en bas, observation 1870—1885.
Plan principal — attendre une cassure valide puis réévaluer pour acheter long :
Zone d’entrée : 1924—1935, uniquement après avoir complété les conditions de mise à niveau.
Conditions d’entrée :
L’ETH doit clôturer sur 1 heure au-dessus de 1937, et le volume de transaction sur 15 minutes de la bougie de cassure doit atteindre 1,30 fois la médiane des 20 dernières bougies.
Puis lors du repli 1924—1935, sur 1 heure le prix ne doit pas clôturer en dessous de 1918. Pour remonter, il faut que deux bougies consécutives de 5 minutes aient un ratio “Taker buy/sell” supérieur à 1,10, que l’OI augmente modérément, et que le BTC se maintienne efficacement au-dessus de 64 780.
Le comptant Binance ne doit pas être nettement plus faible que les perpétuels ; après l’accomplissement des conditions, le prix est autorisé au maximum à être supérieur d’environ 0,10 % à 1937 ; si la déviation dépasse, ne pas poursuivre.
Conditions d’annulation :
Sur 1 heure, re-clôturer au-dessus de 1918 ;
Le BTC n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de 64 780 ;
L’OI baisse ;
Pas de confirmation continue par les ordres d’achat actifs ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,03 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Plan de rechange — après une cassure en dessous de 1868 sur 1 heure, passer à l’observation des shorts :
L’ETH doit clôturer sur 1 heure en dessous de 1868, puis lors du rebond revenir sur 1870—1885 sans tenir. Lorsqu’il repart à la baisse, si le ratio “Taker buy/sell” sur deux bougies consécutives de 5 minutes est inférieur à 0,90, et que l’OI cesse de baisser tout en augmentant modérément, et que le BTC casse aussi en dessous de 63 170, cela confirme que la faiblesse relative de l’ETH s’étend davantage.
Zone pour positions longues ou positions courtes : observation des shorts 1870—1885.
Conditions d’entrée : après avoir complété une cassure efficace à la baisse, l’échec du repli, le filtrage du BTC et la confirmation des dérivés, recalculer ensuite le plan officiel.
Conditions d’annulation :
Repassage au-dessus de 1890 sur 1 heure ;
L’OI continue de chuter fortement ;
Le comptant est nettement plus fort que les perpétuels ;
Le BTC n’a pas cassé en dessous de 63 170 ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,03 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Logique d’analyse :
L’ETH est actuellement proche du milieu de l’intervalle 1870,26—1935. Sur les 24 dernières heures, la hausse est inférieure à celle du BTC et du SOL ; depuis le snapshot précédent jusqu’à maintenant, la taille de positions est restée quasiment stable, sans nouvel afflux de capitaux tendance.
Le ratio “Taker buy/sell” sur la dernière heure complète est d’environ 0,81 ; les ordres de vente actifs sont les plus visibles parmi les trois instruments. Le ratio long/short de tout le marché est d’environ 2,15 ; le ratio long/short des comptes de gros est d’environ 1,66 ; et le ratio long/short des gros comptes est d’environ 1,38. Le niveau d’encombrement long des comptes ordinaires est nettement plus élevé que le niveau réel des positions des gros comptes.
Le taux de financement est d’environ +0,0076 %, pas extrême ; le prix de marque est légèrement inférieur au prix de l’indice, donc les perpétuels ont une légère décote. Le trading au comptant Binance est normal, et la liquidité n’a pas d’anomalie évidente, mais pour l’instant la prise en charge du comptant n’est pas suffisante pour changer la faiblesse sur 1 heure.
1935 est le sommet de l’événement ; seul si sur 1 heure il se maintient au-dessus de 1937 et obtient un soutien synchronisé du BTC, du volume et de l’OI, on pourra rédiscuter la force relative. En bas, 1870 a déjà servi une fois de prise en charge, mais lors d’une nouvelle retest après le premier rebond, l’intensité du support ne peut pas être supposée inchangée par défaut.
L’ETH n’est ni adapté à poursuivre un short, ni aux conditions pour poursuivre un long ; donc uniquement observation.
III、Plan SOLUSDT (les comptes long restent encombrés, mais le prix actuel est au milieu de l’intervalle : seulement en attente de 74,15—74,50 ou 72,26)
Niveau d’exécution : uniquement observation
Score global : 68/100
Régime actuel du marché : large range de volatilité à Beta élevé après l’événement
Prix actuel de référence : 73,4900
Principales différences par rapport à la publication précédente :
Le plan de short 74,15—74,45 de la publication précédente a été annulé à cause des conditions de filtrage du BTC ;
Aujourd’hui, je continue d’observer 74,15—74,50, mais je ne dois pas ouvrir de short directement au prix.
La confirmation d’échec des longs est ajustée de 74,63 à 74,58, car le nouveau sommet d’événement est 74,50.
72,26 devient la nouvelle borne inférieure ;
Le prix actuel se trouve au milieu de l’intervalle, donc le ratio de risque officiel tombe à 0.
Zones long/short : en haut observation 74,15—74,50 ; en bas observation 72,26—72,60.
Plan principal — attendre une pression complète sur la borne haute puis réévaluer pour short :
Zone d’entrée : 74,15—74,50, uniquement après avoir complété les conditions de mise à niveau.
Conditions d’entrée :
Après que le rebond SOL soit entré dans 74,15—74,50, sur 1 heure il ne peut pas clôturer efficacement au-dessus de 74,58 ; sur 15 minutes, il faut voir un corps baissier (bearish) clairement formé, une mèche supérieure évidente ou des plus hauts successifs plus bas, puis il faut re-clôturer en dessous de 74,05.
Lors de la confirmation de repli : si le volume sur 15 minutes atteint 1,30 fois la médiane des 20 bougies précédentes, et si le ratio “Taker buy/sell” est inférieur à 0,90 sur deux bougies consécutives de 5 minutes.
L’OI doit augmenter de façon modérée, et ne peut pas continuer à baisser ; le comptant Binance ne doit pas être incapable de tenir en premier au-dessus de 74,58 ; le BTC ne peut pas aussi réussir à rester efficacement au-dessus de 64 780.
Une fois les conditions remplies, le prix de transaction minimal autorisé est de 74,02. Une fois sous ce niveau, ne pas poursuivre le short.
Conditions d’annulation :
Clôture sur 1 heure au-dessus de 74,58 ;
Ratio “Taker buy/sell” supérieur à 1,10 sur deux bougies consécutives de 5 minutes ;
L’OI baisse ;
Le comptant casse en premier avec une hausse de volume au-dessus de 74,58 ;
Le BTC est validement maintenu au-dessus de 64 780 ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable, selon le plus haut à 74,50 et l’ATR sur 15 minutes.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,05 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Plan de rechange — après s’être maintenu au-dessus de 74,58 sur 1 heure, passer en observation des acheteurs sur cassure :
Le SOL doit clôturer sur 1 heure au-dessus de 74,58, puis lors du repli 74,30—74,50 ne doit pas casser. Au moment de la cassure, le volume sur 15 minutes doit atteindre 1,30 fois la médiane des 20 dernières bougies, et le ratio “Taker buy/sell” doit être supérieur à 1,10 sur deux bougies consécutives de 5 minutes ; l’OI augmente modérément. En même temps, le BTC doit se maintenir efficacement au-dessus de 64 780.
Zones long/short : observation des longs 74,30—74,50.
Conditions d’entrée : après avoir complété une cassure sur 1 heure, la confirmation par repli, la synchronisation entre comptant et perpétuels, et la confirmation de direction du BTC, recalculer le plan officiel.
Conditions d’annulation :
Lors du repli : clôture sur 1 heure en récupérant au-dessus de 74,05 ;
L’OI entre dans une phase d’expansion anormale ;
Le taux de financement augmente rapidement ;
Le BTC retombe à 64 480 ;
L’heure est passée après 10:30 UTC.
Stop loss : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Take profit : take profit par tranches
Premier objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Deuxième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Troisième objectif : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Objectif extrême : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Traitement après le premier objectif : verrouiller une fois mis à niveau.
Hypothèses de frais et de slippage : frais aller-retour de 0,10 %, slippage aller-retour de base de 0,05 %.
R potentiel pondéré après coûts : à calculer une fois mis à niveau pour être exécutable.
Logique d’analyse :
Sur les 24 dernières heures, la hausse du SOL est légèrement supérieure à celle du BTC et de l’ETH, mais entre le snapshot précédent et maintenant, le prix reste légèrement plus bas ; cependant, la position ouverte a augmenté d’environ 1,2 %. Le prix ne montre pas de force, alors que le levier repart à la hausse : cela indique que les deux camps (long et short) reconstituent leurs positions dans l’intervalle.
Le ratio long/short de l’ensemble des comptes du marché est d’environ 2,56 ; celui des gros comptes est d’environ 2,90 ; et celui des gros comptes en termes de positions est d’environ 1,66. Le SOL reste le plus encombré en longs au niveau des comptes parmi les trois instruments. Cela augmente la probabilité d’un repli sur la borne haute, mais ne peut pas être la raison unique pour faire short.
Le ratio “Taker buy/sell” sur la dernière heure complète est d’environ 1,03, proche de l’équilibre ; sur les dernières minutes, l’achat actif s’est un peu rétabli, mais n’a pas atteint une confirmation short continue. Donc, maintenant, ouvrir un short directement manque de soutien par des transactions actives.
Le taux de financement est d’environ +0,0078 %, sans atteindre un niveau extrême ; le prix de marque est légèrement inférieur au prix de l’indice, sans surcote positive évidente. Le trading au comptant Binance et la liquidité sont normaux ; pour le moment, aucun pincement anormal ne dépasse le critère de coupure de volatilité sur 15 minutes, et il n’y a pas d’événement projet fiable qui suffirait à changer à lui seul la direction du trading.
74,15—74,50 est la zone d’offre sur le haut après l’événement, et 72,26—72,60 est la zone de prise en charge sur le bas. Actuellement, 73,49 se situe entre les deux, sans avantage de coût.
La volatilité du SOL et le degré d’encombrement en positions longues sont tous deux supérieurs à ceux du BTC et de l’ETH, mais la position actuelle ne vaut pas le pari. Il faut seulement se rapprocher à nouveau des bornes et obtenir une confirmation complète avant de réévaluer.
4、Mon plan d’exécution pour les 3 instruments :
Plan d’exécution BTCUSDT :
Je n’ouvrirai pas aujourd’hui de nouvelle position au prix actuel du BTC. Vers le haut, je ne regarde que si sur 1 heure le prix clôture efficacement au-dessus de 64 780, puis j’attendrai un repli 64 580—64 720 ; vers le bas, je ne regarde que si sur 1 heure le prix casse en dessous de 63 170, puis j’attendrai l’échec du repli 63 230—63 420. Le volume et la synchronisation sur deux bougies consécutives de 5 minutes du ratio Taker, ainsi que l’OI, ne satisfont pas ensemble : je ne poursuis donc pas une poussée après une seule mèche. Après 10:30 UTC, tous les plans de nouvelle position BTC sont annulés.
Plan d’exécution ETHUSDT :
Je n’établirai pas aujourd’hui de nouvelle position sur le prix actuel de l’ETH. Vers le haut, l’ETH doit d’abord se maintenir au-dessus de 1937, et le BTC doit aussi casser au-dessus de 64 780 ; vers le bas, l’ETH doit tomber sous 1868, et en même temps le BTC doit casser sous 63 170. L’ETH a actuellement une tendance d’ordres de vente actifs plutôt forte, mais la position reste au milieu de l’intervalle : faire short directement n’a pas de ratio risque/rendement approprié. Tant qu’il n’y a pas de bornes, de clôture et de filtrage BTC, je continue d’attendre.
Plan d’exécution SOLUSDT :
Je n’établirai pas de nouvelle position sur le SOL au prix actuel aujourd’hui. Je réévaluerai le short seulement lorsque le prix reviendra à nouveau dans 74,15—74,50 et qu’il y aura des conditions de pression sur la partie haute pleinement formées. Si sur 1 heure le prix se maintient au-dessus de 74,58, alors annulation de l’observation des shorts et passage à l’attente d’une cassure puis repli. Si le prix chute directement vers 72,26, je ne poursuivrai pas non plus : j’observerai seulement si une nouvelle prise en charge se forme sur le bas ou si une cassure efficace se produit. Après 10:30 UTC, je n’exécuterai aucun nouveau plan.
5、Recommandation de taille de position :
Ratio de risque par transaction BTC : 0. Le niveau d’exécution actuel est uniquement observation.
Ratio de risque par transaction ETH : 0. Le niveau d’exécution actuel est uniquement observation.
Ratio de risque par transaction SOL : 0. Le niveau d’exécution actuel est uniquement observation.
Proportion de première entrée : sans objet actuellement. Lorsqu’il y aura une mise à niveau en “exécutable”, la première utilisation sera de 40 % de la taille notionnelle du plan.
Proportion d’ajout lors de la confirmation 2 : après mise à niveau, 30 %.
Proportion d’ajout lors de la troisième confirmation : après mise à niveau, 30 %.
Autoriser un ajout en cas de perte : non.
Recommandation : position isolée (逐仓) ou position totale (全仓) ? Par la suite, si des produits sont mis à niveau, utiliser uniformément la position isolée.
Plage de levier raisonnable pour BTC : après mise à niveau pour être exécutable, 2—3x ; actuellement, aucune ouverture de position.
Plage de levier raisonnable pour ETH : après mise à niveau pour être exécutable, 2—3x ; actuellement, aucune ouverture de position.
Plage de levier raisonnable pour SOL : après mise à niveau pour être exécutable, 1,5—2x ; actuellement, aucune ouverture de position.
Limite de risque totale lorsque les trois instruments sont détenus en même temps : actuellement à 0. Par la suite, lorsqu’il y aura une mise à niveau valide, la somme des risques de tous les plans non soldés basée sur les stop losses initiaux ne dépassera pas 0,40 % de la valeur nette du compte.
Limite de risque globale des combinaisons lorsque BTC, ETH et SOL sont dans le même sens : considérer que les trois forment un même ensemble de risque corrélé ; le risque total ne doit pas dépasser 0,35 % de la valeur nette du compte ; en principe, n’exécuter que le plan avec le score le plus élevé.
Limite de risque avant un événement majeur : après 10:30 UTC, interdiction d’ouvrir de nouvelles positions. Après la publication du GDP et du PCE, attendre au moins 30 minutes, puis réanalyser la structure sur 1 heure.
Risque lié à volatilité anormale des instruments, mèches (插针), écart de prix, slippage et risque de liquidité :
Pendant le FOMC, il y a déjà eu des mèches très évidentes dans les deux sens ; lors de la publication du GDP et du PCE, des situations similaires pourraient se reproduire. Les carnets d’ordres du BTC et de l’ETH sont généralement plus profonds, mais au moment de l’événement une pénétration du stop loss peut encore se produire ; le SOL a une profondeur inférieure à celle du BTC et de l’ETH, donc le risque de slippage et de saut de prix rapide est plus élevé. Un stop loss technique ordinaire ne peut pas couvrir totalement le risque d’événement ; c’est pourquoi je ne laisserai pas aujourd’hui mon plan d’observation franchir le moment de publication des données.
Lorsque le plan suivant est mis à niveau pour être exécutable, la taille notionnelle reste calculée selon la formule suivante :
Valeur nette du compte × ratio de risque autorisé par transaction ÷ distance (en %) entre le prix d’entrée et le prix de stop loss.
Le levier n’affecte que l’utilisation de la marge ; il ne détermine pas le montant de perte autorisé. Si la distance du stop loss est doublée, le nominal de la position doit être réduit de moitié en conséquence.
Ce qui précède correspond à des plans conditionnels élaborés à partir de la structure actuelle du marché. Cela ne signifie pas que si le prix atteint la zone d’entrée, il faut nécessairement trader. Pour savoir s’il faut exécuter, il faut encore observer si la clôture de bougies (close), le volume, l’“active buying/selling”, la position ouverte et le taux de financement se synchronisent. Si les conditions ne sont pas remplies, continuer d’attendre : si ce n’est pas clair, ne pas entrer.
#美联储何时降息？ $BTC $ETH $SOL