Aujourd’hui, je continue à suivre cette tendance autour de Changxin Technology, et j’ai l’impression que le marché est déjà passé du “sentiment des introductions en bourse” à une “réévaluation de l’industrie”.
Depuis la mise en bourse de Changxin Technology, l’attention portée aux mémoires de stockage nationales a effectivement été ravivée.
Mais aujourd’hui, le secteur des puces de mémoire se divise à nouveau, ce qui montre que le marché ne poursuit pas aveuglément tout le secteur : il est en train de trier et de sélectionner.
Qu’est-ce qui relève uniquement du sentiment à court terme ?
Qu’est-ce qui bénéficie vraiment de l’IA et du cycle des semi-conducteurs ?
Quelles entreprises vont attirer durablement l’attention des capitaux ?
Je pense que c’est l’aspect le plus intéressant à observer dans ce moment de “hot topic”.
À l’ère de l’IA, tout le monde parlait surtout avant du GPU, de la puissance de calcul et des modèles. Mais une fois qu’on passe à la phase de déploiement industriel, les briques fondamentales deviennent aussi de plus en plus importantes : le stockage, la bande passante, le traitement des données, etc.
Ainsi, la popularité de Changxin Technology n’est pas seulement une nouvelle liée à une IPO A-share : on peut aussi la voir comme un signal de l’attention retrouvée pour “l’infrastructure de base de l’IA”.
Ces temps-ci, pour ce type de marché, j’ai l’habitude de regrouper et d’observer plusieurs marchés en même temps :
En A-shares : les semi-conducteurs et le stockage nationaux ;
Aux États-Unis : Micron, NVIDIA, AMD, toute la chaîne de l’IA ;
Et dans la chaîne : les projets liés à l’IA, au DePIN, à la puissance de calcul et aux infrastructures.
En surface, ce sont différents marchés, mais au fond, ils négocient tous la même question :
Où ira l’argent du prochain cycle technologique.
Actuellement, j’utilise AVE pour regrouper les actifs de la chaîne et les secteurs technologiques en vogue, notamment pour observer la dynamique, le volume des transactions, l’interconnexion des secteurs et la chaleur des capitaux, sans avoir besoin de naviguer sans cesse entre plusieurs logiciels.
Quand les “hot topics” prennent de l’ampleur, on craint surtout de ne regarder que la hausse.
Ce qui compte davantage, c’est de voir :
Est-ce que les capitaux continuent d’entrer ?
Le secteur se diffuse-t-il ?
La chaleur ne reste-t-elle que limitée à une journée ?
Les actifs concernés parviennent-ils vraiment à sortir d’une simple dynamique de court terme, avec de la continuité ?
L’entrée en bourse de Changxin Technology n’est peut-être qu’un jalon.
Ce qui vaut vraiment la peine d’être observé, c’est de savoir si le stockage national passera d’un simple pic de tendance à court terme à une ligne directrice de long terme au sein de la chaîne industrielle de l’IA.
Selon vous, cette vague de popularité autour des puces de mémoire, c’est plutôt un sentiment à court terme, ou bien le début d’un nouveau cycle technologique ?
#长鑫科技 #国产存储 #半导体 #AI #科技股
Depuis la mise en bourse de Changxin Technology, l’attention portée aux mémoires de stockage nationales a effectivement été ravivée.
Mais aujourd’hui, le secteur des puces de mémoire se divise à nouveau, ce qui montre que le marché ne poursuit pas aveuglément tout le secteur : il est en train de trier et de sélectionner.
Qu’est-ce qui relève uniquement du sentiment à court terme ?
Qu’est-ce qui bénéficie vraiment de l’IA et du cycle des semi-conducteurs ?
Quelles entreprises vont attirer durablement l’attention des capitaux ?
Je pense que c’est l’aspect le plus intéressant à observer dans ce moment de “hot topic”.
À l’ère de l’IA, tout le monde parlait surtout avant du GPU, de la puissance de calcul et des modèles. Mais une fois qu’on passe à la phase de déploiement industriel, les briques fondamentales deviennent aussi de plus en plus importantes : le stockage, la bande passante, le traitement des données, etc.
Ainsi, la popularité de Changxin Technology n’est pas seulement une nouvelle liée à une IPO A-share : on peut aussi la voir comme un signal de l’attention retrouvée pour “l’infrastructure de base de l’IA”.
Ces temps-ci, pour ce type de marché, j’ai l’habitude de regrouper et d’observer plusieurs marchés en même temps :
En A-shares : les semi-conducteurs et le stockage nationaux ;
Aux États-Unis : Micron, NVIDIA, AMD, toute la chaîne de l’IA ;
Et dans la chaîne : les projets liés à l’IA, au DePIN, à la puissance de calcul et aux infrastructures.
En surface, ce sont différents marchés, mais au fond, ils négocient tous la même question :
Où ira l’argent du prochain cycle technologique.
Actuellement, j’utilise AVE pour regrouper les actifs de la chaîne et les secteurs technologiques en vogue, notamment pour observer la dynamique, le volume des transactions, l’interconnexion des secteurs et la chaleur des capitaux, sans avoir besoin de naviguer sans cesse entre plusieurs logiciels.
Quand les “hot topics” prennent de l’ampleur, on craint surtout de ne regarder que la hausse.
Ce qui compte davantage, c’est de voir :
Est-ce que les capitaux continuent d’entrer ?
Le secteur se diffuse-t-il ?
La chaleur ne reste-t-elle que limitée à une journée ?
Les actifs concernés parviennent-ils vraiment à sortir d’une simple dynamique de court terme, avec de la continuité ?
L’entrée en bourse de Changxin Technology n’est peut-être qu’un jalon.
Ce qui vaut vraiment la peine d’être observé, c’est de savoir si le stockage national passera d’un simple pic de tendance à court terme à une ligne directrice de long terme au sein de la chaîne industrielle de l’IA.
Selon vous, cette vague de popularité autour des puces de mémoire, c’est plutôt un sentiment à court terme, ou bien le début d’un nouveau cycle technologique ?
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