Le prix du Bitcoin se trouve à un point décisif après une légère correction. Depuis son sommet du 5 janvier, le Bitcoin a baissé, mais a évité un effondrement véritable. Sur une base annuelle, le Bitcoin reste en baisse d'environ 4,5 %, conservant une performance annuelle légèrement négative.
Quel petit numéro rouge compte plus qu'il n'y paraît. Une étroite fenêtre de prix sépare actuellement le Bitcoin d'un signal historique rare, vu pour la dernière fois en 2020. Si le Bitcoin inverse sa tendance ou non pourrait déterminer la prochaine tendance.
Un mouvement de 4,5 % du prix de Bitcoin pourrait rappeler un schéma rare de 2020
Une récente analyse historique a mis en évidence un setup rare. Lorsque la variation annuelle du prix de Bitcoin devient négative puis redevient positive, cela a souvent marqué des changements importants de tendance. Ce mouvement rare s'est produit en juillet 2020, immédiatement suivi d'une forte phase haussière.
Actuellement, Bitcoin oscille juste en dessous de ce point de retournement. Un mouvement d'environ 4,5 % ramènerait la variation annuelle en vert, répétant cette condition historique spécifique.
La structure du graphique explique pourquoi cela est important. Bitcoin évolue à l'intérieur du manche d'une figure en « tasse et poignée », une formation haussière où le prix s'arrête après une reprise courbe avant de tenter une percée haussière.
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Il serait intéressant de savoir si la distance prévue pour le breakout de cette figure (au-dessus de la ligne du cou) correspond précisément à la même zone de 4 à 5 % ?
Le soutien de l'EMA et une baisse de 95 % de la pression de vente renforcent le setup
Le comportement de la tendance à court terme renforce la thèse haussière.
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) accorde plus d'importance aux prix récents et aide à surveiller la direction de la tendance à court terme. Bitcoin a récemment repris son EMA à 20 jours et maintient le niveau au-dessus. La dernière fois que Bitcoin avait repris ce niveau au début janvier, le prix avait augmenté de près de 7 % en quelques jours.
La perte de l'EMA à 20 jours en mi-décembre avait entraîné une baisse de 6,6 %, signalant à quel point le prix est réactif autour de ce niveau. Pour l'instant, rester au-dessus en maintient le momentum haussier intact.
Le prochain obstacle est l'EMA à 50 jours. Bitcoin a perdu ce niveau le 12 janvier et s'est corrigé peu après. Un retour net représenterait un signal de reprise encore plus solide et serait cohérent avec la structure de breakout de la tasse et poignée.
Les données on-chain renforcent davantage la situation. L'afflux vers les échanges, qui suit les pièces transférées sur les plateformes — et qui indique souvent des intentions de vente — a chuté au plus bas des six derniers mois. Les afflux quotidiens sont passés de près de 78 600 bitcoins le 21 novembre aux 3 700 bitcoins actuels, soit une baisse supérieure à 95 %.
Ce fort recul suggère que la pression de vente est pratiquement épuisée. Moins de pièces sont envoyées aux échanges, réduisant ainsi l'offre disponible pour toute vente pendant les rallyes.
La pression des dérivés et les niveaux clés de prix de Bitcoin déterminent la prochaine phase
Le positionnement de la marge financière ajoute un autre élément.
Au cours des sept prochains jours, l'exposition cumulative aux liquidations shorts s'élèvera à environ 4,10 milliards de dollars, tandis que celle des positions longues se situe autour de 2,17 milliards de dollars. Cela signifie que l'exposition short est environ 89 % supérieure à celle des positions longues.
Un positionnement short surchargé crée un potentiel carburant. Si le prix de Bitcoin devait commencer à monter, les couvertures forcées des shorts pourraient ajouter une pression d'achat automatique. Bitcoin s'est répétitivement déplacé à l'encontre de la tendance de la marge au cours des douze derniers mois, rendant cet déséquilibre intéressant plutôt que baissier.
Tout cela converge vers des niveaux de prix bien définis.
Une clôture quotidienne au-dessus de 94 880 $ compléterait le breakout en « tasse et poignée » et s'alignerait avec le retournement annuel de 4,5 %. À partir de là, les objectifs haussiers sont proches à 99 810 $, suivis de 106 340 $ selon les extensions de Fibonacci et la projection du breakout de la tasse.
À la baisse, 89 230 $ est le premier soutien clé. La perte de ce niveau exposerait 86 650 $ et invaliderait la structure haussière.
Pour l'instant, le prix de Bitcoin se trouve dans un corridor étroit.
La pression de vente est au plus bas des six derniers mois, le soutien à court terme tient bon et un signal historique rare est à seulement 4,5 %. Si Bitcoin l'atteint, cela pourrait définir ce qui se produira ensuite.
