Le compte d'Ethereum est actuellement dans une phase de rattrapage après une baisse. Au niveau du graphique journalier, on observe une bougie engloutissante haussière (阳包阴), mais le volume d’échanges est insuffisant, ce qui traduit une libération faible de la dynamique haussière à court terme. Au niveau du graphique en 4 heures, le prix est sorti de la zone de consolidation, mais la hausse manque d’un accompagnement en volume. Le seuil à 1890 dollars constitue donc la ligne de séparation court terme entre haussiers et baissiers. Au niveau d’une heure, le marché reste également sans volume : l’ensemble maintient une phase de range entre 1828 et 1890. Sur le plan macroéconomique, la réunion du FOMC de la Réserve fédérale prévue les 28-29 juillet approche ; la tension géopolitique entre l’Iran et Israël alimente le sentiment de fuite vers la sécurité. Dans l’ensemble, le marché des crypto-monnaies se trouve dans la zone « peur » (indice Fear & Greed à 27). D’un point de vue stratégique, il est conseillé d’attendre un re-test pour confirmation : tant que 1820 dollars n’est pas rompu, la structure « bas-haut, puis hauts successifs » reste intacte. Si le re-test est peu profond, on peut envisager d’entrer en position longue, avec un stop loss strict.
I. Contexte du marché : rebond fragile dans un marché baissier
En 2026, le marché des crypto-monnaies a traversé une correction profonde au cours du premier semestre. Jusqu’au début de juillet, le Bitcoin a reculé de plus de 30 % par rapport à son plus haut historique de 2025. L’Ethereum est encore plus marqué : passé d’un sommet proche de 5000 dollars à un niveau inférieur à 1600 dollars. L’ensemble du capitalisation du marché crypto a effacé environ 47 % du pic, pour retomber autour de 2,3 billions de dollars. Le mois de juin fait partie des pires mois sur les quatre dernières années pour le Bitcoin : l’ETF Bitcoin spot a enregistré un flux net de sortie d’environ 4,5 milliards de dollars sur un mois, le pire record depuis son lancement.
Cependant, en juillet, on observe des signes de réparation saisonnière. Début juillet, les données de l’emploi non agricole aux États-Unis ont largement déçu les attentes (seulement 57 000 nouveaux emplois, soit environ la moitié de l’estimation). Cela a nettement réduit les inquiétudes du marché liées à de nouvelles hausses de taux de la Fed, et a soutenu un rebond des actifs risqués. Le Bitcoin est passé d’un creux d’environ 57 950 dollars le 1er juillet à la zone des 64 000 dollars ; l’Ethereum est aussi remonté d’environ 1580 dollars à 1873 dollars actuellement.
Il faut cependant noter que les bases de ce rebond ne sont pas solides. L’indice Fear & Greed reste dans la zone « peur » autour de 27. Les flux de capitaux des ETF montrent bien des signes de stabilisation au début de juillet, mais sans formation d’un afflux net massif et durable. Ce qui mérite surtout l’attention, c’est que la tension géopolitique entre les États-Unis et l’Iran s’est de nouveau intensifiée à la mi-juillet, poussant le prix du Brent à franchir 95 dollars le baril ; l’or a atteint un nouveau record historique. Une partie des capitaux de refuge s’est alors déplacée du marché des crypto vers des actifs refuges traditionnels, et l’offre de stablecoins s’est contractée.
II. Analyse du cycle en données journalières : le schéma de rebond en faiblesse n’a pas changé
Vu sur le graphique en données journalières, le comportement actuel de l’Ethereum présente typiquement un profil de « réparation après une baisse ». Les chandeliers se situent au-dessus de l’EMA15 et de l’EMA30 ; les moyennes mobiles à court terme forment un alignement haussier, ce qui constitue un signal positif indiquant que la force des acheteurs à court terme s’accumule. Sur l’indicateur MACD, le DIF a franchi à la hausse le DEA ; les barres rouges s’élargissent légèrement, confirmant davantage une libération faible mais réelle de la dynamique haussière à court terme.
Cependant, les moyennes mobiles à moyen/long terme (EMA60, EMA90, EMA120) continuent de diverger vers le bas, ce qui indique que la tendance globale n’a pas encore été inversée. La bande de Bollinger est actuellement en phase de resserrement : le prix oscille autour de 1842 dollars (ligne médiane), la bande supérieure à 1959 dollars constitue une pression à court terme, et la bande inférieure à 1724 dollars offre un support à plus long terme. Le retracement de Fibonacci à 78,6 % à 2242 dollars demeure une forte zone de résistance ; le prix actuel se situe encore à une distance relativement importante de ce niveau.
Le week-end, la ligne de tendance quotidienne a formé une figure « bougie englobante haussière » (positive sur fond de clôture plus haute). C’est un signal techniquement plutôt haussier, mais le volume est nettement insuffisant. En analyse technique, « le volume précède le prix » est une règle de base : une hausse des prix sans volume qui l’accompagne a souvent du mal à durer. Ainsi, même si la figure quotidienne est plutôt favorable, l’absence d’élan en volume signifie que les haussiers n’ont pas encore atteint un consensus : il faut rester vigilant face au risque de fausse cassure.
III. Analyse du cycle sur 4 heures : l’enlisement sur la ligne de partage entre haussiers et baissiers
Sur quatre heures, le scénario est plus complexe. Les chandeliers se situent actuellement sous l’EMA15 ; les moyennes mobiles à court terme sont collées, ce qui montre que les deux camps se disputent âprement la direction. Sur l’indicateur MACD, le DIF continue de se trouver sous le niveau du DEA. Les barres vertes, bien que légèrement raccourcies, indiquent que la dynamique baissière s’est quelque peu atténuée, mais elle n’a pas encore complètement disparu.
La bande de Bollinger s’ouvre puis se resserre : le prix évolue près de la ligne médiane. La bande supérieure à 1943 dollars constitue une pression à court terme, et la bande inférieure à 1832 dollars apporte un support. Le point le plus clé : le retracement de Fibonacci à 38,2 % autour de 1870 dollars coïncide fortement avec le prix actuel, formant une ligne de séparation entre haussiers et baissiers à court terme. Le prix a plusieurs fois testé ce niveau sans parvenir à le franchir efficacement, ce qui montre que la pression de vente en haut reste élevée.
Sur quatre heures, le prix est sorti de l’intervalle de fluctuation précédent : c’est un changement de structure positif. Toutefois, durant la phase de hausse, les volumes continuent de se réduire, ce qui montre que le flux acheteur de suivi n’est pas suffisant. En analyse technique, ce duo « prix en hausse, volume en baisse » est généralement considéré comme un signal de faiblesse de la dynamique haussière. Par conséquent, même si l’on observe quelques signaux plutôt haussiers sur quatre heures, ils ne suffisent pas à confirmer un renversement de tendance.
IV. Analyse du cycle sur 1 heure : choix de direction dans un marché en range
Une analyse à l’échelle d’une heure vient davantage confirmer l’hypothèse d’une faiblesse à court terme. Le prix fluctue dans la fourchette de 1828 à 1890 dollars, avec une amplitude de variation limitée. En ce qui concerne le volume, lors des montées il n’y a pas de volume notable, et lors des baisses on n’observe pas non plus de ventes paniques ; l’ensemble présente une phase de consolidation avec réduction des volumes.
D’un point de vue de la structure, tant que le prix ne passe pas sous 1820 dollars, la configuration de hausse « bas en hausse, sommets plus hauts » reste intacte. Cela signifie que le marché tente toujours de construire une structure haussière, mais que chaque tentative de hausse se heurte à des prises de profits, et que chaque repli reçoit des achats en soutien. Les forces des deux côtés sont donc temporairement équilibrées. Cet état d’équilibre ne dure généralement pas longtemps ; à l’approche de la réunion FOMC de la Fed, le marché pourrait très probablement choisir sa direction au cours de la semaine.
V. Environnement macro : doubles variables, réunion FOMC et risques géopolitiques
Les facteurs macro qui influencent le marché des crypto actuellement sont principalement au nombre de deux :
Premièrement, la réunion FOMC de la Fed du 28 au 29 juillet. C’est l’événement macro le plus important de juillet. Même si cette réunion ne comprend pas de nouvelles prévisions économiques dans le SEP, les déclarations de la Fed sur l’inflation, l’emploi et la politique des taux à venir influenceront directement l’appétit pour le risque du marché. Les données d’emploi de juin, faibles, ont déjà considérablement refroidi les attentes de hausses de taux. Si la Fed envoie un signal plus accommodant (dovish), cela pourrait fournir une nouvelle impulsion au rebond des actifs risqués. À l’inverse, si la Fed maintient une position ferme (hawkish), le marché pourrait réévaluer à nouveau les anticipations de taux, ce qui ferait pression sur les actifs crypto.
Deuxièmement, la tension géopolitique entre les États-Unis et l’Iran. Depuis la mi-juillet, l’escalade des conflits entre les États-Unis et l’Iran a entraîné une forte hausse des prix du pétrole. Les anticipations d’inflation refont surface. Cela pourrait amener la Réserve fédérale à faire preuve de plus de prudence sur la question de la lutte contre l’inflation, et pousser une partie des capitaux à se détourner des actifs à haut risque (dont les crypto-monnaies) au profit d’actifs refuges traditionnels comme l’or. La contraction de l’offre de stablecoins est un signal à surveiller : les investisseurs institutionnels convertissent des dollars numériques en bons du Trésor américain, ce qui réduit la liquidité sur le marché crypto.
En outre, la banque Citigroup a récemment abaissé ses objectifs de prix sur 12 mois pour le Bitcoin et l’Ethereum : le Bitcoin a été abaissé de 112 000 dollars à 82 000 dollars, et l’Ethereum de 3175 dollars à 2240 dollars. Cela reflète une attitude prudente des institutions financières traditionnelles vis-à-vis des perspectives à court terme des actifs crypto, et pourrait aussi influencer le sentiment du marché.
VI. Stratégies de trading et gestion du risque
Au vu de l’analyse ci-dessus, la stratégie de trading de l’Ethereum doit suivre le principe « attendre la confirmation, contrôler la taille des positions, et placer des stops de manière stricte ».
Stratégie en positions longues : Attendez un repli du prix vers la zone de 1850 à 1800 dollars ; si cette zone bénéficie d’un support et qu’un signal de stabilisation avec augmentation du volume apparaît, vous pouvez envisager de mettre en place des positions longues. Le stop-loss est à 1760 dollars, l’objectif vise 1930 à 1970 dollars. La condition centrale est que 1820 dollars ne soit pas franchi de manière effective à la baisse : en cas de cassure, la figure de hausse « bas en hausse, sommets plus hauts » serait invalidée et il faudrait réévaluer la structure du marché.
Stratégie en positions courtes : Si le prix rebondit pour revenir dans la zone de 1980 à 2020 dollars et s’y heurte à une résistance, vous pouvez envisager de tester des positions courtes avec une faible taille de position. Le stop-loss est à 2050 dollars, l’objectif vise 1930 à 1890 dollars.
Points d’observation clés :
• 1890 dollars peut-il être maintenu efficacement et franchi avec augmentation du volume ?
• Le support de 1820 dollars est-il vraiment efficace ?
• La réaction du marché après la réunion FOMC de la Fed
• Les flux de capitaux des ETF continuent-ils de s’améliorer
Gestion du risque : il est recommandé de limiter la taille de chaque transaction à au plus 20 % du capital total, et de placer des stops de manière stricte. Les liquidités du week-end sont plus faibles : il n’est pas recommandé de prendre des positions importantes sans signaux de confirmation. Les fluctuations autour de la réunion FOMC peuvent s’intensifier ; les investisseurs qui gardent leurs positions pendant la nuit doivent être particulièrement attentifs aux risques.
VII. Conclusion : la patience est la meilleure stratégie de trading
Trader, ça ne se fait pas à la hâte, surtout dans ce genre de marché agité (en range). La patience est plus importante que tout. Ne te laisse pas déstabiliser parce que quelqu’un gagne de l’argent : fais ton propre plan, protège ton capital, c’est mieux que n’importe quoi. La tendance de l’Ethereum n’est pas encore terminée : il y aura encore beaucoup d’opportunités. D’abord, reste en vie ; ensuite seulement, tu pourras attendre la grande opportunité qui te revient.
Le marché se trouve actuellement à un carrefour crucial : la figure de réparation à l’échelle quotidienne entre en contradiction avec la disposition baissière à l’échelle moyen/long terme ; la tentative de cassure sur quatre heures s’oppose à une hausse sans volume ; l’intervalle d’une heure en consolidation vient aussi contredire l’arrivée imminente d’événements macro. Dans cette situation complexe mêlant plusieurs cycles et plusieurs facteurs, la décision la plus judicieuse n’est pas de prédire la direction, mais d’attendre que le marché apporte sa propre réponse.
Rappelez-vous : sur un marché, ne pas perdre d’argent, c’est déjà gagner. Quand la direction n’est pas claire, observer est déjà une stratégie.
Avertissement : le contenu ci-dessus est fourni uniquement à des fins d’apprentissage et d’échange, et ne constitue aucun conseil en investissement. Le marché des crypto-monnaies est très volatil ; veuillez prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre tolérance au risque. Les conditions de marché peuvent changer rapidement ; pour les opérations concrètes, référez-vous aux données en temps réel du carnet d’ordres.#CLARITY法案拟奖励白帽黑客 #SpaceX星舰完成上市后首次成功试飞 #英伟达与SK海力士达成5000亿美元AI合作 #伊朗迎两周来首个无美军空袭夜 #美国初请失业金降至近60年低点 $BTC
