▍ Sur le cycle de marché baissier : faut-il faire un bottoming à gauche, ou attendre le signal côté droit ?

Beaucoup de petits partenaires choisissent, par prudence, de faire un bottoming côté droit : cela augmente la certitude, mais en contrepartie on perd une partie du potentiel de profit.

Mais « attendre le côté droit », c’est vraiment si facile ?

Regardons un cas concret : les modèles de coût de base selon différents âges de pièces sont l’un des signaux les plus efficaces pour repérer les inversions de tendance lors des marchés baissiers ; dans l’histoire, ils ont presque jamais fait défaut.

Quand le « coût à court terme » (ligne rouge) dépasse le « coût à long terme » (ligne verte), c’est précisément le « signal côté droit » que l’on appelle souvent un signal de retournement de tendance.

et avant cela, on traverse généralement une série de tests comme : le prix passe sous la ligne rouge (annotation 1), puis le prix rebondit jusqu’à la ligne verte où il bute (annotation 2), etc.

D’après le graphique, la structure de février à juillet ressemble beaucoup à celle de juin à décembre 22 : on obtient le coefficient en divisant la position de la ligne verte par celle de la ligne rouge, soit 1,11 ; et à l’époque, en 22, c’était 1,08.

Autrement dit, à l’heure actuelle, la distance relative entre les différents coûts de base est à peu près la même que lors du creux baissier en 22 (les coûts des tickets à court et à long terme sont assez proches). En d’autres termes, tant que le BTC enchaîne quelques grandes bougies haussières, on peut directement tirer la ligne rouge au-dessus de la ligne verte et obtenir le signal côté droit.

Si l’on prend comme point de départ le moment où le prix du BTC franchit la ligne rouge, alors lors du signal côté droit en 22 (quand le signal apparaît à droite), le BTC a déjà progressé de 20%. Puisque la position relative du coût de base est la même, convertissons à maintenant (BTC à $64 000) : en atteignant $76 000, il est possible que le signal se déclenche.

Mais alors, quel est le problème !

Si$BTC on arrive à 7,6w, oses-tu l’acheter ? Serais-tu encore prêt à en acheter ?

Pour ceux qui sont restés en cash pendant tout ce temps à attendre 5w/4w : à ce moment précis, faut-il continuer d’attendre, ou faut-il suivre le signal pour acheter à la hausse (poursuivre) ?

Si c’était moi, je serais forcément très anxieux, et très partagé :

Si tu n’achètes pas, tu risques de rater tout le taureau ;

Si tu achètes et que le prix rechute jusqu’à 5w, ton mental s’effondrera…

Écrire cet article ne vise pas à mettre en avant que le côté gauche est meilleur ou que le côté droit l’est. L’objectif est plutôt, à travers des cas réels, de faire comprendre que « faire le bottom » n’est pas aussi simple que d’appuyer sur Entrée au clavier.

C’est un projet systémique. Du macro au micro, il faut tout faire : analyse, backtesting, anticipation, planification, exécution et gestion du risque.

La façon de penser des autres reste toujours celle des autres : même si tu la copies et la retranscris à l’identique, tu n’obtiendras peut-être pas les mêmes résultats que les autres.

Si tu dis que, lors du cycle précédent, tu es allé all-in à la position de $16 000, alors je ne peux que dire : si tu ne racontes pas n’importe quoi, c’est très probablement soit une chance de trading exceptionnelle, soit un vrai « élu du destin ».

▶ Méthode de trading ◀

Le niveau de ton « feeling » détermine ton plafond de trading, parce que le marché est une machine qui amplifie la nature humaine :

La cupidité, la chance, l’évitement de ses responsabilités peuvent rester cachés pendant des années dans la réalité, mais dans le trading, ils se transforment rapidement en pertes. Les traders excellents ne prédisent pas forcément mieux ; ils respectent davantage les probabilités, acceptent mieux la réalité et exécutent mieux les règles.

La raison fondamentale pour laquelle le marché existe, c’est que l’avenir ne peut pas être prédit avec précision : si tout le monde connaissait la réponse, il n’y aurait tout simplement plus de trading.

Ainsi, l’essence du trading n’est pas de juger la hausse ou la baisse, mais de construire un avantage dans l’incertitude : se tromper au mauvais moment et perdre moins, se placer au bon moment et gagner plus. Grâce à la discipline et au contrôle du risque, se tenir du côté des probabilités.

Apprentissage continu, savoir admettre ses erreurs, discipline stricte, se concentrer sur son cercle de compétence, contrôler la taille des positions, suivre la tendance.

Faire du trading, c’est comme être une personne :

Ce que le marché récompense au final, ce sont ceux qui voient la réalité clairement, respectent les lois du marché et agissent de façon stable sur le long terme.