$LE SECTEUR DE LA MÉMOIRE MONTRE UNE NETTE DIVERGENCE : LE DRAM SE REFROIDIT, LE NAND CHAUFFE 🔥
Le dernier mémo de Goldman Sachs révèle un changement structurel dans la mémoire. Les clients ont repoussé la hausse de prix de 30 % du DRAM, entraînant une révision à la baisse des attentes de prix pour le T3. Pendant ce temps, le NAND prend de l’élan grâce à la demande liée aux KV Cache pilotée par l’IA et à la substitution à un DRAM coûteux. La marge brute du T2 de SK Hynix est projetée à 63 %, ce qui souligne des fondamentaux solides du côté du NAND.
Cette rotation suggère que le capital pourrait se déplacer des valeurs exposées au DRAM vers des positions sur le NAND à mesure que le marché réévalue l’opportunité. Le point de données à surveiller : la demande en NAND issue de l’inférence IA continue d’accélérer, tandis que le DRAM rencontre de la résistance. Ajustez-vous votre exposition pour refléter cette rotation sectorielle ?
Ce n’est pas un conseil financier. Gérez toujours votre risque.
#Storage #NAND #DRAM #AISemiconductors #SectorRotation
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Le dernier mémo de Goldman Sachs révèle un changement structurel dans la mémoire. Les clients ont repoussé la hausse de prix de 30 % du DRAM, entraînant une révision à la baisse des attentes de prix pour le T3. Pendant ce temps, le NAND prend de l’élan grâce à la demande liée aux KV Cache pilotée par l’IA et à la substitution à un DRAM coûteux. La marge brute du T2 de SK Hynix est projetée à 63 %, ce qui souligne des fondamentaux solides du côté du NAND.
Cette rotation suggère que le capital pourrait se déplacer des valeurs exposées au DRAM vers des positions sur le NAND à mesure que le marché réévalue l’opportunité. Le point de données à surveiller : la demande en NAND issue de l’inférence IA continue d’accélérer, tandis que le DRAM rencontre de la résistance. Ajustez-vous votre exposition pour refléter cette rotation sectorielle ?
Ce n’est pas un conseil financier. Gérez toujours votre risque.
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