Qu’il s’agisse de forcer les gens à dépenser ou de les inciter à épargner, les banques centrales du monde entier pourraient bientôt utiliser les CBDC pour créer un cauchemar dystopique.

Lors de la crise financière de 2007-2008, de nombreuses personnes ont perdu confiance dans les institutions financières traditionnelles et se sont tournées vers des formes de monnaie alternatives, telles que les crypto-monnaies. C’est un moyen pour les gens de préserver leur liberté financière et leur vie privée dans un système qui leur fait défaut. Cependant, la montée en puissance des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) a soulevé de sérieuses inquiétudes quant à la vie privée et à la liberté.

L’une des préoccupations les plus importantes concernant les CBDC est la mort de l’anonymat. Actuellement, les transactions en espèces offrent la confidentialité et l’anonymat nécessaires à la liberté financière. La possibilité pour les individus d’effectuer des transactions en espèces sans laisser de trace écrite est un droit fondamental dans une société démocratique. Cependant, l’introduction de la CBDC pourrait changer cela.

La CBDC sera entièrement traçable, ce qui signifie que chaque transaction sera enregistrée et surveillée par la banque centrale. Cela permettrait aux banques centrales de surveiller et de contrôler les transactions financières d’une manière qui était auparavant impossible. Même si cela semble être une évolution positive, cela soulève de sérieuses inquiétudes quant à la vie privée et aux libertés civiles.

Les impacts négatifs potentiels des CBDC peuvent également être compris en examinant les réponses des gouvernements à la crise financière mondiale. Par exemple, à la suite de la crise, les gouvernements du monde entier ont élaboré des politiques pour mettre fin au financement du terrorisme et lutter contre le blanchiment d’argent. Malheureusement, ces réglementations se font souvent au détriment des libertés et de la vie privée des personnes.

Par exemple, le gouvernement russe exploite habilement le cadre de lutte contre le blanchiment d’argent pour faire avancer des objectifs sans rapport avec la lutte contre le terrorisme et le crime organisé. Cependant, des recherches montrent que le régime anti-blanchiment d’argent a été utilisé par le gouvernement russe pour étendre son influence stratégique sur la politique et les affaires intérieures et pour tenter de restructurer le système bancaire. L’inefficacité des règles anti-blanchiment et leur utilisation à des fins secrètes sapent la légitimité globale du système.

Le Patriot Act de 2001 a conduit à des abus de pouvoir et à des violations des libertés civiles aux États-Unis. Selon l'Electronic Privacy Information Center, le Bureau de l'avocat général du FBI a découvert 13 cas d'inconduite présumée du FBI au cours d'opérations de renseignement entre 2002 et 2004 seulement.

En outre, certaines des politiques mises en œuvre en réponse à la crise ont entraîné des restrictions sur les activités financières personnelles. Par exemple, certains pays imposent des contrôles de capitaux pour limiter les flux de fonds transfrontaliers et stabiliser leurs systèmes financiers. Par exemple, la Banque des règlements internationaux a noté dans un rapport de novembre 2022 que « les portefeuilles personnels et marchands pour eNaira » – la CBDC du Nigéria – « diffèrent en termes de limites de transactions quotidiennes et de montant d’eNaira qui peuvent y être détenus, en fonction du plafond. sur leur niveau de diligence raisonnable envers la clientèle.

La capacité d'imposer des restrictions sur les avoirs financiers et les dépenses quotidiennes des citoyens pourrait sérieusement porter atteinte à la vie privée et aux libertés, et avoir un effet dissuasif sur la liberté d'expression et la dissidence politique.

De plus, les banques centrales pourraient utiliser les CBDC pour mettre en œuvre des taux d’intérêt négatifs, ce qui inciterait les gens à dépenser de l’argent plutôt qu’à l’économiser. Cela pourrait entraîner une hausse de la consommation et de l’inflation, déstabilisant ainsi l’économie. Cela entraînera également certains défis techniques. Par exemple, un plafond sur les avoirs en CBDC d’un individu pourrait limiter le montant ou le volume des paiements, car il serait nécessaire de connaître les avoirs en CBDC du destinataire pour effectuer le paiement.

En plus de ces préoccupations, les CBDC pourraient exacerber les inégalités existantes. Par exemple, ceux qui n’ont pas accès à Internet ou aux gadgets numériques seront exclus du système financier. Cela peut s'appliquer aux groupes sous-représentés tels que les personnes âgées, les pauvres et les résidents des zones rurales. Une CBDC pourrait conduire à de nouveaux types d’exclusion financière, dans la mesure où les banques centrales pourraient refuser de faire affaire avec celles jugées à haut risque.

Par exemple, les Bahamas ont mis en œuvre le Sand Dollar pour résoudre le problème sous-jacent de l’exclusion financière. Cependant, de janvier 2021 à juin 2022, le solde du Sand Dollar a augmenté de moins de 300 000 $, tandis que la valeur des billets a augmenté de 42 millions de dollars, ce qui indique que le Sand Dollar est à peine considéré comme un moyen de paiement.

Les banques centrales devraient examiner attentivement les implications d’une CBDC sur la vie privée, la liberté et la stabilité financière. Pour garantir que les CBDC soient créées d’une manière qui respecte les droits et libertés individuels, elles doivent également envisager de consulter fréquemment les parties prenantes telles que les entreprises, les organisations de la société civile et les particuliers.

En fin de compte, la montée en puissance des CBDC pourrait être une arme à double tranchant. Les monnaies numériques soutenues par le gouvernement peuvent conduire à des transactions plus rapides, moins chères et plus sécurisées, mais elles soulèvent également des problèmes importants liés à la liberté, à la confidentialité et à la stabilité financière. Comme nous l’avons vu lors de la crise financière mondiale, l’objectif de stabilité financière peut avoir un coût important en termes de liberté personnelle et de vie privée. Les banques centrales devraient faire de la défense des libertés et des droits individuels une priorité absolue lorsqu’elles envisagent leur approche des CBDC.

Conseil C3 : Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur. Cet article ne contient pas d’opinions ou de recommandations d’investissement. Chaque investissement et transaction comporte des risques.