Points clés
Le yield farming et le staking permettent aux utilisateurs d’obtenir des récompenses sur leurs avoirs crypto sans avoir à les trader constamment.
Le staking consiste à participer au mécanisme Proof of Stake (PoS) d’une blockchain afin de valider des transactions et d’obtenir des récompenses.
Le yield farming consiste généralement à prêter ou à miser des actifs dans des pools de liquidité pour obtenir des récompenses, mais cela demande souvent une gestion plus active que le staking.
Si le staking offre une certaine régularité et une bonne efficacité dans le temps, le yield farming peut offrir des récompenses plus élevées, mais avec davantage de complexité et de risques.
L’un des principaux avantages de l’investissement passif est qu’il demande très peu d’efforts par rapport au trading actif. Toutefois, gardez à l’esprit que ces récompenses ne sont « vraiment intéressantes » que si les prix du marché restent stables ou augmentent.
Introduction
Quand les gens commencent à trader des cryptomonnaies, ils se concentrent généralement sur l’achat et la vente de pièces (trading au comptant). Mais après un moment, de nombreux investisseurs cherchent des moyens de mieux utiliser leurs actifs inutilisés.
C’est là que l’investissement passif intervient. C’est un bon choix si vous ne vous sentez pas sûr de trader activement : cela vous permet de développer votre capital sans avoir à surveiller constamment les marchés.
Deux des méthodes les plus populaires pour générer un revenu passif dans l’univers crypto sont le staking et le yield farming. Bien que les deux stratégies puissent apporter des récompenses, elles fonctionnent différemment et présentent des profils de risque uniques. Ce guide compare les deux afin de vous aider à décider ce qui correspond à votre style d’investissement.
Qu’est-ce que l’investissement passif ?
Considérez l’investissement passif comme une façon de faire fructifier votre argent sans avoir à travailler trop dur. Au lieu de vérifier les prix chaque heure ou d’effectuer de nombreuses transactions, vous investissez dans des actifs et vous les laissez croître au fil du temps.
Dans le monde des cryptos, il existe de nombreuses façons de faire cela. Des exemples courants incluent le staking, le yield farming et le prêt.
Les avantages
Obtenir des récompenses : vous pouvez augmenter vos actifs simplement en les conservant.
Régularité : contrairement au trading, où vous devez prendre des décisions en permanence, l’investissement passif suit un plan défini qui vise généralement le long terme.
Gagner du temps : c’est idéal pour les personnes qui souhaitent une approche plus « hands-off ». Cela demande beaucoup moins de temps et d’efforts que le trading actif.
Les risques
Avant de commencer, il est important de comprendre les inconvénients possibles de l’investissement passif :
Risque de marché : comme vous ne gérez pas votre argent activement, vous pourriez ne pas réagir assez vite si le marché devient volatil ou s’effondre. Cela peut entraîner des pertes ou des périodes durant lesquelles votre investissement ne performe pas bien.
Les fonds peuvent être verrouillés : selon le produit que vous choisissez, vous pourriez ne pas pouvoir toucher votre argent pendant un certain temps.
Risque de concentration : certaines stratégies passives reposent fortement sur quelques actifs spécifiques. Si ces actifs rencontrent des problèmes, votre investissement peut en souffrir.
Mise en jeu
La mise en jeu (staking) est l’une des façons les plus populaires de générer un revenu passif avec les cryptomonnaies. Lorsque vous participez au staking crypto, vos récompenses dépendent du travail effectué par les validateurs de la blockchain (dans le cadre du mécanisme de consensus Proof of Stake).
Comment ça marche sur Binance
Binance propose des options simples comme le staking ETH, le staking SOL et le Soft Staking. C’est assez simple : vous déposez vos cryptos et recevez automatiquement des récompenses.
Flexible vs. Verrouillé : Certaines options sont flexibles, ce qui signifie que vous pouvez retirer votre argent à tout moment. D’autres sont verrouillées : vous acceptez alors de laisser vos fonds sur place pendant une durée précise.
Liquid Staking : Pour des actifs comme l’ETH et le SOL, Binance vous fournit un jeton en retour (par exemple BETH ou BNSOL) qui représente vos actifs mis en staking. C’est un grand avantage, car vous pouvez encore utiliser, vendre ou transférer ces jetons tout en recevant des récompenses (contrairement au staking traditionnel, où votre argent est verrouillé).
Soft Staking : Une façon simple et flexible de générer un revenu passif sur les actifs pris en charge en les conservant dans votre portefeuille Binance Spot. Vous pouvez toujours les échanger, les retirer ou les utiliser à tout moment, sans période de blocage. Les récompenses sont calculées à partir de votre solde quotidien moyen et distribuées automatiquement.
Yield farming
Le yield farming est une stratégie utilisée dans la finance décentralisée (DeFi) où les utilisateurs génèrent un revenu passif en déposant leurs actifs dans des contrats intelligents appelés pools de liquidité.
Contrairement au staking, qui contribue à sécuriser un réseau blockchain, le yield farming se concentre sur l’apport de liquidité aux échanges décentralisés, aux plateformes de prêt et à d’autres protocoles DeFi. Parmi les exemples courants, on trouve Aave et Uniswap.
Fournisseurs de liquidité (LP) : lorsque vous participez au yield farming, vous jouez le rôle de fournisseur de liquidité. Vous déposez des fonds pour faciliter le trading, le prêt ou l’emprunt pour d’autres utilisateurs.
Récompenses : en échange du fait de « mettre à disposition » vos actifs, vous gagnez des récompenses. Elles peuvent prendre la forme d’intérêts, d’une part des frais de transaction et de jetons de gouvernance.
Perte impermanente : également appelée perte de divergence, c’est un risque propre au yield farming. Elle survient lorsque le prix de vos actifs déposés évolue par rapport au moment où vous les avez déposés. Dans certains cas, vous pourriez finir avec une valeur inférieure à celle que vous auriez eue en conservant simplement les jetons dans votre portefeuille.
Staking vs. Yield farming
Par rapport au staking, le yield farming est généralement plus compliqué. Même si les deux vous permettent d’obtenir des récompenses à partir d’actifs inactifs, la mécanique et les risques sont différents.
L’objectif : le staking aide à sécuriser une blockchain (Proof of Stake) et à valider des transactions. Le yield farming fournit de la liquidité aux applications DeFi afin que d’autres puissent trader ou emprunter.
Complexité : le staking est en général une stratégie « définissez et oubliez ». Le yield farming nécessite souvent une gestion active, par exemple en déplaçant des fonds entre différents pools pour trouver de meilleurs rendements (des yield aggregators peuvent aider à cela).
Profil de risque : les risques du staking sont principalement liés au prix de l’actif ou aux performances des validateurs. Le yield farming comporte des risques supplémentaires, comme des vulnérabilités de contrats intelligents, des arnaques (rug pulls) et une perte impermanente.
Rentabilité : en raison du risque et de la complexité plus élevés, le yield farming offre généralement de meilleurs rendements que le staking.
Qu’est-ce qui est le mieux pour vous ?
Le choix entre les deux dépend de votre niveau d’expérience, de votre tolérance au risque et de votre envie d’être plus ou moins actif.
Choisissez le staking si :
Vous débutez dans l’univers des cryptomonnaies.
Vous préférez une méthode simple pour gagner des récompenses.
Vous détenez sur le long terme des jetons Layer-1 spécifiques (comme ETH ou SOL) et souhaitez contribuer à la sécurité du réseau.
Vous voulez des rendements plus prévisibles sans avoir à vous soucier de stratégies DeFi plus complexes.
Choisissez le yield farming si :
Vous êtes un utilisateur DeFi expérimenté, à l’aise avec les contrats intelligents et les portefeuilles crypto.
Vous avez une tolérance au risque plus élevée et êtes prêt à prendre davantage de risques pour avoir une chance d’obtenir de meilleures récompenses.
Vous avez le temps de gérer activement vos positions et de rechercher différents pools de liquidité.
Vous voulez gagner des jetons de gouvernance spécifiques ou maximiser le rendement de vos actifs inactifs.
FAQ
Quelle est la principale différence entre le staking et le yield farming ?
Le staking aide à sécuriser une blockchain en participant à son mécanisme de consensus proof-of-stake. Le yield farming fournit de la liquidité ou une capacité de prêt aux protocoles DeFi en échange de frais et de jetons. Le staking est généralement plus simple et plus passif ; le yield farming implique souvent une gestion plus active et présente des risques supplémentaires, comme la perte impermanente et les vulnérabilités des contrats intelligents.
Le yield farming est-il plus rentable que le staking ?
Le yield farming peut offrir des rendements potentiels plus élevés que le staking, mais ce n’est pas garanti et cela implique davantage de risques. Les rendements varient en fonction des conditions de marché, des protocoles utilisés et de la façon dont vous gérez activement vos positions. Les récompenses du staking sont généralement plus prévisibles, mais elles sont aussi en moyenne plus faibles.
Qu’est-ce que la perte impermanente dans le yield farming ?
La perte impermanente, aussi appelée perte de divergence, survient lorsque le prix de vos actifs déposés évolue par rapport au moment où vous les avez déposés. Si un actif dans une paire de liquidité augmente ou baisse significativement par rapport à l’autre, vous pourriez finir avec une valeur inférieure à celle que vous auriez eue en conservant simplement les deux jetons dans votre portefeuille. La perte est dite « impermanente » car elle peut s’inverser si les prix reviennent à leur ratio initial, mais ce n’est pas toujours garanti.
Les débutants peuvent-ils essayer le yield farming ?
Le yield farming est généralement mieux adapté aux utilisateurs ayant de l’expérience en DeFi, en contrats intelligents et avec des portefeuilles crypto. Les débutants qui souhaitent gagner des récompenses pourraient trouver que le staking est un point de départ plus accessible, car il implique moins d’étapes, une gestion continue moins lourde et ne les expose pas à des risques comme la perte impermanente ou les exploits de protocole.
Qu’est-ce que le liquid staking ?
Le liquid staking vous permet de mettre des actifs en staking tout en recevant un jeton représentatif en retour. Par exemple, si vous stakez de l’ETH sur Binance, vous recevez du BETH, qui représente votre ETH mis en staking et continue de générer des récompenses. Contrairement au staking traditionnel, où vos fonds sont verrouillés, le jeton représentatif peut toujours être utilisé ou transféré. Cela vous donne de la flexibilité sans renoncer aux récompenses de staking.
Dernières réflexions
Le staking et le yield farming sont tous deux des méthodes valables de revenu passif sur le marché des cryptomonnaies. Le staking offre une trajectoire plus stable et plus prévisible, ce qui le rend adapté aux débutants ou à ceux qui souhaitent soutenir leurs réseaux blockchain préférés. Le yield farming peut offrir des récompenses potentielles plus élevées, mais il nécessite une compréhension plus approfondie des marchés DeFi et une gestion stricte des risques.
Quel que soit le chemin que vous choisissez, souvenez-vous toujours d’effectuer vos propres recherches et de ne prendre que le risque que vous pouvez vous permettre de perdre. Pensez aussi à utiliser des wallets matériels et à diversifier vos investissements pour améliorer la sécurité.
Pour aller plus loin
Que sont les pools de liquidité dans la DeFi ?
Qu’est-ce que le liquid staking ?
Qu’est-ce qu’un rug pull dans les cryptos et comment ça fonctionne ?
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