Par Séverin, MT Capital
bitSmiley comble le déficit de Stablecoin dans l'écosystème BTC
Depuis le second semestre de l’année dernière, la ferveur autour des Ordinals a entraîné un afflux massif de capitaux et de trafic d’utilisateurs vers le réseau Bitcoin, propulsant l’évolution de l’écosystème Bitcoin. La demande de transactions d’inscription a donné naissance à de nombreux portefeuilles Bitcoin et à une infrastructure de marché d’inscription. Les limitations du débit des transactions du réseau Bitcoin et les coûts excessivement élevés du gaz ont également conduit les développeurs à se concentrer progressivement sur les solutions d’évolutivité Bitcoin. L'énorme quantité de capital bloqué dans l'inscription a besoin de nouveaux cas d'utilisation et d'opportunités de rendement, tandis que d'autres écosystèmes sont impatients de capitaliser sur la course haussière de l'inscription, donnant naissance à divers projets inter-chaînes.
À l’heure actuelle, bien que l’écosystème Bitcoin dans son ensemble en soit encore à ses débuts, il a nourri un lot d’infrastructures de haute qualité qui comblent les lacunes du marché. Par exemple:
Portefeuilles : Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet….
Marketplace : Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab….
L2/Scalabilité : B² Network, Merlin Chain, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM….
Ponts : MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge….
DA : Nubit, B² Network, Babylon….
source : MT Capital
L’engouement autour de l’écosystème Bitcoin n’est pas sans rappeler le DeFi Summer d’Ethereum. Cependant, comparé à Ethereum, l’écosystème Bitcoin manque encore de projets DEX, de prêts et de stablecoins de qualité. En particulier, le joyau de DeFi – les pièces stables natives – reste une lacune majeure dans l’écosystème Bitcoin. Alors que les solutions BTC L2 continuent d’émerger, l’écosystème L2 a besoin de pièces stables pour tirer parti de BTC DeFi et débloquer les liquidités du réseau principal Bitcoin. À mesure que la frénésie d’inscription se calme et que le marché devient plus rationnel, les fonds restant sur le réseau Bitcoin ont également besoin d’un nouveau rendement et d’une nouvelle utilité, pour lesquels les pièces stables sont le choix évident. Par conséquent, nous avons les yeux rivés sur bitSmiley, le premier projet de stablecoin surdimensionné bitRC-20 sur l’écosystème Bitcoin. bitSmiley a le potentiel de combler le manque de stablecoin et de devenir un élément essentiel de la prochaine vague de croissance de l'écosystème BTC.
« MakerDAO + composé » de BTC
bitSmiley se compose de deux composants principaux : le bitUSD stable surgaranti et le protocole de prêt P2P entièrement décentralisé bitLending. Son modèle économique, combinant l’émission de stablecoins et les prêts décentralisés, est souvent appelé le « MakerDAO + Compound » de l’écosystème Bitcoin.
source : https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27
bitUSD
bitUSD est la pierre angulaire de l'écosystème bitSmiley. En raison des fonctionnalités limitées de Brc-20, bitSmiley a optimisé Brc-20 dans une version améliorée appelée bitRC-20 pour répondre aux besoins de gestion d'un stablecoin. bitRC-20 est rétrocompatible avec Brc-20, avec des opérations Mint and Burn supplémentaires pour faciliter la frappe et la gravure de pièces stables.
La logique globale de frappe de bitUSD est similaire à celle de MakerDAO. Premièrement, les utilisateurs doivent sur-garantir le BTC sur le réseau principal Bitcoin. Ensuite, l’oracle transmettra l’information à L2. Le bitSmileyDAO déployé sur L2, après avoir reçu et validé les informations oracle via consensus, enverra un message Mint bitUSD aux validateurs du réseau principal Bitcoin, frappant ainsi du bitUSD sur le réseau principal.
source : https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
La logique de rachat est similaire à la logique de frappe. Lorsque les utilisateurs récupèrent leur garantie, le bitUSD correspondant sera également brûlé en conséquence.
source : https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
Si le ratio de garantie tombe en dessous du seuil, bitSmiley lancera également une liquidation pour vendre aux enchères les actifs garantis. Semblable au mécanisme de liquidation de MakerDAO, la liquidation de bitSmiley utilise un modèle d'enchères néerlandais dans lequel les enchères commencent à un niveau élevé et diminuent progressivement. bitSmiley allouera également 90 % des frais de stabilité et du produit des enchères à un tampon de liquidation pour sauvegarder la sécurité globale du système. Au-delà de cela, lorsque le tampon de liquidation sera encore insuffisant pour couvrir la dette, bitSmiley utilisera les revenus futurs de la plateforme comme garantie pour les enchères de dette afin de minimiser autant que possible les créances douteuses, protégeant ainsi mieux la plateforme de la volatilité extrême du marché.
source : https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
La conception décentralisée et surgarantie du stablecoin de MakerDAO a été validée par le marché. bitSmiley fait intelligemment référence à l’approche de MakerDAO, tout en innovant plus délicatement sur le standard des tokens et le mécanisme de liquidation pour mieux répondre aux besoins de stablecoin dans l’écosystème Bitcoin.
prêt de bits
En plus des besoins en pièces stables, bitSmiley a également vivement remarqué la demande de prêts de liquidités des utilisateurs de Bitcoin. BitSmiley peut donc également fournir des services de prêt décentralisés natifs sur Bitcoin.
La mise en œuvre de bitLending est similaire à d’autres protocoles de prêt P2P sur d’autres écosystèmes. Les prêteurs peuvent publier des offres de prêt sur bitLending, en spécifiant le type et le montant des jetons bitRC-20 proposés, les conditions du prêt et les taux d'intérêt. Les emprunteurs peuvent accepter les offres de prêt qui leur plaisent. Lors de la correspondance, bitLending générera une adresse multisig pour le transfert de fonds. L'emprunteur et le prêteur doivent transférer les actifs à l'adresse multisig et attendre la confirmation en chaîne. Après confirmation, l’emprunteur peut retirer le prêt.
En raison des longs délais de blocage du réseau Bitcoin, bitLending ne peut pas s'appuyer sur des oracles pour la liquidation comme les autres protocoles de prêt. Si le prix des actifs collatéraux de l’emprunteur baisse de manière significative, celui-ci risque de faire défaut, exposant le prêteur à des pertes importantes. Pour résoudre ce problème, bitLending introduit une assurance prêt. L'emprunteur et le prêteur doivent transférer les frais d'assurance à l'adresse multisig avant de transférer le prêt et la garantie. Les assureurs peuvent collecter les frais à l’adresse multisig et choisir d’assurer les pertes du prêteur. En cas de défaut de l’emprunteur, les fonds de l’assureur dans le multisig seront utilisés pour indemniser le prêteur, protégeant ainsi les intérêts du prêteur.
source : https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
bitSmiley prévoit également d'optimiser davantage le mécanisme de prêt de bitLending pour prendre en charge le fractionnement et la fusion des commandes afin d'améliorer l'efficacité du capital. De plus, bitSmiley prévoit d'introduire des CDS (credit default swaps) adaptés au bitLending, apportant ainsi des jeux financiers traditionnels plus sophistiqués dans l'écosystème Bitcoin.
En résumé, bitSmiley a non seulement introduit les stablecoins et les prêts dans l’écosystème DeFi, mais a également apporté des optimisations délicates aux stablecoins et aux protocoles de prêt basés sur le caractère unique de Bitcoin. Avec le lancement des BTC L2 et la maturation progressive des produits bitSmiley, son modèle combiné de stablecoin et de prêt a le potentiel de devenir le centre de liquidité du réseau Bitcoin, regroupant les liquidités, améliorant l'efficacité du capital et injectant de la vitalité écologique. L’avantage de bitSmiley en tant que premier acteur pourrait faire du bitUSD la monnaie forte pour l’échange de valeur sur Bitcoin et continuer à étendre ses effets de réseau pour créer des fossés dans l’écosystème et obtenir un impact de réduction dimensionnelle sur les concurrents.
Progrès récents
En plus de sa solide équipe fondatrice et de ses capacités en matière de produits, les atouts marketing, de création de communauté et opérationnels de bitSmiley sont également remarquables. Récemment, bitSmiley a intensifié ses promotions – en annonçant des investisseurs, des partenaires, en organisant des AMA et des espaces Twitter, en augmentant les discussions et les abonnés de la communauté. Pour renforcer davantage l'engagement de la communauté et récompenser les premiers supporters, bitSmiley a lancé une série de campagnes NFT.
Premièrement, bitSmiley a émis 100 OG NFT appelés bitDisc-Gold exclusivement aux Bitcoin OG et aux leaders de l'industrie. Les détenteurs de bitDisc-Gold sont invités à un club privé Bitcoin OG, un accès prioritaire aux produits bitSmiley et d'autres avantages futurs.
Deuxièmement, bitSmiley a lancé 10 000 NFT bitDisc-Black pour récompenser les utilisateurs réguliers, les premiers supporters et contributeurs. Les détenteurs de bitDisc-Black bénéficient également d'un accès aux essais de produits, de largages potentiels et d'autres avantages.
source : https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-leading-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615
Actuellement, bitSmiley a enregistré 1 999 premiers abonnés de la communauté, et les places restantes sur la liste blanche seront distribuées lors de futures campagnes. Les principaux KOL sur Twitter ont également lancé des campagnes de retweet pour des cadeaux sur liste blanche. De plus, bitSmiley a lancé une nouvelle campagne de cadeaux sur la liste blanche pour les membres actifs de Discord : les utilisateurs peuvent rejoindre le Discord de bitSmiley et participer activement aux discussions pour obtenir l'éligibilité à la liste blanche.
Conclusion
Après des recherches et des analyses approfondies, MT Capital est très optimiste quant au potentiel de croissance de bitSmiley et a participé au dernier cycle de financement de bitSmiley. bitSmiley a une connaissance approfondie des lacunes du marché des pièces stables et des produits de prêt dans l'écosystème Bitcoin. En lançant des pièces stables natives surgarantis Bitcoin innovantes et des prêts P2P décentralisés, ils ont atteint une adéquation parfaite entre les produits et le marché. De plus, les pièces stables de bitSmiley offrent non seulement de nouvelles capacités d’ancrage et de transfert de valeur au réseau Bitcoin, mais ses produits de prêt créent également de nouveaux cas d’utilisation et des opportunités de capture de valeur pour les pièces stables. Nous pensons qu’avec son avantage de premier arrivé, bitSmiley créera rapidement de puissants effets de réseau d’écosystème et deviendra un produit DeFi leader dans l’écosystème Bitcoin.
MT Capital
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