Quand je vois cette image, je n’en reviens tout simplement pas… Les manœuvres des vieux de la crypto dépassent vraiment ce que j’arrive à comprendre……
William Lu, en plein jour : emprunter 99,7 millions pour acheter une maison, avec un remboursement mensuel de plus de 500 000, dont la moitié est constituée d’intérêts. Puis il dit que l’argent emprunté sert à faire de l’arbitrage ?
Calculons d’abord : capital restant dû 99,7 millions ; 360 mensualités (30 ans). Le remboursement mensuel est d’environ 520 à 540 000. Parmi ça, le capital ne représente que 2,7 à 2,8 millions, tandis que les intérêts montent à 2,5 à 2,7 millions — quasiment moitié-moitié.
Autrement dit, ce type ne paie déjà que ~250 000 d’intérêts à la banque chaque mois. Soit 3 millions d’intérêts par an. Sur 30 ans, les intérêts totaux sont d’environ 90 millions, presque autant que le capital.
Et surtout… voici le point clé : il dit que l’emprunt sert à faire de l’arbitrage ?
J’ai réfléchi pendant un moment. J’ai l’impression de comprendre… mais je ne suis pas sûr. La logique de l’arbitrage en crypto, je la connais : arbitrage de l’écart de prix entre différentes plateformes (le “bricolage”/trading sur la différence), arbitrage spot-futures, arbitrage via les taux de financement… En termes de rendement annualisé, ça peut aller jusqu’à combien ? 10 % ? 20 % ?
Mais quel est le taux de ton prêt immobilier ? Faisons une estimation : 99,7 millions sur 30 ans, remboursement mensuel autour de 530 000. Le taux annualisé serait donc d’environ 4,5 %.
Si les gains d’arbitrage peuvent couvrir de façon stable le taux du prêt immobilier, alors c’est comme si la banque te prêtait de l’argent, et toi tu utilises cette somme pour capter l’écart de rendement, et la maison reste à toi ? À première vue, ça ressemble à ça…
Le problème, c’est : l’arbitrage en crypto est-il “sans risque” ? Évidemment non. Quand le marché est favorable, on peut viser 20 %+ d’annualisé ; quand le marché est défavorable, tu peux même perdre le capital.
Or, le prêt immobilier, lui, est contractuel : 500 000+ à rembourser chaque mois, sans négociation. Même si ton arbitrage perd de l’argent, la banque s’en fiche.
Et en plus, c’est un levier d’un milliard ! La plupart des gens ont déjà du mal avec un prêt immobilier de 10 millions (100 millions) ; lui, il en prend directement un milliard, puis ose l’utiliser pour faire de l’investissement risqué. À quel point faut-il avoir un cœur solide ?
On peut seulement dire que le monde de la crypto, je ne le comprends pas. Certains disent que c’est une gestion financière de haut niveau : faire de l’argent avec celui de la banque. D’autres disent que c’est jouer avec le feu : si l’arbitrage tourne mal, c’est le gouffre sans fond.
Et vous, vous pensez que cette opération est géniale ou complètement folle ?
William Lu, en plein jour : emprunter 99,7 millions pour acheter une maison, avec un remboursement mensuel de plus de 500 000, dont la moitié est constituée d’intérêts. Puis il dit que l’argent emprunté sert à faire de l’arbitrage ?
Calculons d’abord : capital restant dû 99,7 millions ; 360 mensualités (30 ans). Le remboursement mensuel est d’environ 520 à 540 000. Parmi ça, le capital ne représente que 2,7 à 2,8 millions, tandis que les intérêts montent à 2,5 à 2,7 millions — quasiment moitié-moitié.
Autrement dit, ce type ne paie déjà que ~250 000 d’intérêts à la banque chaque mois. Soit 3 millions d’intérêts par an. Sur 30 ans, les intérêts totaux sont d’environ 90 millions, presque autant que le capital.
Et surtout… voici le point clé : il dit que l’emprunt sert à faire de l’arbitrage ?
J’ai réfléchi pendant un moment. J’ai l’impression de comprendre… mais je ne suis pas sûr. La logique de l’arbitrage en crypto, je la connais : arbitrage de l’écart de prix entre différentes plateformes (le “bricolage”/trading sur la différence), arbitrage spot-futures, arbitrage via les taux de financement… En termes de rendement annualisé, ça peut aller jusqu’à combien ? 10 % ? 20 % ?
Mais quel est le taux de ton prêt immobilier ? Faisons une estimation : 99,7 millions sur 30 ans, remboursement mensuel autour de 530 000. Le taux annualisé serait donc d’environ 4,5 %.
Si les gains d’arbitrage peuvent couvrir de façon stable le taux du prêt immobilier, alors c’est comme si la banque te prêtait de l’argent, et toi tu utilises cette somme pour capter l’écart de rendement, et la maison reste à toi ? À première vue, ça ressemble à ça…
Le problème, c’est : l’arbitrage en crypto est-il “sans risque” ? Évidemment non. Quand le marché est favorable, on peut viser 20 %+ d’annualisé ; quand le marché est défavorable, tu peux même perdre le capital.
Or, le prêt immobilier, lui, est contractuel : 500 000+ à rembourser chaque mois, sans négociation. Même si ton arbitrage perd de l’argent, la banque s’en fiche.
Et en plus, c’est un levier d’un milliard ! La plupart des gens ont déjà du mal avec un prêt immobilier de 10 millions (100 millions) ; lui, il en prend directement un milliard, puis ose l’utiliser pour faire de l’investissement risqué. À quel point faut-il avoir un cœur solide ?
On peut seulement dire que le monde de la crypto, je ne le comprends pas. Certains disent que c’est une gestion financière de haut niveau : faire de l’argent avec celui de la banque. D’autres disent que c’est jouer avec le feu : si l’arbitrage tourne mal, c’est le gouffre sans fond.
Et vous, vous pensez que cette opération est géniale ou complètement folle ?
