Points clés en un coup d'œil
Les Émirats, en particulier Abu Dhabi, s'imposent rapidement comme le centre de conformité pour l'industrie mondiale des cryptomonnaies et le « nouveau Suisse ».
Les géants de la cryptomonnaie affluent : Récemment, des entreprises de cryptomonnaies de premier plan telles que Binance, Tether, Circle, Ripple, etc., ont obtenu des licences ou des approbations clés à Abu Dhabi, en faisant leur centre d'opérations et de gouvernance régional. Par exemple, Binance a obtenu l'autorisation réglementaire complète du marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM) et prévoit d'établir ici le centre de gouvernance de sa plateforme mondiale.
Un cadre réglementaire clair et avancé : Les Émirats ont établi un système de réglementation transparent et cohérent. Abu Dhabi ADGM a lancé en 2018 le premier cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies, avec une forte applicabilité légale ; Dubaï a établi une autorité indépendante VARA spécifiquement pour les actifs virtuels. De nouvelles lois au niveau fédéral incluront également DeFi, les stablecoins, etc., sous la réglementation de la banque centrale, offrant un espace clair pour l'innovation.
Choix stratégique pour la transformation économique : pour se libérer de la dépendance au pétrole, les Émirats ont choisi l'économie numérique comme un point de croissance clé pour l'ère post-pétrolière. Les industries non pétrolières représentent plus de 70 % du PIB, et le gouvernement investit directement dans le domaine des cryptomonnaies via le fonds souverain (comme le soutien au minage de Bitcoin et l'allocation d'actifs Bitcoin), poussant fortement le développement de l'industrie.
Une pénétration de marché extrêmement élevée et un avantage de localisation : les Émirats sont l'un des pays au monde avec le taux de pénétration de cryptomonnaie le plus élevé, environ 25,3 % de la population détient des cryptomonnaies, avec une forte croissance tant du trading institutionnel que de détail. Situé à un carrefour entre l'Est et l'Ouest, le fuseau horaire facilite la connexion avec les marchés asiatiques et européens, et l'absence d'impôts et d'autres environnements d'affaires favorables attirent d'importants capitaux et talents.
Double gouvernance et développement différencié : un cadre réglementaire parallèle entre la fédération et les émirats a à la fois maintenu des normes unifiées et permis à Dubaï (sensible aux affaires) et à Abou Dhabi (avec des garanties solides) d'explorer des différences, renforçant ainsi le statut des Émirats en tant que centre névralgique de l'or crypté reliant l'Est et l'Ouest.
La clé de la licence en main, Binance a établi son centre de gouvernance à Abou Dhabi.
Abou Dhabi accélère son émergence en tant que hub de conformité pour l'industrie cryptographique mondiale.
Le 8 décembre, peu après la fin de la semaine de la blockchain de Dubaï, Binance a annoncé d'importants progrès, ayant obtenu l'autorisation réglementaire complète de la Dubai Global Market (ADGM) Financial Services Regulatory Authority (FSRA), devenant ainsi la première bourse de cryptomonnaies à obtenir une licence mondiale sous ce cadre. Selon la nouvelle réglementation, à partir du 5 janvier 2026, Binance sera divisé en trois entités indépendantes, chacune obtention de licences pour couvrir les trois secteurs clés d'échange, de compensation et de courtage.
Pour faire face à la pression réglementaire, Binance a longtemps adopté une stratégie sans siège et a cherché des espaces politiques dans plusieurs pays. À mesure que l'industrie se conforme progressivement, Binance commence à chercher activement une base physique. Abou Dhabi est l'un des lieux les plus surveillés, non seulement parce que le co-PDG Richard Teng vient du système réglementaire de l'ADGM et connaît bien l'environnement local, mais aussi en raison des liens étroits sur le plan du capital.
En mars de cette année, Binance a annoncé avoir reçu un investissement de 2 milliards de dollars de la part de MGX, une institution d'investissement d'Abou Dhabi, marquant la première fois depuis sa création qu'elle accepte un investissement d'une institution externe. Étant donné les relations particulières entre MGX et la royauté et le gouvernement d'Abou Dhabi, et que le public considère généralement que l'évaluation de Binance est trop basse à ce stade, cet investissement est vu comme une "déclaration d'intention" de Binance envers Abou Dhabi.
Richard Teng n'a pas précisé dans une interview (Fortune) si Abou Dhabi deviendra le siège mondial de Binance, mais il a souligné que les régulateurs s'intéressent davantage à l'endroit où Binance serait soumis à la réglementation, déclarant que l'ADGM deviendra le centre de gouvernance de la plateforme mondiale de Binance.
Les actions de Binance envoient un message fort au monde, Abou Dhabi pourrait devenir un nouveau point de référence pour la conformité cryptographique mondiale.
Afflux collectif d'institutions cryptographiques.
Cette tendance ne se limite pas à Binance. De plus en plus de géants de la cryptographie affluent vers Abou Dhabi pour étendre leur écosystème.
Le 8 décembre, Tether a annoncé que son stablecoin USDT avait obtenu la certification de "jeton de référence en monnaie fiduciaire" accordée par l'ADGM, ce qui signifie que les transactions et la conservation concernant l'USDT peuvent se dérouler en conformité avec le cadre réglementaire. De plus, le réseau de soutien de l'USDT s'est également étendu à un écosystème blockchain plus large, incluant Aptos, Celo, Cosmos, Near, TON, TRON, etc.
Un autre géant des stablecoins, Circle, a également annoncé avoir réussi à obtenir l'approbation, étant officiellement autorisé à opérer en tant que fournisseur de services monétaires au sein de l'ADGM, où la directrice générale des régions Moyen-Orient et Afrique, Dr. Saeeda Jaffar, accélérera l'adoption du dollar numérique fiable et des solutions de paiement sur blockchain aux Émirats et dans le marché Moyen-Orient et Afrique.
Ripple a également accéléré ses activités aux Émirats cette année. En mai, Ripple a annoncé avoir obtenu la première licence de paiement blockchain de la Dubai Financial Services Authority (DFSA) et a établi des partenariats avec la Zand Bank et Mamo des Émirats, en plus de son acquisition de Ripple Prime qui a récemment ouvert un nouveau bureau à Abou Dhabi. Récemment, le stablecoin de Ripple, RLUSD, a reçu l'approbation réglementaire locale, pouvant être utilisé pour des paiements conformes et des services de gestion des fonds.
De plus, des institutions/projets cryptographiques tels que Bybit, Kraken, Animoca Brands, eToro, TON Foundation, Paxos et Aptos continuent d'entrer à Abou Dhabi et obtiennent successivement l'approbation pour exercer diverses activités cryptographiques localement.
Des politiques aux rues, les Émirats embrassent l'économie cryptographique.
L'adhésion des Émirats à l'économie cryptographique n'est pas un caprice, mais l'un des éléments clés de l'ère post-pétrolière.
Face à la tendance à long terme de la baisse de la demande mondiale pour les énergies fossiles, les Émirats cherchent activement à se libérer de la dépendance à une seule ressource, déplaçant leur axe de croissance des infrastructures énergétiques traditionnelles vers les hautes technologies et l'économie numérique. Cette stratégie a déjà porté ses fruits, avec des industries non pétrolières représentant plus de 70 % du PIB des Émirats.
Aujourd'hui, les Émirats sont également devenus l'un des pays au monde avec le taux de pénétration de cryptomonnaie le plus élevé, passant d'un simple investissement spéculatif à une pénétration dans des scènes de paiement et de consommation, avec des paiements cryptographiques visibles dans la vie quotidienne.
Les dernières recherches d'ApeX Protocol montrent que 25,3 % de la population locale détient des cryptomonnaies, avec une augmentation de plus de 210 % du taux de pénétration global ces dernières années. Le dernier rapport géographique sur les cryptomonnaies au monde publié par Chainalysis indique qu'entre 2024 et 2025, le volume d'entrées de cryptomonnaies aux Émirats devrait dépasser 56 milliards de dollars, se maintenant ainsi comme le deuxième plus grand marché de cryptomonnaies dans la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord). Cette croissance est principalement alimentée par le trading institutionnel, avec une augmentation de 54,7 % d'une année sur l'autre. Parallèlement, les transactions de détail à faible et à forte valeur ont également augmenté respectivement de 88,1 % et 83,6 %.
Parmi les sept émirats, Dubaï et Abou Dhabi sont les deux grands bastions de la cryptographie des Émirats. Dubaï a acquis une renommée mondiale grâce à son sens aigu des affaires, sa renommée dépassant même celle du pays des Émirats lui-même, et a été le premier à attirer des institutions mondiales, avec 70 % des entreprises du Fortune 500 ayant établi leur siège régional ici. Dès 2022, Dubaï a établi la première autorité réglementaire indépendante au monde ciblant les actifs virtuels, la VARA (Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï), attirant rapidement des entreprises cryptographiques du monde entier. Bien que l'effondrement de FTX ait soulevé des doutes sur son système de licences initial, la mise à niveau VARA 2.0 a renforcé le cadre réglementaire.
Abou Dhabi est réputée pour sa stabilité, s'appuyant sur un soutien gouvernemental plus fort et des capacités financières, devenant le choix privilégié des institutions cherchant une sécurité à long terme. De plus, Abou Dhabi, qui contribue à plus des deux tiers du PIB national et détient 94 % des réserves de pétrole, porte l'épine dorsale économique des Émirats et doit également se libérer de la zone de confort du pétrole, possédant les "capabilités" nécessaires à sa transformation.
En 2018, la zone franche d'Abou Dhabi, l'ADGM, a lancé l'un des premiers systèmes réglementaires complets en matière de cryptographie au monde. L'ADGM dispose d'un système judiciaire indépendant, utilisant directement le système de droit anglo-américain, ce qui place son exécution juridique et sa transparence réglementaire parmi les meilleures au monde. Des évaluations externes ont déclaré qu'il est "plus précis que le MiCA de l'UE et plus cohérent que les États-Unis".
L'avantage compétitif d'Abou Dhabi provient également de l'engagement direct du gouvernement, utilisant la crédibilité nationale et les accélérateurs de capital pour promouvoir le développement de l'industrie. Par exemple, la Banque nationale des Émirats, entièrement détenue par le gouvernement de Dubaï, fournit des services de cryptomonnaie par l'intermédiaire de ses banques filiales ; le fonds souverain d'Abou Dhabi, ADQ, et trois autres institutions prévoient de collaborer pour lancer un stablecoin en dirhams ; le Royal Group, étroitement lié à la famille régnante d'Abou Dhabi, a mis en place un projet de minage de Bitcoin soutenu par l'État, faisant des Émirats l'un des principaux détenteurs souverains de Bitcoin au monde ; le fonds souverain d'Abou Dhabi, Mubadala Investment Company, a également investi dans le Bitcoin.
Un emplacement idéal pour relier l'Est et l'Ouest.
Si l'on prend Dubaï ou Abou Dhabi comme centre, il est possible d'atteindre les deux tiers de la population mondiale en 8 heures.
En même temps, en gardant l出口 du Golfe Persique, proche du Détroit d'Hormuz, les Émirats Arabes Unis sont devenus un passage obligé entre la zone économique Asie-Pacifique et la zone économique européenne. La configuration du fuseau horaire GMT+4 permet aux institutions financières locales de se connecter sans heurts aux deux grands marchés d'Asie et d'Europe. C'est un bastion pour les entreprises occidentales cherchant à entrer au Moyen-Orient ; pour les entreprises orientales, c'est le choix numéro un pour un siège offshore avec une transparence juridique et des risques maîtrisables.
L'avantage de localisation inimitable a fait des Émirats un carrefour d'or reliant l'Est et l'Ouest, renforçant ainsi son attrait pour l'industrie cryptographique.
Plus important encore, l'industrie cryptographique des Émirats a pu mûrir rapidement en peu de temps grâce à un cadre à double niveau où le gouvernement fédéral et les émirats opèrent de manière parallèle, rendant la réglementation à la fois unifiée et permettant aux villes d'explorer des pratiques différenciées. Certaines des politiques cryptographiques de cette année montrent une trajectoire claire de cette approche de gouvernance, définissant des limites tout en offrant de l'espace pour les expérimentations. Par exemple, l'Autorité des services financiers de Dubaï a lancé un sandbox réglementaire pour les tokens, ouvrant pour la première fois un canal pour tester les actifs réels ; le dernier décret fédéral n° 6 des Émirats a inclus la DeFi, les stablecoins, les DEX et les ponts inter-chaînes dans le cadre réglementaire de la banque centrale. Pour l'industrie cryptographique, cela signifie que le chemin vers la conformité est plus clair, tout en laissant de la place à l'innovation.
On peut dire que l'essor de la cryptographie aux Émirats a commencé avec un carrefour géopolitique, s'est construit sur des systèmes de conformité et s'est épanoui grâce à des stratégies d'innovation.
Avec un puissant fonds souverain, un système fiscal favorable, des réserves financières abondantes à long terme et un environnement fiscal ami des entreprises, les Émirats ont attiré l'attention des capitaux mondiaux. Selon les données de Henley & Partners, en 2025, environ 9800 millionnaires devraient s'installer aux Émirats, le plus grand afflux net au monde. Des figures familières du monde de la cryptographie comme CZ et Pavel Durov résident également ici.
Le fondateur de Telegram, Durov, a précédemment recommandé sur X que Dubaï est la ville qu'il considère comme la plus adaptée à la vie, "zéro impôt, pure ambition", c'est un pays des rêves pour les libéraux.
La récente conférence Bitcoin MENA 2025 a également fait d'Abou Dhabi le point focal de la communauté cryptographique mondiale. À la veille de la conférence, des panneaux publicitaires géants dans les rues d'Abou Dhabi affichent la célèbre citation du fervent défenseur du Bitcoin, Michael Saylor : "Le Bitcoin est une énergie numérique, supérieure à tous les autres biens", ou peut-être est-ce l'attitude que cette ville souhaite transmettre au monde extérieur.
Actuellement, la narration cryptographique des Émirats s'étend du désert au monde. Quant à savoir si, comme l'a envisagé Michael Saylor, le Moyen-Orient pourrait devenir "la Suisse du 21e siècle" en adoptant le Bitcoin, les Émirats pourraient répondre par leurs actions.
Cet article a été reproduit avec la collaboration de : (PANews)
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