Au cours des deux dernières années, le grand gagnant de l'IA est le GPU.
Dans les deux prochaines années, le plus grand gagnant ne sera peut-être pas encore le GPU.
Parce que ce pour quoi les entreprises sont vraiment prêtes à payer, ce n'est jamais le chat.
Mais c'est l'efficacité.
Le boss ne se soucie pas de combien de questions l'IA peut répondre.
Le boss s'inquiète de :
Peut-on recruter moins de personnes ?
Peut-on faire moins d'erreurs ?
Peut-on transformer un travail fait par 10 personnes en un travail fait par 3 personnes ?
De ce point de vue, ServiceNow (NOW) pourrait être l'une des sociétés de logiciels les plus sous-estimées de l'ère de l'IA.
---
## I. Beaucoup de gens n'ont en fait pas compris ce que NOW vend.
Beaucoup d'investisseurs connaissent Microsoft, Salesforce, Snowflake.
On ne sait pourtant pas clairement ce que fait ServiceNow.
En réalité, ce qu’elle vend n’est pas un logiciel.
C’est plutôt l’efficacité de l’entreprise.
À l’embauche, les employés doivent demander des droits d’accès.
Quand un ordinateur tombe en panne, il faut demander une réparation.
La finance doit approuver les remboursements.
Les plaintes des clients doivent être traitées.
Les incidents de sécurité doivent être traités.
Dans une grande entreprise, il se passe des centaines de milliers de processus similaires chaque jour.
Avant, tout se faisait via les e-mails, les appels et la coordination manuelle.
Le niveau d’efficacité est extrêmement faible.
Ce que fait ServiceNow, c’est de transférer tous ces processus sur une plateforme unifiée.
En bref :
L’entreprise est chargée de gagner de l’argent.
ServiceNow est chargé de faire fonctionner l’entreprise.
---
## II. La plus grande erreur du marché : l’IA remplacera les logiciels d’entreprise
Je pense que c’est faux.
ChatGPT peut vous dire comment faire un remboursement.
Mais il ne peut pas réaliser à votre place le processus de remboursement en entreprise.
Claude peut vous aider à rédiger un ticket.
Mais elle ne peut pas exécuter des tâches à travers les systèmes.
Le grand modèle est chargé de réfléchir.
Les logiciels d’entreprise sont chargés d’exécuter.
Ce ne sont pas des relations concurrentes.
Ce sont plutôt des relations où chacun s’accomplit mutuellement.
À l’avenir, chaque entreprise aura de plus en plus d’agents IA.
Le vrai problème est que :
Qui va gérer ces agents ?
Qui va répartir les tâches ?
Qui va contrôler les droits d’accès ?
Qui va relier l’ERP, les bases de données et les systèmes internes ?
La réponse ne sera pas un grand modèle.
…et encore plus probablement, une plateforme de workflow comme ServiceNow.
Plus l’IA se généralise.
Alors, la plateforme de workflow devient au contraire encore plus importante.
---
## III. Quelle est la plus grande douve de NOW ?
Ce n’est pas une marque.
Ce n’est pas l’IA.
Ce n’est pas le commutateur de coûts.
Le déploiement de ServiceNow dans une grande entreprise prend souvent plusieurs années.
Les systèmes informatiques, les ressources humaines, les processus financiers, la gestion de la sécurité sont tous profondément liés.
Remplacer un chatbot, c’est facile.
Remplacer la plateforme centrale de workflow d’une entreprise est extrêmement difficile.
Car cela signifie :
Reconstituer les processus.
Reformer les employés.
Reconnecter les systèmes.
Assumer le risque d’interruption des activités.
C’est aussi la raison pour laquelle ServiceNow conserve depuis longtemps un taux de rétention client très élevé.
Beaucoup de clients les utilisent pendant plus de dix ans.
---
## IV. L’IA devient la deuxième courbe de croissance de NOW
Auparavant, la valorisation de NOW par le marché se faisait principalement sur la base de logiciels d’entreprise traditionnels.
La situation est en train de changer.
De plus en plus d’entreprises commencent à essayer des agents IA.
Mais très vite, les entreprises se rendent compte que :
La vraie difficulté ne réside pas dans le modèle.
Mais la gestion.
À quoi les agents peuvent-ils accéder ?
Quels systèmes les agents peuvent-ils appeler ?
Quelles tâches les agents peuvent-ils exécuter ?
Que faire si un agent commet une erreur ?
Tous ces problèmes finiront par pointer vers une plateforme de workflow.
ServiceNow a déjà lancé des produits comme Now Assist, une plateforme de gestion d’agents IA, etc.
Fondamentalement, il s’agit de se disputer la place du système d’exploitation des entreprises à l’ère de l’IA.
Si, à l’avenir, chaque entreprise a des dizaines, voire des centaines d’agents…
Alors la valeur de la plateforme qui gère ces agents sera aussi réévaluée.
---
## V. Pourquoi je commence à m’intéresser sérieusement à NOW
Au cours des deux dernières années.
Les fonds du marché se concentrent surtout sur les GPU, le stockage, les serveurs et les centres de données.
C’est la première phase de l’IA.
Vendre des pelles.
Et je pense que la deuxième phase de l’IA a commencé à émerger.
Les entreprises commencent à se poser la question :
Comment utiliser vraiment l’IA ?
Comment améliorer l’efficacité.
Comment réduire les coûts.
Comment faire en sorte que l’IA fasse le travail des employés ?
C’est à ce moment que l’importance des logiciels sera à nouveau reconnue par le marché.
Si les GPU sont l’infrastructure la plus importante de l’ère de l’IA…
Alors, la plateforme de workflow est très probablement l’un des péages les plus importants de l’ère de l’IA.
Le grand modèle est chargé de répondre aux questions.
ServiceNow est chargé d’accomplir le travail.
Et ce pour quoi les entreprises finissent toujours par payer, c’est l’autre.
Buy the moat, ride the bull — Achetez le fossé, montez la vague.
