American Express n'a jamais atteint le même niveau de succès que Visa ou Mastercard principalement parce que son modèle commercial est plus restrictif : il facture des commissions plus élevées aux commerçants, a une acceptation mondiale moindre et se positionne comme une marque premium, ce qui limite sa portée massive.
📉 Raisons pour lesquelles Amex est resté à la traîne
Moins d'acceptation internationale : Visa et Mastercard sont devenus des normes mondiales, tandis qu'Amex reste plus fort aux États-Unis.
Coûts pour les commerçants : Les petites entreprises ont souvent tendance à rejeter Amex parce que les commissions sont plus élevées.
Stratégie élitiste : En se concentrant sur des clients premium, Amex limite sa base d'utilisateurs face à la massivité de Visa/Mastercard.
Moins d'alliances avec les banques : Visa et Mastercard se sont développés grâce à des milliers de banques émettrices ; Amex, étant plus centralisé, n'a pas réussi cette capillarité.
⚖️ Trade-off stratégique
American Express ne concurrence pas en volume, mais en valeur par client. Ses utilisateurs ont tendance à dépenser plus par transaction et bénéficient d'avantages exclusifs (programmes de récompenses, assurances, accès VIP). Cependant, cette approche premium signifie qu'elle ne pourra jamais égaler l'échelle massive de Visa et Mastercard.
👉 En d'autres termes : Visa et Mastercard ont gagné en étant universels ; Amex est resté comme un symbole d'exclusivité.

“Visa et Mastercard sont comme WhatsApp et Facebook : tout le monde les utilise. Amex est plus comme LinkedIn Premium : peu de gens l'ont, mais ceux qui l'utilisent recherchent le statut et des avantages exclusifs.”