L'indice boursier composite de Corée, le Kospi, a chuté de plus de 8 % à un moment donné, déclenchant un gel de marché peu après l'ouverture, avec le fabricant de puces mémoire Samsung Electronics chutant jusqu'à 11 % et SK Hynix perdant 10 %.
Dernièrement, le marché coréen est devenu un exemple typique du risque de trading concentré sur l'IA. Cependant, récemment, le marché a commencé à s'inquiéter d'un trading surchauffé sur l'IA, alors que le sentiment sur les actions technologiques mondiales se refroidissait. Vendredi dernier, les actions technologiques américaines ont également subi une forte chute en raison des craintes d'une hausse des taux d'intérêt.
Avec deux grandes entreprises de puces mémoire ayant une pondération élevée et des milliards de dollars de fonds d'investisseurs particuliers concentrés sur les ETF à effet de levier liés aux puces, les transactions surpeuplées pourraient causer un impact encore plus visible sur le marché coréen une fois liquidées.
Albert Yong, associé directeur du fonds spéculatif Petra Capital Management à Séoul, considère que l'accumulation de positions dans le secteur des semi-conducteurs et la volatilité actuelle du marché rendent certaines ventes de panique pas si surprenantes.
Récemment, Nvidia et SK Hynix ont convenu de collaborer pour concevoir la prochaine génération de puces de stockage pour l'IA. Jensen Huang a également dîné le week-end dernier avec des responsables de SK Group, LG Group et Naver. Cependant, la vente massive d'actions technologiques a éclipsé les nouvelles qui auraient pu soutenir le marché.
Les investisseurs étrangers ont continué à vendre des actions sud-coréennes lundi. En fait, la semaine dernière, les investisseurs étrangers ont déjà vendu net plus de 10 milliards de dollars d'actions Kospi.
Le won sud-coréen a chuté à son niveau le plus faible par rapport au dollar depuis mars 2009. Après que le gouvernement sud-coréen a annoncé une série de mesures ciblées pour soutenir sa monnaie, le won a enregistré un certain rebond.
En ce qui concerne l'Asie, les décideurs politiques de plusieurs pays asiatiques intensifient leur soutien à leurs monnaies locales. La guerre en Iran a entraîné une hausse des coûts énergétiques, et le renforcement du dollar met sous pression les monnaies asiatiques.
Le récent rallye des actions sud-coréennes, propulsé par l'IA, a également entraîné une volatilité accrue. Au cours des dernières semaines, l'indice de volatilité Kospi 200 est resté majoritairement autour de 70. La dette de marge s'est également accumulée. À la fin mai, la dette de marge du marché sud-coréen a atteint un niveau record de 38 000 milliards de wons, soit environ 24,4 milliards de dollars.
Cependant, la plupart des investisseurs estiment que, compte tenu des plans de dépenses en capital des grandes entreprises technologiques, les perspectives à long terme pour le matériel technologique n'ont pas changé. Jung In Yun, PDG de Fibonacci Asset Management Global, pense qu'il est encore trop tôt pour dire que la vente d'aujourd'hui marque le début d'un marché baissier à long terme. Au cours des derniers mois, les actions liées à l'IA et aux semi-conducteurs ont fortement augmenté, et un certain degré de correction est sain et anticipé.