Bonjour. Voici ce qui se passe :
Prix : Le Bitcoin commence la journée de négociation en Asie dans le rouge pour la première fois depuis un certain temps.
Perspectives : Le secteur du capital-risque cryptographique connaît un mini marché haussier.
Tarifs
Indice de marché CoinDesk (CMI) 1 188 −16,2 ▼ 1,3 % Bitcoin (BTC) 28 006 $ +63,9 ▲ 0,2 % Ethereum (ETH) 1 760 $ −17,1 ▼ 1,0 % S&P 500 3 951,57 $ +34,9 ▲ 0,9 % Or 1 982 $ +12,4 ▲ 0,6 % Nikkei 225 26 945,67 −388,1 ▼ 1,4 % Prix BTC/ETH selon les indices CoinDesk, à 7 h HE (11 h UTC)
Le rallye du Bitcoin touche-t-il à sa fin ?
Bonjour l’Asie, voici comment les marchés commencent la journée de négociation à l’Est.
Le Bitcoin débute la journée dans le rouge, en baisse de 0,63% à 27 805 dollars. L'Ether est en baisse de 2,5% à 1 741 dollars.
La grande question que tout le monde se pose est, bien sûr, celle des taux d’intérêt.
Dans une note récente, l'économiste en chef de Goldman Sachs, David Mericle, a déclaré que la Fed suspendrait les hausses des taux d'intérêt en raison du stress exercé sur le système bancaire.
« Alors que les responsables politiques ont réagi de manière agressive pour soutenir le système financier, les marchés ne semblent pas totalement convaincus que les efforts visant à soutenir les petites et moyennes banques seront suffisants », a écrit Mericle. « Nous pensons que les responsables de la Fed partageront donc notre point de vue selon lequel les tensions dans le système bancaire restent la préoccupation la plus immédiate pour le moment. »
Selon Tom Shaughnessy, cofondateur de Delphi Digital, le marché envoie des signaux contradictoires. Si beaucoup estiment que la possibilité d'une pause dans la hausse des taux par la Fed est un signal positif pour le bitcoin, la réalité pourrait être tout autre.
« Les données suggèrent que lorsque la Fed cesse d’augmenter ses taux ou de changer de cap, c’est historiquement à ce moment-là que les marchés se vendent », a-t-il déclaré lors d’une récente apparition sur CoinDesk TV. « Je pense que la hausse est moins due à la pause de la Fed qu’aux pressions sur les liquidités ou aux excédents de la Fed. »
Les données de CryptoQuant pourraient confirmer la thèse de Shaughnessy. Son indicateur de ratio de rendement ajusté, qui suit la rentabilité des détenteurs de titres, montre que davantage d’investisseurs vendent à profit. Au milieu d’un marché haussier, cela peut indiquer un sommet du marché.
Dans le même temps, son résultat net non réalisé montre que les investisseurs sont dans une phase d’anxiété, où ils ont des bénéfices non réalisés modérés.
Tous les regards seront tournés vers la prochaine annonce de la Fed pour voir si elle est haussière ou baissière pour le bitcoin.
Les plus grands gagnants
Rendements des symboles d'actifs Secteur DACS Solana SOL +3,6 % Plateforme de contrats intelligents Chainlink LINK +2,1 % Informatique Bitcoin BTC +0,1 % Devise
Les plus grands perdants
Rendements des symboles d'actifs DACS Secteur Gala GALA −6,3 % Divertissement Cosmos ATOM −4,8 % Plateforme de contrats intelligents Decentraland MANA −4,2 % Divertissement
Connaissances
Le financement des crypto-risques a résisté au marché baissier. Il traverse désormais ce mini-cycle haussier.
L'hiver des crypto-monnaies a été rude et froid pour les transactions de capital-risque. Un rapport de CoinDesk en janvier a dressé un sombre tableau de l'activité du capital-risque : une baisse de 91 % par rapport à l'année précédente.
Mais le printemps est arrivé et les cryptomonnaies sont à nouveau en pleine forme. L'environnement macroéconomique est devenu quelque peu étrange et le bitcoin a 30 000 dollars dans sa ligne de mire.
Le financement du crypto VC revient avec lui.
Les données de CryptoRank.io montrent qu’un rebond est en cours.
« Malgré la volatilité inhérente au marché des crypto-monnaies, les investisseurs en capital-risque ne se découragent pas et continuent d’investir massivement dans le secteur, reconnaissant son immense potentiel de croissance à long terme », a déclaré l’équipe d’analystes de CryptoRank dans une note préparée pour CoinDesk.
Les analystes de CryptoRank affirment que la confiance du marché du capital-risque est renforcée par l’augmentation substantielle du nombre de cycles de financement observés ces derniers mois, ce qui, selon les analystes, indique l’intérêt croissant et l’optimisme au sein de l’industrie.
« De nombreux fonds ont enregistré des pertes en 2022 et doivent désormais réduire leur activité d’investissement », ont indiqué les analystes dans leur note. « D’autres VC, qui étaient plus prudents dans leurs investissements l’année dernière, profitent désormais de l’occasion pour utiliser le capital préservé.
Le secteur bancaire restera un défi
Dans les jours précédant l’effondrement de Silvergate, le bitcoin était coincé entre Silvergate et la Chine. La perte imminente de la banque de référence des crypto-monnaies a fait baisser les prix, augmentant la pression à la vente, tandis que le discours de la Chine sur l’assouplissement de la réglementation sur le trading institutionnel et de détail l’a fait remonter.
Et puis le Programme de financement à terme des banques (BTFP) a eu lieu, avec une importante impression monétaire de la part de la Fed.
Les actifs à risque reviennent soudainement sur le devant de la scène.
Le secteur bancaire reste un défi, mais d’autres institutions financières se mobilisent, dont certaines sont situées en dehors des États-Unis et hors de portée de son régime réglementaire.
Pour les capital-risqueurs, il s’agit d’un problème particulier et unique : ils ont besoin d’une banque qui connaît bien le secteur. Les startups du secteur des crypto-monnaies et des technologies, ainsi que les petits fonds de capital-risque, sont refusés par de nombreuses banques car ils estiment qu’ils ne valent pas le risque.
« Le problème a des implications bien plus vastes que la dépréciation temporaire des stablecoins. Nous nous attendons à une baisse de l’activité des VC, ce qui aura un effet d’entraînement sur la collecte de fonds en cryptomonnaies », ont écrit les analystes dans leur note. « SVB a fourni l’une des infrastructures bancaires les plus populaires pour les investisseurs en capital-risque. Ils vont maintenant devoir chercher de nouvelles opportunités, mais la pression exercée sur les banques favorables aux cryptomonnaies est un signal d’alarme important. »
C'est peut-être le moment pour Singapour de briller. Il est entendu que les banques disposant de rails en USD vont prendre le relais et combler le vide. DBS est considérée comme un concurrent, étant donné qu'elle gère une bourse de crypto-monnaies. Ou, il pourrait s'agir de quelque chose de complètement différent.
« La levée de fonds en capital-risque pour les crypto-monnaies est portée par une jeune génération de gestionnaires de fonds alternatifs qui se séparent des institutions TradFi pour lever leurs propres capitaux en Asie », ajoute Katherine Ng, directrice générale de TZ APAC, le principal incubateur de blockchain Tezos d'Asie.
Pour l’instant, les banques américaines dominent encore le secteur et exercent une influence démesurée sur toutes les régions. Mais il est peut-être temps que d’autres institutions prennent le relais.
Événements importants.
08h30 HKT/SGT (00h30 UTC) Procès-verbal de la réunion de la Banque de réserve d'Australie
20h30 HKT/SGT (12h30 UTC) Discours de la présidente de la Banque centrale européenne Christine Lagarde
20 h 30 HKT/SGT (12 h 30 UTC) Indice des prix à la consommation de base de la Banque du Canada (sur un an/février)
CoinDesk TV
Au cas où vous l'auriez manqué, voici l'épisode le plus récent de « First Mover » sur CoinDesk TV :
Le Bitcoin dépasse les 28 000 dollars ; la New York Community Bank achète une grande partie de la banque en faillite Signature Bank
Les dépôts non liés aux crypto-monnaies détenus par l'ancienne Signature Bank (maintenant Signature Bridge Bank) seront repris par Flagstar Bank, N.A., une filiale de New York Community Bancorp, à partir de lundi, selon la FDIC. La fondatrice et PDG de Custodia Bank, Caitlin Long, a réagi. De plus, l'ancienne directrice de la cybersécurité et de l'innovation numérique sécurisée du Conseil de sécurité nationale de la Maison Blanche, Carole House, a discuté de son nouveau rôle au sein du comité consultatif technologique de la CFTC.
Titres
La Cour suprême des États-Unis entendra mardi la première affaire de crypto-monnaie : Coinbase demande à la Haute Cour de suspendre une paire de recours collectifs alors que la bourse tente de forcer les plaignants à recourir à l'arbitrage.
Les sorties d'actifs numériques se poursuivent pour la 6e semaine malgré la flambée des prix du Bitcoin : les données peuvent refléter le besoin de liquidité des investisseurs pendant la crise bancaire, selon un rapport de CoinShares.
Le rachat de Credit Suisse montre que les banques ont toujours un problème bancaire : Bitcoin et les crypto-monnaies ne démantèlent pas les banques.
Crypto.com se rapproche d'une licence opérationnelle à Dubaï : la plateforme est désormais dans la deuxième étape d'un processus d'octroi de licence dans trois États.
L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin atteint un sommet annuel de 12 milliards de dollars : une hausse de l'intérêt ouvert parallèlement à une hausse des prix devrait confirmer une tendance à la hausse.