Le Bitcoin n'a pas encore affiché un signal d'avertissement de sommet de marché confirmé, même après avoir diminué de 30,7 % par rapport à son plus haut historique début octobre, selon des données de la plateforme d'analytique Coinglass examinées mardi.
Aucun des 30 indicateurs de sommet de marché haussier surveillés n'a atteint ses seuils d'activation, laissant le tableau de bord composite à “0/30” lors de la dernière mise à jour. Au moins 15 déclencheurs sont nécessaires avant que Coinglass ne confirme que le marché a atteint son sommet.
L'absence de signaux suggère que le marché n'est pas entré dans le type d'euphorie extrême, avec un niveau de progression moyen de 43,84 % vers des conditions de sommet, bien en dessous du territoire dangereux.
Tendance des prix, offre, indicateurs de dominance proches de l'activation
Bien qu'aucun des indicateurs n'ait atteint ses seuils, quatre d'entre eux approchent des niveaux critiques. Le plus proche d'entre eux est l'offre de Bitcoin à court terme, qui a enregistré 29,37 % par rapport à un objectif de 30 %, atteignant 97,9 % du niveau associé aux sommets précédents.
Graphique des indicateurs de pic de marché haussier. Source : Coinglass
L'indicateur le plus proche est l'offre de Bitcoin à long terme, avec 14,09 millions de BTC enregistrés contre un seuil de pic de marché haussier de 13,5 millions. L'offre détenue par les investisseurs à long terme diminue généralement pendant les phases de sommet alors que les détenteurs se distribuent dans des prix en hausse, et cet indicateur a atteint 95,82 %, la deuxième lecture la plus élevée sur le tableau de bord.
Le troisième est la dominance du Bitcoin, qui est passée à 58,16 %, plusieurs points de pourcentage en dessous du niveau de référence de 65 % associé aux précédents sommets du marché. L'indicateur de tendance Bitcoin a affiché 6,14 par rapport à un requis de 7 avec un progrès de 87,72 %.
À l'autre extrémité de l'échelle, l'indicateur de fuite du Bitcoin AHR999 est à 5,64, bien au-dessus du niveau ≤0,45 attendu pendant les conditions de surchauffe. Avec seulement 7,98 % de progrès, c'est celui qui s'éloigne le plus de la confirmation parmi les 30 indicateurs.
L'indice Bitcoin Ah999, un autre détecteur de valorisation, affiche 0,54 par rapport à un requis ≥4 et un progrès de 13,5 %, suggérant que le marché est sous pression incertaine. Enfin, l'indice de bulle Bitcoin, qui suit à quel point le marché est spéculatif, avait atteint 9,98 par rapport à un objectif de 80, montrant peu de ressemblance avec les phases de manie précédentes.
Les flux nets d'ETF spell la réticence au risque du marché Bitcoin
Le Bitcoin a oscillé près de 87 800 $ mardi après avoir rebondi d'un creux mensuel de 82 000 $, qui a été renversé par les acheteurs comme son support psychologique.
Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont vu 3,5 milliards de dollars de sorties ce mois-ci, avec la session de lundi produisant à elle seule 151 millions de dollars de sorties nettes d'ETF BTC. D'autres pièces comme les ETF Ethereum et Solana ont vu des entrées de 97 millions de dollars et 58 millions de dollars, respectivement.
Malgré des entrées sélectives dans les produits ETH et SOL, le paysage plus large des fonds crypto a connu de lourdes retraits atteignant 1,9 milliard de dollars la semaine dernière, la troisième pire période de rachat depuis 2018, selon CoinShares.
« Ce niveau de volatilité est quelque chose auquel les investisseurs de Wall Street ne sont pas très habitués, et le BTC a chuté de plus de 30 % en un peu plus d'un mois. Une fois cette pression de vente épuisée, cela devient une configuration pour que le marché se rétablisse, principalement motivée par une chose : la baisse de taux attendue en décembre, » a commenté le groupe d'investissement DeFi What Exchange sur X.
Tendance du prix BTC similaire à 2021, rallye XRP et ETH
Selon l'analyste de marché Merlijn The Trader, le graphique de prix actuel de Bitcoin est similaire à son modèle haussier-baissier de 2021. En défendant la base macro de 82 000 $, la pièce roi a dessiné une tendance observée en 2021, maintenant une bande de support avant de s'effondrer.
« Si la tendance baissière se rompt ensuite... L'ensemble du marché bascule haussier, » a déclaré Merlijn à ses abonnés.
L'Ethereum a montré des signes de trading actif à deux sens, avec des pics de volatilité et des ordres agressifs frappant les deux côtés du livre. Les acheteurs ont continué à acheter des creux entre 2 790 $ et 2 800 $, tandis que les vendeurs ont maintenu des mouvements à 2 820 $ et 2 835 $ à travers de lourds murs de liquidité.
Le contributeur de CryptoQuant Arab Chain a repéré des adresses de baleines détenant entre 10 000 et 100 000 ETH qui ont atteint des niveaux supérieurs à 21 millions d'ETH, ce qui pourrait avoir aidé la deuxième pièce par capitalisation à conserver son augmentation de prix de 4,3 % au cours de la dernière journée.
Sur XRP, les nouveaux ETF XRP de Franklin Templeton et Grayscale ont attiré 164 millions de dollars d'entrées nettes le jour de leur lancement, avec des entrées combinées dépassant 600 millions de dollars en moins de deux semaines. Comme l'a rapporté Cryptopolitan tôt mardi, l'intérêt institutionnel a conduit la pièce à un rallye de 7 % en 24 heures, mais un bref recul des prix l'a fait passer d'un sommet intrajournalier de 2,25 $ à 2,21 $.
Si vous lisez ceci, vous êtes déjà en avance. Restez là avec notre newsletter.