Points clés :

• Chez Binance Futures, les traders bénéficient des frais de preneur les plus bas.

• Le moteur de matching peut gérer jusqu'à 100 000 commandes par seconde avec une latence moyenne de 5 millisecondes.

• L'écart acheteur-vendeur sur la plateforme s'est réduit à une moyenne de 0,3 % sur une période d'un jour. 

La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour réduire les risques dans un portefeuille de cryptomonnaies. L'une des options les plus populaires pour couvrir le risque est le marché à terme, où les traders peuvent prendre des positions longues et courtes sur des marchés volatils. 

Le marché des contrats à terme crypto a été actif en élargissant l'offre de contrats à terme perpétuels afin que les utilisateurs puissent couvrir leurs positions existantes et mieux gérer les risques. Par exemple, Binance Futures s'est rapidement développé pour se positionner comme un endroit idéal pour les commerçants afin de couvrir les risques.

Dans l'article suivant, nous révélons trois raisons pour lesquelles les commerçants préfèrent Binance Futures.

1. Les frais de preneur les plus bas de l'industrie

En général, les frais de transaction sur les bourses de crypto-monnaies sont facturés en fonction du type d'ordre envoyé au marché. Ces frais sont également connus sous le nom de frais 'preneur' et 'fabricant'.

Les frais de preneur sont appliqués lorsque vous passez un ordre de marché, qu'il soit partiellement ou entièrement rempli. Ces frais sont plus élevés que les frais de fabricant car l'ordre est exécuté immédiatement, ce qui élimine la liquidité du carnet d'ordres. Les frais de transaction peuvent varier en fonction de l'activité de trading et du volume échangé.

Chez Binance Futures, les commerçants bénéficient de l'un des frais de preneur les plus bas. La structure de frais de base facturée par Binance Futures est la suivante :

Tableau 1 - Structure des frais de preneur Binance Futures

Source : Binance Futures

Tableau 2 - Comparaison des frais de preneur à travers les bourses de dérivés crypto

Source : Binance Futures

Comparé à d'autres plateformes de dérivés de crypto-monnaies, Binance Futures offre une structure de frais dynamique qui permet aux commerçants actifs de profiter de frais de preneur bas. Binance Futures propose une réduction de 10% pour les commerçants détenant des BNB.

Avec une combinaison de frais de preneur faibles et de données de marché en temps réel, les utilisateurs peuvent détecter les changements de prix très rapidement. En conséquence, les commerçants peuvent saisir des opportunités pour couvrir ou arbitrer.

Avec des données de marché en temps réel, Binance Futures diffuse de nouvelles données après chaque transaction réalisée sur la plateforme, plutôt que d'accumuler des données toutes les 100 millisecondes. Par conséquent, les commerçants de Binance Futures peuvent réagir plus rapidement aux changements de prix que sur d'autres plateformes.

Le graphique suivant montre la distribution du volume de preneurs moyen quotidien basé sur l'activité de trading :

Catégorie A (CAT A) - comptes négociant moins de 10.000 BTC par mois Catégorie B (CAT B) - comptes négociant entre 10.000 et 50.000 BTC par mois Catégorie C (CAT C) - comptes négociant entre 50.000 et 200.000 BTC par mois Catégorie D (CAT D) - comptes négociant plus de 200.000 BTC par mois

Graphique 1 - Distribution du volume de preneurs quotidien moyen à travers les niveaux de volume

Source : Binance Futures, données du 04 novembre 2019 au 10 février 2020.

Le graphique 1 montre le volume de preneurs quotidien moyen échangé par différents niveaux de volume. La majeure partie du volume des preneurs est générée principalement par des commerçants des CAT C et D. Sur Binance Futures, les commerçants de CAT D sont les plus importants, car ils génèrent 42,9% du volume quotidien moyen.

En raison de notre structure de frais dynamique qui récompense les commerçants en fonction de leur activité de trading, les grands commerçants de CAT D bénéficient de l'un des frais de preneur les plus bas de l'industrie.

Dans un marché baissier, ces grands commerçants ont tendance à protéger leur portefeuille en se couvrant sur le marché des futures. Pour analyser les modèles de couverture des risques de ces grands commerçants, nous avons étudié le volume de preneurs par rapport aux fabricants en fonction des mouvements de prix sur le marché BTC.

Graphique 2 - Ratio du volume des preneurs par rapport aux fabricants sur CAT D

Source : Binance Futures, données du 04 novembre 2019 au 10 février 2020.

D'après le graphique 2, nous observons que le ratio du volume des preneurs par rapport aux fabricants a doublé pendant la période baissière de décembre 2019. Auparavant, le ratio des preneurs par rapport aux fabricants avait progressivement augmenté alors que le prix du BTC avait chuté de 9.000 $ à 6.000 $. En revanche, ce ratio est tombé en dessous de 1 alors que le prix du BTC a augmenté et a franchi les 8.000 $.

Une augmentation du volume des preneurs indique que les grands commerçants couvrent activement leur portefeuille en fonction du changement de tendance des prix. En revanche, lorsque le marché se renforce, les commerçants libèrent leurs positions.

Les frais de transaction représentent une part importante du trading de futures en crypto-monnaies, surtout si vous êtes un commerçant actif. Comprendre les différentes structures de frais entre les bourses de crypto-monnaies peut vous aider à économiser sur les frais de transaction.

En savoir plus sur nos frais de fabricant et de preneur ici.

2. Mécanisme de correspondance stable et rapide

À ce jour, le moteur de correspondance de Binance Futures est inégalé - il possède le moteur de correspondance le plus stable et le plus rapide du monde.

Le moteur de correspondance est un composant fondamental pour chaque bourse de crypto-monnaies, car il permet aux utilisateurs de réaliser efficacement leurs transactions.

C'est pourquoi Binance Futures s'est efforcé de construire le moteur de correspondance de premier plan au monde. Cela nous permet d'offrir une expérience de trading stable et fluide, car la plateforme atteint un volume quotidien record (ATH) avec une valeur notionnelle de plus de 3,5 milliards de dollars.

Le moteur de correspondance de Binance Futures peut gérer jusqu'à 100.000 ordres par seconde avec une latence moyenne de 5 millisecondes. En revanche, d'autres moteurs de correspondance ne peuvent traiter que 100 ordres ou moins dans le même laps de temps.

Depuis son lancement, le moteur de correspondance de Binance Futures a été testé dans diverses conditions de marché volatiles et des mouvements de prix incertains. Jusqu'à présent, à plusieurs reprises, cette plateforme n'a pas été affectée par des pics de volume soudains et a fonctionné sans retard.

En conséquence, les clients sont généralement satisfaits de la stabilité et des performances de leur plateforme de trading. Sa capacité à gérer la volatilité du marché extrême s'est avérée être une plateforme de 'référence' pour les futures en crypto-monnaie tant pour les commerçants de détail que pour les institutions.

3. Liquidité profonde

En plus de ses avantages technologiques, les commerçants préfèrent également Binance Futures en raison de la profondeur de liquidité sur le marché perpétuel qui permet aux commerçants de négocier facilement. La liquidité du marché est essentielle pour les commerçants car elle affecte les frais de transaction et la taille de la liquidité du marché de facto, c'est-à-dire l'écart entre l'offre et la demande.

L'écart entre l'offre et la demande est la différence de prix entre l'offre la plus élevée et l'offre la plus basse. Un écart large indique que le preneur de prix supportera des frais de transaction plus élevés, tandis qu'un écart étroit signifie que le preneur de prix peut négocier à un prix plus bas.

Depuis le début de l'année, Binance Futures a observé une liquidité accrue sur le marché perpétuel BTCUSDT avec une augmentation de l'intérêt ouvert et du volume quotidien. Le graphique 3 montre l'écart entre l'offre et la demande sur le marché perpétuel de Binance Futures.

Graphique 3 - Écart entre l'offre et la demande quotidien moyen en pourcentage

Source : Skew.com

En termes de liquidité du marché, Binance Futures a rapidement réussi à rattraper son retard par rapport à Bitmex. Depuis le début de janvier, son écart entre l'offre et la demande s'est réduit de moitié en seulement deux mois, passant de 1% à 0,5%. La réduction de l'écart indique une augmentation de la liquidité sur le marché perpétuel de Binance Futures. Ainsi, les commerçants peuvent effectuer des transactions plus efficacement, avec peu ou pas d'impact sur les prix.

Récemment, l'écart entre l'offre et la demande s'est resserré pour atteindre en moyenne 0,3% en l'espace d'une journée. Ce resserrement de l'écart est principalement dû à la croissance de l'intérêt ouvert parmi les utilisateurs et à son volume quotidien. L'augmentation du nombre d'acteurs de marché indique une profondeur plus épaisse dans le carnet d'ordres et un écart plus étroit. Avec une meilleure liquidité, les utilisateurs sont plus enclins à continuer d'utiliser cette plateforme comme leur bourse de choix.

Graphique 4 - Écart entre l'offre et la demande moyen de 5 minutes en pourcentage

Source : Skew.com

Binance Futures permet aux commerçants de passer facilement et rapidement du marché au comptant aux futures. Ainsi, les commerçants peuvent plus facilement exécuter des stratégies de trading sophistiquées telles que la couverture des risques et l'arbitrage. En période de forte volatilité, ces commerçants passeront du marché au comptant aux futures pour tirer parti des mouvements du marché. Cela permet aux utilisateurs de trader avec une efficacité optimale sur les deux marchés grâce à une liquidité profonde et à la facilité de transfert de capitaux entre le marché au comptant et les futures.

Conclusion

Binance Futures s'est positionné comme un endroit idéal pour couvrir les risques. Cette plateforme est le choix privilégié de nombreux commerçants, même en période de marché baissier, car le volume des preneurs sur les grands comptes a augmenté.

La participation active des preneurs attire également plus de fabricants sur la plateforme, ajoutant ainsi encore plus de liquidité au marché perpétuel de Binance Futures. Avec un moteur de correspondance rapide et stable, Binance Futures offre une expérience de trading fluide tant pour les commerçants de détail que pour les institutions.

Lisez les articles d'assistance suivants pour plus d'informations sur Binance Futures :

• (Blog) Trading de futures crypto : Ce que vous devez savoir avant de commencer.

• (Blog) Risques des futures crypto et gestion de l'argent : 5 choses que vous pouvez faire pour mieux gérer les risques de trading.

• (Assistance) Résumé des produits et fonctionnalités de Binance Futures.

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