Succinct (PROVE): à quel point la tokenomique est-elle bonne ?
Le projet semblait techniquement intéressant : un client léger Ethereum sur ZKP, des solutions ZK pour les rollups optimistes. Leur réseau crée des ZKP pour des applications blockchain, le soutien a été important, donc le succès semblait probable.
Ce qui a déçu, c'est autre chose : 80 % des tokens sont en verrouillage, et en août 2026, 23,3 % de l'offre sera libérée (119,7 % de la capitalisation boursière). Avant cela, le risque est plus faible (s'il ne faut pas tenir compte des ventes OTC possibles), mais de tels déverrouillages sont désagréables.
La distribution est également faible :
• Public & Incentives - 25 %. À la TGE 15 %, le reste après un an, puis tous les 6 mois pendant 3 ans.
• Contributors - 29,5 %. En fait, pour l'équipe, ce qui est beaucoup (>10 %). Vesting : cliff de 1 an, puis tous les 6 mois pendant 4 ans.
• Foundation - 10 %. En gros, pour le développement de l'équipe. Ensemble, cela représente environ 39 % - beaucoup.
• Ecosystem & R&D - 25 %. Tout est bloqué, on ne sait pas à qui cela sera réparti. À la TGE, rien n'a été donné.
• Investors - 10,5 %. Norme, mais le déverrouillage tous les 6 mois pendant 4 ans crée une pression. Dans Tokenomist, il est indiqué "Seed & Series A", peut-être que ce ne sont pas tous les investisseurs, et que d'autres recevront une part de l'équipe.
Conclusion : la perspective est floue. On ne sait pas si le projet créera une demande pour l'actif. Le prix peut ne pas se rétablir et continuer à baisser. Je n'achèterai pas.
P.S. Je n'ai pas reçu de drop. Merci de votre attention.
Le projet semblait techniquement intéressant : un client léger Ethereum sur ZKP, des solutions ZK pour les rollups optimistes. Leur réseau crée des ZKP pour des applications blockchain, le soutien a été important, donc le succès semblait probable.
Ce qui a déçu, c'est autre chose : 80 % des tokens sont en verrouillage, et en août 2026, 23,3 % de l'offre sera libérée (119,7 % de la capitalisation boursière). Avant cela, le risque est plus faible (s'il ne faut pas tenir compte des ventes OTC possibles), mais de tels déverrouillages sont désagréables.
La distribution est également faible :
• Public & Incentives - 25 %. À la TGE 15 %, le reste après un an, puis tous les 6 mois pendant 3 ans.
• Contributors - 29,5 %. En fait, pour l'équipe, ce qui est beaucoup (>10 %). Vesting : cliff de 1 an, puis tous les 6 mois pendant 4 ans.
• Foundation - 10 %. En gros, pour le développement de l'équipe. Ensemble, cela représente environ 39 % - beaucoup.
• Ecosystem & R&D - 25 %. Tout est bloqué, on ne sait pas à qui cela sera réparti. À la TGE, rien n'a été donné.
• Investors - 10,5 %. Norme, mais le déverrouillage tous les 6 mois pendant 4 ans crée une pression. Dans Tokenomist, il est indiqué "Seed & Series A", peut-être que ce ne sont pas tous les investisseurs, et que d'autres recevront une part de l'équipe.
Conclusion : la perspective est floue. On ne sait pas si le projet créera une demande pour l'actif. Le prix peut ne pas se rétablir et continuer à baisser. Je n'achèterai pas.
P.S. Je n'ai pas reçu de drop. Merci de votre attention.