Il veut convaincre les acteurs du marché de la correction des prix, mais les pièges à ours sont organisés par ceux qui possèdent de grosses actions afin de réaliser un profit rapide.
Qu'est-ce qu'un piège à ours ?
Le plus souvent, les traders novices sont pris dans la volatilité des prix lorsqu’ils négocient des actions, des matières premières, des obligations ou même des crypto-monnaies.
Bien qu'il soit conseillé d'investir à long terme pour éviter de tels accès de volatilité, les retournements de prix peuvent dérouter même les traders les plus expérimentés. C'est pourquoi il est important de repérer à temps les signes d'un faux retournement, le changement momentané de direction du taux de change, avant de réinitialiser la tendance de base, afin d'éviter d'en être victime.
Une volatilité accrue peut même amener les traders à court terme à effectuer plusieurs transactions, ce qui, dans la plupart des cas, entraînera de lourdes pertes et affectera leur confiance dans l’actif sous-jacent.
Dans un marché haussier, une baisse soudaine des prix peut entraîner une volatilité accrue et forcer les acteurs du marché à liquider leurs investissements longs ou à vendre à découvert l'actif sous-jacent dans l'espoir de gagner rapidement de l'argent. Ce renversement de situation, si un groupe d'investisseurs vend en gros volumes, peut être temporaire et ne durer que le temps de racheter leurs avoirs à un prix inférieur.
Appelée piège à ours, cette forme de manipulation du marché trompe les participants en leur faisant croire qu'un renversement de prix signale le début d'une tendance à la baisse, souvent suivie d'une forte reprise de la tendance à la hausse précédente.
La vente à découvert, qui consiste à vendre un actif pour le racheter plus tard à un prix inférieur, est hautement spéculative pendant ces périodes de volatilité et pousse les traders baissiers à assumer des risques extrêmes. Étant donné que les pièges baissiers sont souvent soudains et de courte durée, même les investisseurs à long terme peuvent succomber à une pression de vente temporaire et perdre une partie ou la totalité de leurs gains.
Comment fonctionne un piège à ours sur les marchés des crypto-monnaies ?
Il est utilisé pour décrire à la fois un mécanisme et un renversement de prix à court terme, indiquant à tort le début d'une tendance à la baisse. Sur les marchés des crypto-monnaies, un piège à ours est une forme de manipulation du marché causée par les efforts concertés d'un groupe de traders qui détiennent de grandes quantités d'une crypto-monnaie particulière.
En se coordonnant les uns avec les autres, la vente collective d'un jeton particulier provoque une baisse du prix, ce qui amène les autres détaillants à croire que la tendance haussière est terminée. En conséquence, de nombreux investisseurs peuvent vendre leurs avoirs, ce qui entraîne une nouvelle baisse du prix pendant quelques heures ou en fin de journée.
Habituellement, lorsque les prix chutent en dessous des plus bas précédemment atteints, ces puissants groupes de trading rachètent les volumes qu'ils ont vendus à des prix déprimés, déclenchant un mouvement à la hausse brutal qui ferme en masse les paris baissiers.
Les traders ayant des positions courtes chercheraient à acheter la cryptomonnaie pour limiter leurs pertes, et la dynamique d'achat qui en résulterait ne servirait qu'à faire grimper encore plus le prix. Ainsi, le groupe de traders ou les poseurs de pièges à ours veulent profiter de la différence en vendant à un prix plus élevé et en rachetant toutes les positions vendues à un niveau de prix inférieur sans affecter la quantité de cryptomonnaie qu'ils détiennent à long terme.
Les ours contre les ventes à découvert
Tout comme les actions, les cryptomonnaies populaires comme le Bitcoin peuvent être vendues à découvert à l'aide de divers mécanismes. Les exemples incluent la vente à découvert de jetons, le trading sur marge ou le trading de contrats à terme et d'options de cryptomonnaie sous-jacentes. Ces moyens sont souvent utilisés par les traders expérimentés et les investisseurs institutionnels pour couvrir leurs positions sur le marché secondaire et protéger leurs investissements en cas de retournement de marché ou de tendance.
La vente à découvert d'une cryptomonnaie est une pratique courante, mais à un volume qui représente une fraction du volume d'échange du jeton principal. Cependant, si elle est effectuée à une échelle extrêmement grande, pour une cryptomonnaie comme le BTC, la vente à découvert peut exercer une pression à la baisse massive sur son prix en raison d'une augmentation collective du quotient de peur.
Les indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) peuvent indiquer une entrée en territoire baissier pour une cryptomonnaie, ce qui peut ensuite déclencher une vente plus large de la part d'investisseurs particuliers moins informés et réticents au risque. Si ce sentiment persiste et que les prix tombent en dessous des niveaux de support clés, cela pourrait attirer encore plus d'investisseurs baissiers à se positionner à découvert comme une opportunité rentable pour les grandes unités de négociation, créant ainsi un piège à ours en couvrant leurs positions courtes initiales.
Ainsi, un piège baissier est généralement précédé par la vente à découvert d'une crypto-monnaie par plusieurs investisseurs disposant de réserves de jetons importantes et se termine lorsqu'ils clôturent leurs positions dérivées ou rachètent leurs positions cryptographiques vendues à découvert, ou une combinaison des deux.
Le piège à ours est-il haussier ou baissier ?
Au sens strict, un piège baissier perturbe les traders et les acteurs du marché lorsque l'actif sous-jacent subit un changement de dynamique à l'encontre de la tendance haussière principale avant de s'inverser rapidement pour reprendre sa trajectoire ascendante.
Si le prix de l'actif dépasse ensuite le niveau de résistance récent, cela peut être un signe positif et peut être interprété comme un signal d'achat par un trader haussier. Alternativement, ceux qui ont une position haussière peuvent utiliser une stratégie qui consiste à vendre simultanément des options d'achat et à entrer dans des niveaux de prix clés pour profiter d'une large gamme de prix.
Dans le cas d'un trader baissier, le premier renversement de tendance peut être interprété comme un signe de vente, ce qui nécessite une analyse approfondie du risque et du profit et une extrême prudence pour éviter toute perte en capital. Le point d'entrée pour prendre une position courte doit être parfaitement chronométré et cela rend le trading de piège à ours très difficile pour un trader baissier.
Toute erreur commise dans la reconnaissance de la reprise d’une tendance haussière sous-jacente peut être désastreuse pour les positions baissières, surtout si elles sont vendues à découvert ou à effet de levier.
Comment identifier et éviter un piège à ours ?
Dans la plupart des cas, l'identification d'un piège baissier nécessite l'utilisation d'indicateurs de trading et d'outils d'analyse technique. Ces indicateurs sont susceptibles de confirmer si le renversement de tendance suivant un mouvement de prix à la hausse constant est réel ou s'il s'agit simplement d'une vente à découvert.
Toute tendance à la baisse doit être motivée par un volume d'échange élevé pour exclure la possibilité de mettre en place un piège baissier. En général, une combinaison de facteurs tels qu'un retracement des prix légèrement en dessous d'un niveau de support clé, l'échec de clôture en dessous d'un niveau critique de Fibonacci et un faible volume sont des signes d'un piège baissier.
Pour les investisseurs en crypto-monnaies à la recherche d'un faible risque, il est préférable d'éviter de négocier lors de renversements de prix soudains et infondés, à moins que les mouvements de prix et de volume ne confirment un renversement de tendance en dessous d'un niveau de support important.
Il est conseillé de conserver les crypto-monnaies à de tels moments et d'éviter de les vendre à moins que les prix n'aient dépassé le prix d'achat initial ou le niveau de stop loss. Il est utile de comprendre comment les crypto-monnaies et l'ensemble du marché des crypto-monnaies réagissent aux nouvelles, au sentiment ou même à la psychologie de la foule.
Pratiquer cela peut être beaucoup plus difficile qu’il n’y paraît, surtout lorsque l’un des facteurs est la forte volatilité associée à la plupart des crypto-monnaies dans les échanges quotidiens.
En revanche, si vous souhaitez profiter du renversement de tendance, il est préférable de conclure une option de vente plutôt qu'une vente à découvert ou de devenir un investisseur à long terme dans la cryptomonnaie concernée. En effet, la vente à découvert peut exposer le trader à un risque illimité si la cryptomonnaie remonte, ce qui n'est pas le cas si l'on prend une position courte.
Dans cette dernière stratégie, les pertes sont limitées à la prime payée et n'ont aucun effet sur les positions cryptographiques longues précédentes. Les investisseurs à long terme qui recherchent des bénéfices sans risques élevés ont intérêt à éviter complètement le trading pendant un piège baissier.
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