En une semaine, trois banques aux États-Unis se sont effondrées les unes après les autres !
Le 9 mars, la banque Silvergate, favorable aux crypto-monnaies, a annoncé son intention de mettre fin à ses opérations bancaires de manière ordonnée et de se lancer dans une liquidation volontaire. Le 10 mars, la Silicon Valley Bank (SVB), qui se concentrait sur les investissements dans la technologie et l'innovation, a été annoncée fermée par les régulateurs californiens et confiée à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le 13 mars, le Département du Trésor américain a annoncé que la Signature Bank, basée à New York, avait été fermée par les régulateurs de l'État. La FDIC a repris la banque.
Alors que la situation désastreuse de la Silicon Valley Bank s'intensifiait, l'émetteur de pièces stables Circle était également soumis à une pression énorme, et l'USDC s'est même brièvement retrouvé sans ancrage. Cet article fera le point sur la crise des faillites d'une semaine du point de vue des données en chaîne.
Le 11 mars, Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, a tweeté que SVB est l'un des six partenaires bancaires de Circle et que 3,3 milliards de dollars de ses quelque 40 milliards de dollars de réserves USDC se trouvent toujours dans la Silicon Valley Bank. Dès que cette nouvelle a été publiée, le prix du stablecoin USDC a chuté et l'USDC et le dollar américain se sont brièvement découplés. L'énorme exposition de Circle a commencé à provoquer la panique et l'USDC a été confronté à une plus grande pression de vente.
L'adresse marquée Justin Sun a racheté 1 million de Binance-Peg USDC de Vénus le 11 mars et a échangé au moins 113,6 millions de USDC contre du DAI.
Une adresse de baleine a converti ses 73,92 millions USDC en 63,84 millions USDT et 2 755 ETH, entraînant une perte de 6,13 millions $ US.
Étant donné que l'USDC est principalement utilisé dans l'écosystème DeFi, cela a un impact important sur les détenteurs de l'USDC et les protocoles DeFi qui utilisent l'USDC comme garantie. De nombreux traders choisissent d'échanger l'USDC contre des pièces stables telles que l'ETH ou l'USDT sur Uniswap et Curve. Selon les données de la chaîne Tokenview, le nombre de transactions USDC a dépassé 320 000 le 11 mars, atteignant un niveau record.
L’effet domino se poursuit. De nombreux protocoles DeFi sont construits avec l'USDC ancré en permanence, ce qui offre une stabilité cruciale aux protocoles de prêt et d'emprunt. L'USDC représente une grande partie des réserves de pièces stables décentralisées telles que le DAI. Puisqu'il y a 3 milliards de DAI garantis par l'USDC dans le MKR de la chaîne, le stablecoin DAI est désancré simultanément avec l'USDC. Les données en chaîne montrent que le nombre de transactions stablecoin DAI a dépassé 59 000 le 11 mars, ce qui a également atteint un niveau record.
Depuis que la Silicon Valley Bank a été fermée par les régulateurs, selon les données de Tokenview, l'USDC a détruit des USDC d'une valeur d'environ 3,5 milliards de dollars et a frappé des USDC d'une valeur d'environ 1,7 milliards de dollars. Une circulation accrue, mais bien moindre que sa destruction.
Rien que le 11 mars, Circle a détruit 2,39 milliards d'USDC, alors que son montant de frappe était de 108 millions d'USDC. Une telle différence nous amène à croire que Circle subit une pression énorme.
De nombreuses institutions telles que Coinbase, Binance et Robinhood ont pris des mesures de sauvetage et suspendu les transactions et les dépôts de l'USDC pour éviter les risques.
Les régulateurs financiers américains ont pris des mesures dimanche pour garantir la sécurité des fonds des déposants après l'incident de la Silicon Valley Bank et ont mis en place un nouveau programme de prêts de 25 milliards de dollars financé par le département du Trésor pour fournir les liquidités nécessaires aux institutions de dépôt. Le département du Trésor américain a déclaré dimanche dans une déclaration conjointe avec la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation que les déposants de la Silicon Valley Bank "auront accès à tous leurs fonds à partir du lundi 13 mars et à toute perte liée à la résolution de Silicon Valley". Les problèmes de Valley Bank ne seront pas couverts par les contribuables. "Bien que le marché ait connu un moment de panique, avec la réouverture de la Silicon Valley Bank lundi, les institutions ont également commencé à reprendre progressivement leurs opérations à l'USDC lundi.
Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a tweeté qu'en raison des mesures de protection conjointes prises par les régulateurs américains, les dépôts de Circle à la Silicon Valley Bank sont confirmés comme étant sûrs à 100 %. Par conséquent, 100 % des réserves de l'USDC sont également sûres et fiables, et Circle les transférera. Les dépôts SVB restants sont transférés à BNY Mellon. Les opérations de liquidité de l'USDC reprendront après l'ouverture des banques lundi matin. Actuellement, l'USDC a rétabli son taux de change d'ancrage et le marché est dans un état relativement stable.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait résisté à la crise, la panique populaire ne s’est pas calmée. Cet incident de l’USDC est sans aucun doute un nouvel avertissement pour l’industrie. Actuellement, trois émetteurs de stablecoins, Circle, Paxos et Tether, ont annoncé qu'ils établiraient de nouveaux partenariats bancaires. Circle a annoncé que les opérations de l'USDC établiront un nouveau protocole de règlement via Cross River Bank pour fournir aux clients la frappe et le rachat automatisés de l'USDC, à compter du 13 mars 2023.
Le « moment de choc » de l'USDC est tout à fait correct.Il y a des nouvelles constantes de « destruction de l'USDC, de frappe de l'USDC, d'entrée de l'USDC dans les bourses, de sortie de l'USDC des bourses », et toutes les perturbations du marché se reflètent sur la chaîne.