🏦 Aave en mode bank run après le hack de Kelp : $8B retirés en 48h, utilisation du marché principal à 100%

Le hack de Kelp DAO ne s'est pas arrêté à la perte de $290M. L'effet domino a touché Aave, entraînant un véritable bank run DeFi. Je pense que c'est le plus grand test des mécanismes de sécurité d'Aave à ce jour.

La série d'événements est plutôt classique :
→ Le hacker a exploité le pont LayerZero de Kelp, mintant 116.500 rsETH fictifs sans backing, d'une valeur d'environ $293M (représentant 18% de l'offre)
→ Les rsETH fictifs ont été déposés dans Aave V3 comme collateral, permettant d'emprunter $236M de WETH réel
→ Kelp a mis le contrat en pause, les rsETH ont fortement chuté, laissant une mauvaise dette d'environ $177M à $200M sur Aave
→ Aave a gelé le marché rsETH et les pools WETH connexes pour limiter les pertes

Mais l'info a fuité, les whales ont commencé à retirer en masse :
→ Justin Sun a retiré 65.000 ETH (soit $154M)
→ MEXC et d'autres whales ont suivi
→ Au total, plus de $6B à $8B ont été retirés d'Aave en l'espace de 24 à 48h

Résultat, les marchés principaux ont atteint 100% d'utilisation :
→ ETH/WETH
→ USDT environ $3B
→ USDC entre $2B et $2.4B

100% d'utilisation signifie qu'il n'y a plus de liquidité disponible, vous ne pouvez pas retirer directement votre dépôt. Beaucoup de gens ont dû vendre des aTokens (aWETH, aUSDC) sur Uniswap avec une perte de 2 à 10%, ou emprunter d'autres stablecoins (GHO, DAI) en utilisant des actifs bloqués pour retirer indirectement avec des frais de 10 à 25%.

📊 Analyse personnelle :
→ Aave a perdu environ $8B de TVL en 2 jours, le TVL total de DeFi a chuté de $13B, le token AAVE a baissé de 15% à 19%
→ Le taux d'emprunt USDT et USDC a grimpé à 13% à 15%, un signal de stress évident
→ La gouvernance d'Aave est critiquée pour avoir onboardé rsETH de manière trop laxiste, des rumeurs de conflit d'intérêt circulent
→ La mauvaise dette de $200M n'est pas encore attribuée, il se pourrait qu'il faille activer le module de sécurité Umbrella ou effectuer un slashing de stkAAVE

Leçon à retenir :
→ Un protocole réputé comme Aave peut encore être touché par un contagion suite à un hack de pont d'un autre projet, le risque systémique de DeFi est réel
→ Not your keys, not your coins reste vrai même pour DeFi, pas seulement pour CEX
→ Si vous avez encore des fonds sur Aave, je vous conseille de vérifier tout de suite, essayer de retirer ou préparer un plan B via 1inch, Uniswap

Est-ce que quelqu'un a des positions bloquées sur Aave ? Partagez vos stratégies de sortie, peut-être que ça pourra aider d'autres en ce moment.

$AAVE $ETH #DeFi