Points clés
Certaines altcoins, y compris le jeton ATOM de Cosmos, ont brièvement chuté près de zéro sur Binance pendant l'effondrement du marché des cryptomonnaies vendredi.
Les mêmes altcoins avaient une réelle valeur marchande sur d'autres échanges de cryptomonnaies centralisés.
Le 10 octobre, la cryptomonnaie a subi sa plus forte baisse depuis l'effondrement de FTX, la capitalisation boursière totale chutant d'environ 850 milliards de dollars en quelques heures.
Le Bitcoin (BTC) a chuté d'environ 10 à 15 %, passant de sommets proches de 124 000 $ à des creux de 105 000 $. Cependant, les altcoins ont connu une bien pire performance, en particulier ceux échangés sur Binance, avec beaucoup chutant de 99,99 à 100 % en quelques minutes.
Cela inclut des jetons comme Cosmos (ATOM), IoTeX (IOTX) et Enjin (ENJ), dont les prix sur Binance ont brièvement atteint zéro.
En comparaison, ATOM a chuté de 53 % sur des bourses concurrentes, tandis que IOTX et ENJ ont respectivement glissé de 46 % et 64,5 %. Aucun d'entre eux, cependant, n'a atteint des évaluations nulles ailleurs, un phénomène observé exclusivement sur Binance.
Pourquoi ces altcoins sont-ils tombés à zéro ?
Près de 20 milliards de dollars de positions en crypto ont été liquidées lors du crash des 9 et 10 octobre, soit environ 20 fois plus qu'au cours de la chute du marché COVID-19 de 2020. Plus de 1,6 million de traders ont perdu leurs positions alors que l'effet de levier les a éliminés.
Beaucoup de ces traders ont utilisé l'effet de levier (argent emprunté) sur Binance pour augmenter leurs profits.
Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, a déclaré que les principales bourses, y compris Binance, liquidaient « des garanties liées à des positions de marge croisée », ce qui a exacerbé la vente.
En termes simples, lorsque les prix ont commencé à chuter, Binance a automatiquement vendu des altcoins utilisés comme garantie pour couvrir les pertes. Cela a causé plus de pression à la vente, ce qui a fait chuter les prix encore plus rapidement.
Alors que les prix chutaient, les systèmes de trading de Binance sont devenus surchargés. Certains utilisateurs ont signalé des comptes gelés, des ordres stop-loss manqués et des transactions retardées.
En même temps, certains analystes ont déclaré que les teneurs de marché comme Wintermute avaient retiré leurs fonds de Binance en raison de ces retards.
Cela signifiait qu'il n'y avait plus d'ordres d'achat pendant quelques instants, donc le système affichait des prix « zéro » pour certaines pièces, même si les jetons avaient encore de la valeur ailleurs.
Un crash éclair similaire s'est produit en 2017, lorsque l'Ethereum est brièvement tombé à 0,10 $ sur GDAX après un afflux d'ordres de vente automatiques.
Binance présente des excuses
La cofondatrice de Binance, Yi He (responsable du service client), a présenté des excuses, disant que « certains utilisateurs ont rencontré des problèmes avec leurs transactions » en raison d'une volatilité extrême et d'un trafic de plateforme en forte hausse.
Le PDG Richard Teng a également présenté des excuses, déclarant :
« Je suis vraiment désolé pour tous ceux qui ont été touchés. Nous ne cherchons pas d'excuses — nous écoutons attentivement, apprenons de ce qui s'est passé, et nous nous engageons à faire mieux. »
Binance a déclaré qu'elle indemniserait les utilisateurs ayant des pertes vérifiables directement liées à des défaillances de la plateforme ou du système, précisant que les pertes résultant des fluctuations de prix ou des gains non réalisés ne sont pas éligibles à une compensation.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Chaque investissement et chaque mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.