La crise financière de 2007-2008, ou crise financière mondiale, est une grave crise économique mondiale survenue au début du XXIe siècle. Il s’agit de la crise financière la plus grave depuis la Grande Dépression.
En 2007, le marché américain des prêts hypothécaires à risque s’est effondré, provoquant une onde de choc sur tout le marché. Les effets ont été ressentis dans le monde entier et ont même provoqué la faillite de plusieurs grandes banques, dont Lehman Brothers, mais certains investisseurs ont vu dans la vente massive une opportunité d'augmenter leurs positions sur le marché à un prix très avantageux.
1.Warren Buffett
En octobre 2008, Warren Buffett a publié un article dans la section éditoriale du New York Times déclarant qu'il achetait des actions américaines pendant la chute des actions provoquée par la crise du crédit. Son origine dans l'achat quand il y a du sang dans les rues est « d'avoir peur quand les autres sont avides, et d'être avare quand les autres ont peur ».
Buffett s’est montré particulièrement habile lors de la débâcle du crédit. Ses achats comprenaient l'achat de 5 milliards de dollars d'actions privilégiées perpétuelles de Goldman Sachs ( GS ) qui lui rapportaient un taux d'intérêt de 10 % et comprenaient également des bons de souscription pour acheter des actions Goldman supplémentaires. Goldman avait également la possibilité de racheter les titres avec une prime de 10 %. Cet accord a été conclu entre Buffett et la banque lorsqu'ils ont conclu l'accord en 2008. La banque a fini par racheter les actions en 2011.
Buffett a fait de même avec General Electric ( GE ), en achetant pour 3 milliards de dollars d'actions privilégiées perpétuelles avec un taux d'intérêt de 10 % et rachetables en trois ans avec une prime de 10 %.
Il a également acheté des milliards d'actions privilégiées convertibles de Swiss Re et de Dow Chemical (DOW), qui nécessitaient toutes des liquidités pour traverser la tumultueuse crise du crédit.
En conséquence, Buffett a gagné des milliards pour lui-même, mais a également aidé ces entreprises et d’autres entreprises américaines à traverser une période extrêmement difficile.
2. John Paulson
Le gestionnaire de fonds spéculatifs John Paulson est devenu célèbre pendant la crise du crédit grâce à un pari spectaculaire contre le marché immobilier américain. Ce pari opportun a rapporté à son entreprise, Paulson & Co., une somme estimée à 20 milliards de dollars pendant la crise.
Il a rapidement changé de cap en 2009 pour parier sur une reprise ultérieure et a établi une position de plusieurs milliards de dollars dans Bank of America ( BAC ) ainsi qu'environ deux millions d'actions dans Goldman Sachs.
Il a également parié gros sur l'or à l'époque et a investi massivement dans Citigroup (C), JP Morgan Chase ( JPM ) et une poignée d'autres institutions financières.
Les rendements globaux des hedge funds de Paulson en 2009 ont été corrects, mais il a enregistré d'énormes gains dans les grandes banques dans lesquelles il a investi. La renommée qu'il a acquise pendant la crise du crédit a également contribué à rapporter des milliards d'actifs supplémentaires et des frais de gestion de placements lucratifs pour lui et son entreprise.
3.Jamie Dimon
Bien qu'il ne soit pas un véritable investisseur individuel, Jamie Dimon a utilisé la peur à son avantage pendant la crise du crédit, réalisant ainsi d'énormes gains pour JP Morgan. Au plus fort de la crise financière, Dimon a utilisé la solidité du bilan de sa banque pour acquérir Bear Stearns et Washington Mutual, deux institutions financières ruinées par d'énormes paris sur le logement aux États-Unis. JP Morgan a acquis Bear Stearns pour 10 dollars par action, soit environ 15 % de sa valeur début mars 2008.
En septembre de la même année, elle acquiert également WaMu. Le prix d'achat ne représentait également qu'une fraction de la valeur de WaMu plus tôt dans l'année.
Depuis leur plus bas niveau de mars 2009, les actions de JP Morgan ont plus que triplé en 10 ans et ont enrichi les actionnaires et son PDG.
4. Ben Bernanke
Comme Jamie Dimon, Ben Bernanke n’est pas un investisseur individuel. Mais en tant que chef de la Réserve fédérale (Fed), il a été à la tête de ce qui s'est avéré être une période vitale pour la Fed. Les actions de la Fed ont été ostensiblement prises pour protéger les systèmes financiers américain et mondial de l'effondrement, mais une action courageuse face à l'incertitude a bien fonctionné pour la Fed et les contribuables sous-jacents.
Un article de 2011 précisait que les bénéfices de la Fed s'élevaient à 82 milliards de dollars en 2010. Cela comprenait environ 3,5 milliards de dollars provenant de l'achat des actifs de Bear Stearns, d'AIG, 45 milliards de dollars de rendements sur 1 000 milliards de dollars d'achats de titres adossés à des créances hypothécaires ( MBS ) et 26 milliards de dollars provenant de la détention de la dette publique. Le bilan de la Fed a triplé par rapport à 800 milliards de dollars estimés en 2007 pour absorber une dépression du système financier, mais il semble avoir bien fonctionné en termes de bénéfices maintenant que les conditions sont revenues à la normale.
5.Carl Icahn
Carl Icahn est un autre investisseur de fonds légendaire avec un historique exceptionnel en matière d'investissement dans des titres et des actifs en difficulté en période de ralentissement économique. Son expertise porte notamment sur l'achat d'entreprises et de sociétés de jeux de hasard. Dans le passé, il a acquis trois propriétés de jeu à Las Vegas lors de difficultés financières et les a revendues avec un bénéfice considérable lorsque les conditions de l'industrie se sont améliorées.
Pour prouver qu'Icahn connaît les hauts et les bas du marché, il a vendu les trois propriétés en 2007 pour environ 1,3 milliard de dollars, soit plusieurs fois son investissement initial. Il a repris les négociations pendant la crise du crédit et a pu sécuriser la propriété en faillite de Fontainebleau à Vegas pour environ 155 millions de dollars, soit environ 4 % du coût estimé de construction de la propriété. Icahn a fini par vendre la propriété inachevée pour près de 600 millions de dollars en 2017 à deux sociétés d'investissement, soit près de quatre fois son investissement initial.