Qu’est-ce que l’analyse technique ?
Le facteur le plus important dans l'analyse technique est le « prix ». Fin. Le prix est primordial, et les autres indicateurs ne sont que des additifs pour aider les gens à analyser les prix. L'analyse technique n'est pas un outil pour prédire l'avenir, c'est seulement un outil pour reconnaître les possibilités. Et cela aide les acteurs du marché à réagir de manière appropriée lorsque cette possibilité se produit ou non. L’analyse technique n’est pas un outil d’horoscope, elle ne peut donc pas prédire l’avenir.
C'est fini. Vous pouvez partir maintenant, lecteurs paresseux. Pour ceux qui s’en soucient, veuillez tout lire pour échanger.
Tendance du marché
Un autre concept important à prendre en compte est la tendance du marché. Vous devez vous rappeler une chose : la possibilité que la tendance du marché continue la tendance précédente est plus élevée que s'inverse. Si le marché suit une tendance haussière, la probabilité qu’il continue à monter est bien plus grande qu’à baisser. Cela correspond à la tendance à la baisse du marché. Si les prix baissent, il y a de fortes chances qu’ils continuent de baisser.
Dans ce blog #theAlchemist, j'utiliserai différents outils qui, selon nous, seront utiles pour reconnaître les tendances du marché et les changements possibles. Ces outils vont des indicateurs de dynamique et de sentiment à l'identification de modèles graphiques courants. Mais les changements dans les tendances du marché se produisent souvent au cours d’un processus. N'oubliez pas que les prix sont fortement influencés par les gestionnaires de fonds à grande échelle, avec des marges d'entrée et de sortie de marché importantes pouvant atteindre des milliards de dollars par jour (requins - ou baleines). L’évolution des tendances n’est donc pas un événement, mais un processus. Cela prendra du temps (pour les actions) – pour les cryptos, ce sera généralement plus rapide.
Ces changements de tendances reflètent des changements dans les facteurs d’offre et de demande – tous deux influencés par les humains. Les termes Peur et Cupidité sont deux extrêmes de la psychologie humaine qui contribuent à ce changement vers un équilibre entre l'offre et la demande. Autrement dit, peu importe si une personne saisit un ordre d'achat ou de vente, ou les algorithmes construits par les humains pour acheter ou vendre, ces actions reflètent la peur et la cupidité dans la psychologie humaine. Par conséquent, pendant des centaines d’années, ce comportement peut s’exprimer à travers des graphiques de prix.
Le marché peut changer au fil des années dans notre comportement, ou cela peut être dû à l'environnement économique ou politique au fil des ans, mais en fin de compte, ce sont toujours les gens, leur comportement et leurs émotions qui déterminent les prix. C’est pourquoi le comportement du marché reste inchangé. Et c’est aussi la raison pour laquelle les tendances de prix que nous observons aujourd’hui auraient pu être identifiées dans des graphiques de prix il y a 100 ans. Je suis prêt à vous parier que des tendances de prix similaires resteront similaires au cours des cent prochaines années.
« Le marché est en réalité un ensemble d’inconscient humain, reflétant les espoirs, les rêves et les peurs de nous tous » – Oncle Han de #theAlchemist
Analyse technique et analyse fondamentale
L'analyse technique se concentre sur le comportement du marché. nous essayons de répondre aux questions « Quoi ? », « Quand ? » et « Pendant combien de temps ? ». En revanche, l’analyse fondamentale se concentre sur la réponse à la question « Pourquoi ? ».
Les deux types d'analyse tentent de répondre à une question commune : "Alors, dans quelle direction le marché va-t-il aller, à la hausse ou à la baisse ?". Les analystes de plate-forme collecteront toutes les informations dont ils disposent et calculeront les informations dont ils disposent pour évaluer l'actif qu'ils analysent. Si le prix actuel est inférieur au prix d’évaluation, vous devriez alors acheter. Si le prix est plus élevé, vendez-le.
Le problème que j'ai avec cette approche est que vous avez besoin d'informations. Le traitement nécessite beaucoup d’informations. Mais réfléchissez-y, les informations dans ce monde ne sont jamais réparties de manière égale, correcte ou véritable entre tout le monde. Vous saurez des choses que les autres ne savent pas. Et d’autres personnes sauront des choses que vous ne savez pas. Vous ne disposerez toujours que d’informations partielles. L’une des informations les plus importantes nécessaires pour fixer un prix équitable est également omise de l’analyse sous-jacente : « l’offre et la demande » – les facteurs qui influencent le prix.
Par conséquent, les analystes de plateforme doivent toujours faire de nombreuses hypothèses pour relier les facteurs dans leur modèle d’analyse, et à partir de là, calculer la fourchette de prix et le mouvement du marché.
Dans l'analyse fondamentale, les informations d'entrée et les hypothèses sont à la fois les forces et les faiblesses de cette méthode. Vous aurez besoin de nombreuses étapes pour calculer le « résultat », le risque que vous prenez en fonction des informations, des hypothèses et des méthodes de calcul est important. Pendant ce temps, les techniciens en analyse de marché n’ont besoin que d’une seule étape correcte 😀
Un autre problème ici est que les prix du marché sont également affectés par l'humeur des acteurs du marché, également connue sous le nom de peur et de cupidité. De nombreuses analyses fondamentales sont effectuées mathématiquement pour déterminer la juste valeur, mais il est impossible de calculer des facteurs supplémentaires pour déterminer le moment où les vendeurs et les acheteurs s’entendent sur une transaction.
L'analyse technique aborde les marchés d'une manière différente. Ils supposent que toutes les informations connues, y compris celles proposées par les analystes de la plateforme, les informations « confidentielles », se reflètent dans le prix à ce moment-là. Le marché est un mécanisme d'actualisation intelligent et c'est pourquoi les analystes techniques se concentrent sur l'analyse du comportement du marché plutôt que sur d'autres facteurs qui peuvent ou non affecter le marché. En tant que trader, sur quoi souhaitez-vous vous concentrer, cause ou effet ? Les analystes fondamentaux passent du temps à essayer de trouver la cause, tandis que les analystes techniques disposent de preuves réelles et les utilisent pour trouver le résultat le plus élevé possible. Pour les techniciens du marché, il n’est pas nécessaire d’en connaître la cause pour pouvoir prédire l’issue.
Donc, si vous deviez choisir entre deux types d’analyses, lequel choisiriez-vous ? Serez-vous un technicien analysant les prix, ou suivrez-vous la voie de l’analyse fondamentale et vous concentrerez-vous uniquement sur les variables qui aident à déterminer la valeur d’un actif, et ignorerez-vous les détails importants du comportement des acteurs du marché et des fluctuations des prix ? Rappelez-vous toujours une chose : l’analyse fondamentale ne prend pas en compte le comportement des prix.
Les avantages de l'analyse technique
L’un des plus grands avantages de l’analyse technique est sa capacité à être appliquée à différents types de marchés.
Les analystes de plateforme ont souvent tendance à se spécialiser dans une seule partie ou segment du marché. Au contraire, les analystes techniques sont toujours prêts à tout, sur chaque marché liquide.
En choisissant judicieusement leur timing, les techniciens peuvent appliquer leurs principes à toutes les périodes. Le marché est ce que nous appelons une « fractale ». Que nous regardions des graphiques utilisant des périodes hebdomadaires, quotidiennes ou même intrajournalières, la dynamique de l'offre et de la demande reste la même. En conséquence, les techniciens peuvent appliquer de nombreux délais d’analyse différents. Les approches descendantes examinent des délais plus longs, par exemple hebdomadaires, pour obtenir une vue d'ensemble plus claire, et à partir de là, le technicien sera en mesure de produire des graphiques répondant aux besoins du client en matière de mise en œuvre de différentes tactiques. Il existe une idée fausse répandue selon laquelle l’analyse fondamentale est destinée au long terme tandis que l’analyse technique est destinée au court terme. La vérité est que plus la période est longue, plus l’analyse technique sera précise. Quant à une courte période, l’analyse n’est peut-être pas très bonne. (C'est pourquoi de nombreuses personnes se plaignent du fait que PTKT ne peut pas être utilisé pour le marché de la cryptographie)
Je suis diplômé d'une école de commerce, il est donc compréhensible que j'étais un fan et que je croyais complètement au pouvoir de l'analyse fondamentale. Mais depuis que j’en ai appris davantage sur l’analyse technique, je fais plus attention au fait que je suis aussi humain. J'ai aussi des sentiments. Donc, si je peux éviter de me biaiser autant que possible. L'analyse de la plateforme peut facilement vous orienter vers un certain ensemble d'informations.
Cette méthode d’analyse technique n’est peut-être pas pour tout le monde. Mais je pense que nous pouvons tous convenir que l’analyse technique est un outil précieux pour ceux qui participent au marché commercial.
Pour conclure, je voudrais citer Josh Brown. L’analyse technique est le moyen le plus précieux d’observer les marchés.
"Si nous nous soucions avant tout du prix, alors pourquoi ne pas commencer et terminer nos recherches sur le prix" - Josh Brown