La Silicon Valley Bank s'est effondrée soudainement, eth est tombé à 1380 du jour au lendemain et le gâteau est tombé à 19521. On dit qu'un jour dans le cercle monétaire équivaut à un an dans le monde. Au cours de ces deux week-ends ordinaires, le cercle monétaire semble avoir connu le printemps , été, automne et hiver.
Depuis l'orage aux trois flèches, Luna a chuté de près de 99% jusqu'à l'effondrement de FTX SVB (Silicon Valley Bank) à la fin de l'année dernière, c'était le quatrième orage. Des institutions d'investissement, des bureaux de change aux banques, personne n'a été épargné.
Y compris la situation folle de Ham (HT) ces deux derniers jours, qui a directement fait exploser les positions des grands investisseurs.
Les actions américaines First Republic Bank ont chuté de plus de 60 % avant l'ouverture du marché. Ces deux jours peuvent être considérés comme très excitants.
L'effondrement de la Silicon Valley Bank peut être considéré comme l'actualité brûlante de ces deux derniers jours. La dernière fois que la plus grande banque a fait faillite, c'était Washington Mutual, lors de la crise des prêts hypothécaires à risque en 2008.
Le déclencheur de l’orage de la Silicon Valley Bank commence cette fois-ci avec l’affaiblissement de l’épidémie au second semestre 2020.
À cette époque, une grande quantité de fonds a afflué vers la Silicon Valley Bank. De 2020.6 à 2021.12, la Silicon Valley Bank est passée de 76 milliards de dollars américains à plus de 190 milliards de dollars américains, soit une augmentation de près de 2 fois.
À cette époque, la Réserve fédérale n'avait pas encore commencé à augmenter les taux d'intérêt. La Silicon Valley Bank ne voulait pas conserver l'argent dans le compte de réserve de la Fed parce que le taux d'intérêt annuel n'était que de 0,1 %, elle a donc acheté une grande quantité de bons du Trésor. et les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Cela équivaut à dire qu’il a alloué la moitié de son actif total à MBS.
Puisque le taux d’intérêt de la Réserve fédérale est de 0, alors achetez des obligations américaines à court terme, les actifs les plus sûrs au monde, et vous pourrez également réaliser des bénéfices et gagner un peu d’argent.
Les liquidités et équivalents de trésorerie de la Silicon Valley Bank n'ont pas augmenté de manière significative. Lorsqu’il a réparti de manière agressive les actifs à long terme, il n’a pas mis de côté suffisamment de réserves de liquidités pour faire face aux sorties de dépôts.
Il existe deux types de produits à revenu fixe que les banques achètent généralement :
1 AFS disponible à la vente
2 Conserver jusqu'à l'échéance HTM
Par conséquent, la SVB Silicon Valley Bank utilise essentiellement l’AFS pour les 16 milliards de dollars de dette américaine qu’elle détient.
Les 1 000 millions de MBS qu’il détient sont principalement mesurés par HTM. L'avantage est que les fluctuations de la valeur marchande des actifs ne se répercuteront pas sur les profits et les pertes et peuvent être inversées. L'inconvénient est que la vente forcée d'AFS HTM nécessite la comptabilisation d'un profit ou d'une perte dans la période en cours.
À cette époque, fin 21, l’inflation américaine a commencé à augmenter fortement, provoquant la chute de la dette américaine en 2022, la plus forte depuis plus de 200 ans.
La Silicon Valley Bank a subi de lourdes pertes et les gens ont commencé à retirer leurs dépôts.
Les hausses de taux d’intérêt ont également commencé
Il semble sage d’augmenter les avoirs en MBS et en bons du Trésor américain lorsque les taux d’intérêt sont bas, mais le risque est également énorme lorsque les taux d’intérêt sont élevés.
Les investissements précédents de la SVB ont été réalisés alors que les taux d’intérêt n’augmentaient pas.
Donc en 2022, une grande partie de ses économies sera perdue
S'il veut gérer les dépôts des utilisateurs, il doit subir des pertes.
Il n'a donc finalement plus pu le retenir, et cet orage s'est produit. La hausse des taux d'intérêt de la Fed a également été la raison la plus directe de la faillite de la banque.
La survenance de cet incident pourrait également constituer une avancée décisive pour empêcher la Réserve fédérale d'augmenter les taux d'intérêt. Elle sera également plus prudente dans sa décision ultérieure d'augmenter les taux d'intérêt.
Au cours des deux derniers jours, Dabi et eth ont connu le printemps, l'été, l'automne et l'hiver.
Dans cette nuit tranquille de 3h10, Duojun dormait toujours profondément dans son rêve. Le prix a chuté directement vers 1380. J'étais l'oiseau de nuit qui le regardait tirer à quatre heures du matin, je me suis dit que cette chose. est vraiment un chien. Il vous surprend tous les matins. Je peux même imaginer que Duojun serait choqué à son réveil. Où est mon entrepôt ?
Le nombre de positions liquidées le 10 mars à 20 heures atteint 380 millions
Et en cette période où tout le monde est baissier, cette chose recommence à vous jouer des tours.
Tiré de 14h52 à 15h49 au petit matin du 3h13
À 8 heures du matin, il a été de nouveau ramené à 16 h 23.
Ne donner aucune chance à l’Air Force de respirer
Quatre grands mots étaient écrits sur son visage : N'essayez pas de sortir du piège
L'impact des données non agricoles actuelles n'est pas trop important, attendons de voir demain soir
Les données de l'IPC à 20 heures le 14 mars sont également la clé de la décision d'augmenter les taux d'intérêt.
Cependant, on estime que la Réserve fédérale n'ose plus augmenter les taux d'intérêt maintenant. Les banques ont toutes renoncé à l'augmentation. On rapporte également que la possibilité d'augmenter les taux d'intérêt la semaine prochaine est inférieure à 14 points de base, et elle le fera. réduire les taux d’intérêt de 50 points de base avant la fin de l’année.
