Comme d'habitude, je vais d'abord émettre un avis : les bougies japonaises sont une approche grossière des conditions spécifiques du marché, et elles cachent dans une large mesure les détails de trading, voire déforment la tendance réelle du marché.
Nous pouvons voir que presque tous les livres d'investissement actuels sont basés sur l'analyse des bougies japonaises. Cette approche est compréhensible, car ceux qui enseignent ont toujours besoin d'une expression concrète de choses complexes, ce qui facilite la diffusion. Les bougies ont un avantage absolu dans toutes les formes d'expression du marché. Elles expriment très visiblement la trajectoire du mouvement des prix, et il est très facile de les quantifier et de les statuer. C'est grâce à l'existence des bougies que les différents indicateurs techniques et catégories d'analyse complexes du monde du trading actuel existent. Aujourd'hui, j'espère principalement discuter de certains détails internes du trading à travers les bougies.
Les facteurs de composition des bougies japonaises sont les prix d'ouverture, de clôture, le prix le plus élevé et le prix le plus bas, quatre prix clés. Le graphique en barres formé, placé dans un système de coordonnées spécifique, offre une représentation spatiale et intuitive des prix. Cela ne pose pas de problème en soi, surtout dans de grands cadres temporels, mais une fois que l'on se retrouve à des points d'entrée spécifiques, cette représentation devient grossière. J'ai mentionné dans d'autres articles que les bougies japonaises sont des supports pour le mouvement des prix et non les prix eux-mêmes. Les bougies japonaises sont une approche grossière des conditions spécifiques du marché, cachant des détails de trading précis. Il est difficile d'exprimer cette relation par des mots, il vaut mieux utiliser des illustrations.
Ces deux graphiques montrent le processus de formation des bougies japonaises. Nous pouvons voir que le mouvement au point 1 détermine la hauteur de cette bougie, et le point 2 indique l'intention des groupes détenant de gros capitaux. Imaginons un instant que le sommet au point 1 soit au prix d'ouverture, et que l'intention du principal soit la même, mais que la forme de la bougie soit complètement opposée : l'une ouvre bas et monte, l'autre ouvre haut et descend. Selon l'analyse grossière des bougies sur le marché, nous obtiendrons deux résultats différents, ce qui aura également un impact significatif sur les indicateurs techniques. Si nous considérons la clôture pour interpréter le marché, cela aura une autre signification. Ainsi, le volume de transactions au point 2 est le facteur principal dans la formation de la bougie du jour, ce sont les détails que cachent les bougies. Réfléchissons à nouveau à la même bougie avec le cercle bleu ; si les transactions de gros capitaux au point 2 n'avaient pas eu lieu, mais que ces fonds avaient été dispersés sur toute la période de trading, cela formerait également la même bougie, mais la signification du marché qu'elle représente serait très différente. Bien sûr, cela ne permet toujours pas d'analyser l'essence du marché. Nous devrions examiner les détails de formation d'une seule bougie, comme le volume au point 2, puis continuer à examiner les détails des transactions au point 2. Bien que le serveur de la bourse envoie des tranches du nombre total de transactions sur une période fixe, cela suffit déjà pour les petits investisseurs. Ce n'est pas suffisant, nous devrions retracer les N facteurs clés qui composent ces bougies, ce qui est assez difficile dans la réalité, donc nous devons observer cela tous les jours. Une analyse récursive à long terme d'une seule action nous donnera une idée générale de l'intention des principaux acteurs.
Le marché des futures est beaucoup plus petit que le marché boursier. Il arrive souvent que le prix de la première transaction d'une journée soit au prix d'arrêt ou de hausse, puis que la transaction suivante se fasse dans une plage de fluctuations 'raisonnable'. D'un point de vue des bougies, vous voyez des bougies avec de longues mèches supérieures ou inférieures. Cela peut-il expliquer la lutte entre les forces acheteuses et vendeuses derrière le marché ? Dans le marché des produits dérivés financiers, plus le volume de trading est petit, plus la liquidité du marché est rare, et plus il est difficile pour les bougies de représenter le prix lui-même. Si cela vous intéresse, vous pouvez étudier les méthodes de trading de certaines plateformes de niche. Lorsque 90 % des jetons sont concentrés entre les mains de quelques personnes, l'essence des bougies a déjà changé. Les bougies ne sont plus une réaction à la lutte des forces acheteuses et vendeuses, mais un appât pour quelques pêcheurs.
Parlons maintenant du marché des changes de l'or, où les détails de formation des bougies ne sont pas basés sur le volume des transactions. Les investisseurs ayant déjà opéré sur le marché extérieur savent que le trading est plus actif pendant les heures de marché américain et européen. En fait, la seconde moitié de la session américaine et la session asiatique peuvent être considérées comme des périodes de faible volume, comme le montre le graphique ci-dessus. En d'autres termes, à condition qu'il n'y ait pas d'événements imprévus, la seconde moitié de la session américaine et la session asiatique peuvent être considérées comme des fluctuations désordonnées du marché, c'est-à-dire des bruits diurnes. Lorsque vous réduisez votre période de temps, vous êtes influencé par ces bruits diurnes. Je vois souvent des traders entrer et sortir fréquemment pendant des périodes de faible activité sur le marché, amusés. Imaginons un instant que nous éliminions ces bruits diurnes de notre conscience subjective, quelle devrait être la forme des bougies du marché ? Est-ce toujours ce que nous voyons actuellement ? Comment les différents indicateurs techniques devraient-ils se manifester ? C'est précisément en raison de ces périodes de trading qu'elles vont émousser les indicateurs déjà aiguisés sur les graphiques de petites périodes. Par exemple, s'il y a une consolidation sur un jour de hausse des bougies quotidiennes, cela émoussera la plupart des indicateurs de référence basés sur des bougies de 60 minutes. Ainsi, faire la distinction entre les bougies efficaces et inefficaces sur le marché extérieur est également un critère d'évaluation du niveau de trading d'un investisseur.
En résumé, peu importe le marché, les groupes détenant de gros capitaux qui agissent dans la même direction à un moment donné deviennent le facteur principal des bougies du jour ou de la semaine. Le trading nécessite souvent que les investisseurs aient une grande vision tout en traitant les détails de manière plus précise, en fusionnant précisément ces deux contradictions, et en maîtrisant l'équilibre. C'est ainsi qu'on peut apprécier le subtilité de ‘ajouter une pincée de sel’. À propos de la nature des bougies, je pense que ce que j'ai décrit dans mon article publié sur Zhihu en 2016 (Ces fausses bougies que nous avons vues au fil des ans) est déjà très clair. Si vous suivez mes travaux depuis longtemps, vous devriez être familier avec cet article, qui était assez populaire sur Zhihu à l'époque. Voici le texte original :
Comme d'habitude, je vais d'abord émettre un avis : les bougies japonaises sont une approche grossière des conditions spécifiques du marché, et elles cachent dans une large mesure les détails de trading, voire déforment la tendance réelle du marché.
Nous pouvons voir que presque tous les livres d'investissement actuels sont basés sur l'analyse des bougies japonaises. Cette approche est compréhensible, car ceux qui enseignent ont toujours besoin d'une expression concrète de choses complexes, ce qui facilite la diffusion. Les bougies ont un avantage absolu dans toutes les formes d'expression du marché. Elles expriment très visiblement la trajectoire du mouvement des prix, et il est très facile de les quantifier et de les statuer. C'est grâce à l'existence des bougies que les différents indicateurs techniques et catégories d'analyse complexes du monde du trading actuel existent. Aujourd'hui, j'espère principalement discuter de certains détails internes du trading à travers les bougies.
Les facteurs de composition des bougies japonaises sont les prix d'ouverture, de clôture, le prix le plus élevé et le prix le plus bas, quatre prix clés. Le graphique en barres formé, placé dans un système de coordonnées spécifique, offre une représentation spatiale et intuitive des prix. Cela ne pose pas de problème en soi, surtout dans de grands cadres temporels, mais une fois que l'on se retrouve à des points d'entrée spécifiques, cette représentation devient grossière. J'ai mentionné dans d'autres articles que les bougies japonaises sont des supports pour le mouvement des prix et non les prix eux-mêmes. Les bougies japonaises sont une approche grossière des conditions spécifiques du marché, cachant des détails de trading précis. Il est difficile d'exprimer cette relation par des mots, il vaut mieux utiliser des illustrations.
Ces deux graphiques montrent le processus de formation des bougies japonaises. Nous pouvons voir que le mouvement au point 1 détermine la hauteur de cette bougie, et le point 2 indique l'intention des groupes détenant de gros capitaux. Imaginons un instant que le sommet au point 1 soit au prix d'ouverture, et que l'intention du principal soit la même, mais que la forme de la bougie soit complètement opposée : l'une ouvre bas et monte, l'autre ouvre haut et descend. Selon l'analyse grossière des bougies sur le marché, nous obtiendrons deux résultats différents, ce qui aura également un impact significatif sur les indicateurs techniques. Si nous considérons la clôture pour interpréter le marché, cela aura une autre signification. Ainsi, le volume de transactions au point 2 est le facteur principal dans la formation de la bougie du jour, ce sont les détails que cachent les bougies. Réfléchissons à nouveau à la même bougie avec le cercle bleu ; si les transactions de gros capitaux au point 2 n'avaient pas eu lieu, mais que ces fonds avaient été dispersés sur toute la période de trading, cela formerait également la même bougie, mais la signification du marché qu'elle représente serait très différente. Bien sûr, cela ne permet toujours pas d'analyser l'essence du marché. Nous devrions examiner les détails de formation d'une seule bougie, comme le volume au point 2, puis continuer à examiner les détails des transactions au point 2. Bien que le serveur de la bourse envoie des tranches du nombre total de transactions sur une période fixe, cela suffit déjà pour les petits investisseurs. Ce n'est pas suffisant, nous devrions retracer les N facteurs clés qui composent ces bougies, ce qui est assez difficile dans la réalité, donc nous devons observer cela tous les jours. Une analyse récursive à long terme d'une seule action nous donnera une idée générale de l'intention des principaux acteurs.
Le marché des futures est beaucoup plus petit que le marché boursier. Il arrive souvent que le prix de la première transaction d'une journée soit au prix d'arrêt ou de hausse, puis que la transaction suivante se fasse dans une plage de fluctuations 'raisonnable'. D'un point de vue des bougies, vous voyez des bougies avec de longues mèches supérieures ou inférieures. Cela peut-il expliquer la lutte entre les forces acheteuses et vendeuses derrière le marché ? Dans le marché des produits dérivés financiers, plus le volume de trading est petit, plus la liquidité du marché est rare, et plus il est difficile pour les bougies de représenter le prix lui-même. Si cela vous intéresse, vous pouvez étudier les méthodes de trading de certaines plateformes de niche. Lorsque 90 % des jetons sont concentrés entre les mains de quelques personnes, l'essence des bougies a déjà changé. Les bougies ne sont plus une réaction à la lutte des forces acheteuses et vendeuses, mais un appât pour quelques pêcheurs.
Parlons maintenant du marché des changes de l'or, où les détails de formation des bougies ne sont pas basés sur le volume des transactions. Les investisseurs ayant déjà opéré sur le marché extérieur savent que le trading est plus actif pendant les heures de marché américain et européen. En fait, la seconde moitié de la session américaine et la session asiatique peuvent être considérées comme des périodes de faible volume, comme le montre le graphique ci-dessus. En d'autres termes, à condition qu'il n'y ait pas d'événements imprévus, la seconde moitié de la session américaine et la session asiatique peuvent être considérées comme des fluctuations désordonnées du marché, c'est-à-dire des bruits diurnes. Lorsque vous réduisez votre période de temps, vous êtes influencé par ces bruits diurnes. Je vois souvent des traders entrer et sortir fréquemment pendant des périodes de faible activité sur le marché, amusés. Imaginons un instant que nous éliminions ces bruits diurnes de notre conscience subjective, quelle devrait être la forme des bougies du marché ? Est-ce toujours ce que nous voyons actuellement ? Comment les différents indicateurs techniques devraient-ils se manifester ? C'est précisément en raison de ces périodes de trading qu'elles vont émousser les indicateurs déjà aiguisés sur les graphiques de petites périodes. Par exemple, s'il y a une consolidation sur un jour de hausse des bougies quotidiennes, cela émoussera la plupart des indicateurs de référence basés sur des bougies de 60 minutes. Ainsi, faire la distinction entre les bougies efficaces et inefficaces sur le marché extérieur est également un critère d'évaluation du niveau de trading d'un investisseur.
En résumé, peu importe le marché, les groupes détenant de gros capitaux qui agissent dans la même direction à un moment donné deviennent le facteur principal des bougies du jour ou de la semaine. Le trading nécessite souvent que les investisseurs aient une grande vision tout en traitant les détails de manière plus précise, en fusionnant précisément ces deux contradictions, et en maîtrisant l'équilibre. C'est ainsi qu'on peut apprécier le subtilité de ‘ajouter une pincée de sel’.
Je suis le Grand Maître, analyste professionnel et enseignant, un mentor et un ami sur votre chemin d'investissement ! En tant qu'analyste, le minimum est d'aider les gens à gagner de l'argent. Résoudre votre confusion, vos positions bloquées, parler avec compétence. Quand vous vous sentez perdu et ne savez pas quoi faire, suivez-moi, le Grand Maître vous montrera la voie#非农就业数据来袭