Décider des transactions avec des données :
Dernières données et analyses du marché (jusqu'à 09:00 heure de Pékin le 12 février 2026) :
1. Indice du dollar américain (DXY)
* Dernier prix : 96.88
* Analyse des tendances : Après la publication de données non agricoles solides la nuit dernière, l'indice du dollar américain a brièvement grimpé à 97.24, mais a rapidement retracé ses gains, clôturant finalement à 96.88 (augmentation d'environ 0.08 %).
* Raison : Bien que les données sur l'emploi soient solides, le marché se concentre davantage sur la révision à la baisse des données des mois précédents et sur la logique de refuge provoquée par la géopolitique (situation au Moyen-Orient), le dollar n'a pas pu maintenir ses gains.
2. Rendement des obligations américaines à 10 ans (taux réel)
* Rendement nominal (Nominal Yield) : 4.17 %
* Légère reprise par rapport à 4.14 % la veille, reflétant que le marché a quelque peu resserré ses attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en raison des données solides sur l'emploi.
* Taux réel (Real Yield / 10Y TIPS) : environ 1.85 %
* Interprétation des données : Étant donné que les attentes d'inflation restent stables, la reprise du taux nominal a légèrement augmenté le taux réel. Le niveau de 1.85 % reste le "sortilège" au-dessus des métaux précieux et des actifs risqués.
3. Situation des flux nets d'ETF en or/argent
* Or (SPDR Gold Trust) : 1079.66 tonnes (jusqu'au 9 février)
* Le dernier rapport de position montre une augmentation de 3.43 tonnes par rapport à la veille. Après que le prix de l'or se soit stabilisé à 5000 $, l'ETF montre des signaux de retour à petite échelle.
* Argent (iShares Silver Trust) : 16,236.18 tonnes (jusqu'au 11 février)
* Les dernières données montrent une forte augmentation de 19.73 tonnes. Les flux entrants forts de l'ETF en argent indiquent que les fonds parient sur un rebond après une correction.
4. Données nettes de positions longues sur l'or CFTC (Non-Commercial)
* Dernières données du rapport : 93,438 contrats (jusqu'à la semaine du 3 février)
* Analyse approfondie : Les positions longues nettes ont chuté à leur niveau le plus bas depuis septembre dernier, réduites de plus de 60 % par rapport au pic de janvier.
* Valeur du signal : Le niveau de position est désormais en zone de survente. D'un point de vue historique, lorsque les spéculateurs sont nettoyés aussi complètement, cela présage souvent la fin de la consolidation à bas niveau, le marché entrant dans une phase de "stockage d'énergie".
📊 Revue complète du marché et rappel de stratégie
* La "curieuse" séquelle des non agricoles : Les 130,000 nouveaux emplois d'hier soir étaient impressionnants, mais la révision de référence des données de 2025 a suscité des doutes sur la "réalité sous-jacente" de l'économie américaine. C'est pourquoi le DXY a chuté après un sommet, tandis que l'or et le bitcoin ont pu résister à la pression (voire afficher un retournement en V).
Dernières données et analyses du marché (jusqu'à 09:00 heure de Pékin le 12 février 2026) :
1. Indice du dollar américain (DXY)
* Dernier prix : 96.88
* Analyse des tendances : Après la publication de données non agricoles solides la nuit dernière, l'indice du dollar américain a brièvement grimpé à 97.24, mais a rapidement retracé ses gains, clôturant finalement à 96.88 (augmentation d'environ 0.08 %).
* Raison : Bien que les données sur l'emploi soient solides, le marché se concentre davantage sur la révision à la baisse des données des mois précédents et sur la logique de refuge provoquée par la géopolitique (situation au Moyen-Orient), le dollar n'a pas pu maintenir ses gains.
2. Rendement des obligations américaines à 10 ans (taux réel)
* Rendement nominal (Nominal Yield) : 4.17 %
* Légère reprise par rapport à 4.14 % la veille, reflétant que le marché a quelque peu resserré ses attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en raison des données solides sur l'emploi.
* Taux réel (Real Yield / 10Y TIPS) : environ 1.85 %
* Interprétation des données : Étant donné que les attentes d'inflation restent stables, la reprise du taux nominal a légèrement augmenté le taux réel. Le niveau de 1.85 % reste le "sortilège" au-dessus des métaux précieux et des actifs risqués.
3. Situation des flux nets d'ETF en or/argent
* Or (SPDR Gold Trust) : 1079.66 tonnes (jusqu'au 9 février)
* Le dernier rapport de position montre une augmentation de 3.43 tonnes par rapport à la veille. Après que le prix de l'or se soit stabilisé à 5000 $, l'ETF montre des signaux de retour à petite échelle.
* Argent (iShares Silver Trust) : 16,236.18 tonnes (jusqu'au 11 février)
* Les dernières données montrent une forte augmentation de 19.73 tonnes. Les flux entrants forts de l'ETF en argent indiquent que les fonds parient sur un rebond après une correction.
4. Données nettes de positions longues sur l'or CFTC (Non-Commercial)
* Dernières données du rapport : 93,438 contrats (jusqu'à la semaine du 3 février)
* Analyse approfondie : Les positions longues nettes ont chuté à leur niveau le plus bas depuis septembre dernier, réduites de plus de 60 % par rapport au pic de janvier.
* Valeur du signal : Le niveau de position est désormais en zone de survente. D'un point de vue historique, lorsque les spéculateurs sont nettoyés aussi complètement, cela présage souvent la fin de la consolidation à bas niveau, le marché entrant dans une phase de "stockage d'énergie".
📊 Revue complète du marché et rappel de stratégie
* La "curieuse" séquelle des non agricoles : Les 130,000 nouveaux emplois d'hier soir étaient impressionnants, mais la révision de référence des données de 2025 a suscité des doutes sur la "réalité sous-jacente" de l'économie américaine. C'est pourquoi le DXY a chuté après un sommet, tandis que l'or et le bitcoin ont pu résister à la pression (voire afficher un retournement en V).