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Bluechip
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$54K $BTC Erreur d'évaluation : Court terme agité (lié au Nasdaq), Long terme haussier
Bitcoin fonctionne sur deux horloges : la réversion à la loi de puissance et les mouvements macro/liqidité rapides.
Horloge macro à court terme :
BTC est étroitement lié aux actifs risqués en ce moment.
Corrélation sur 30 jours : Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
La corrélation pondérée par la récence le confirme : Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Signal de lead/lag : S&P et Russell ont tendance à précéder BTC d'environ 1 jour, HYG d'environ 2 jours, VIX d'environ 3 jours, Nasdaq d'environ 4 jours, DXY d'environ 10 jours.
Ce que cela signifie :
Si les actions/le crédit s'affaiblissent, BTC le ressent généralement peu après.
La direction à court terme est guidée par la macro, pas par le récit.
Horloge de microstructure :
Spot : $69,318
Flip gamma : $68,692
Max pin gamma : $70,000
Mur des puts : $65,000
Mur des calls : $75,000
GEX net : -$32M
Score de squeeze : 58/100
Volatilité réalisée sur 30 jours : 80.2%
Expiration du gamma :
15.4% de gamma expire le 13 février, puis 20.8% le 27 février et 26.1% le 27 mars, chaque expiration augmente les chances de rupture.
Ce que cela signifie :
En dessous/autour du flip = risque agité à baissier.
Maintien soutenu au-dessus de $70K = chemin plus clair vers $75K.
Horloge d'évaluation à long terme :
Valeur de tendance à la loi de puissance : $122,915
Prix actuel : $69,243
Écart : -$53,672 (-43.7%)
Score Z : -0.82 (surdimensionné)
Durée de vie de réversion moyenne : 133 jours
Chemin de réversion projeté (à partir du 2026-02-07) :
2026-06-20 : ~$111,751
2026-10-31 : ~$142,452
2027-03-13 : ~$166,516
Chose la plus importante en ce moment :
Court terme = fragile et dépendant de la macro.
Long terme = haussier en raison d'une grande dislocation d'évaluation.
Chop à court terme n'invalide pas le calcul de réévaluation à long terme.
Bitcoin fonctionne sur deux horloges : la réversion à la loi de puissance et les mouvements macro/liqidité rapides.
Horloge macro à court terme :
BTC est étroitement lié aux actifs risqués en ce moment.
Corrélation sur 30 jours : Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
La corrélation pondérée par la récence le confirme : Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Signal de lead/lag : S&P et Russell ont tendance à précéder BTC d'environ 1 jour, HYG d'environ 2 jours, VIX d'environ 3 jours, Nasdaq d'environ 4 jours, DXY d'environ 10 jours.
Ce que cela signifie :
Si les actions/le crédit s'affaiblissent, BTC le ressent généralement peu après.
La direction à court terme est guidée par la macro, pas par le récit.
Horloge de microstructure :
Spot : $69,318
Flip gamma : $68,692
Max pin gamma : $70,000
Mur des puts : $65,000
Mur des calls : $75,000
GEX net : -$32M
Score de squeeze : 58/100
Volatilité réalisée sur 30 jours : 80.2%
Expiration du gamma :
15.4% de gamma expire le 13 février, puis 20.8% le 27 février et 26.1% le 27 mars, chaque expiration augmente les chances de rupture.
Ce que cela signifie :
En dessous/autour du flip = risque agité à baissier.
Maintien soutenu au-dessus de $70K = chemin plus clair vers $75K.
Horloge d'évaluation à long terme :
Valeur de tendance à la loi de puissance : $122,915
Prix actuel : $69,243
Écart : -$53,672 (-43.7%)
Score Z : -0.82 (surdimensionné)
Durée de vie de réversion moyenne : 133 jours
Chemin de réversion projeté (à partir du 2026-02-07) :
2026-06-20 : ~$111,751
2026-10-31 : ~$142,452
2027-03-13 : ~$166,516
Chose la plus importante en ce moment :
Court terme = fragile et dépendant de la macro.
Long terme = haussier en raison d'une grande dislocation d'évaluation.
Chop à court terme n'invalide pas le calcul de réévaluation à long terme.
Avertissement : comprend des opinions de tiers. Il ne s’agit pas d’un conseil financier. Peut inclure du contenu sponsorisé. Consultez les CG.