Contenu
Qu’est-ce que la cryptoéconomie ?
Quel problème la cryptoéconomie résout-elle ?
Le rôle de la cryptoéconomie dans le minage de Bitcoin
Comment la cryptoéconomie améliore-t-elle la sécurité du Bitcoin ?
Le cercle cryptoéconomique
Dernières pensées
Qu’est-ce que la cryptoéconomie ?
En termes simples, la cryptoéconomie offre un moyen de coordonner le comportement des participants à un réseau en combinant cryptographie et économie.
Plus précisément, la cryptoéconomie est un domaine de l'informatique qui tente de résoudre les problèmes de coordination des participants aux écosystèmes numériques, grâce à des incitations cryptographiques et économiques.
Il est essentiel de prendre en compte la cryptoéconomie lors de la construction de réseaux décentralisés, car c'est le mécanisme qui permet d'aligner les incitations des participants, sans avoir recours à des tiers de confiance.
Loin d’être un sous-ensemble de l’économie traditionnelle, la cryptoéconomie est un mélange de théorie des jeux, de conception de mécanismes, de mathématiques et d’autres méthodologies issues du domaine de l’économie. Son objectif principal est de comprendre comment financer, concevoir, développer et faciliter le fonctionnement des réseaux décentralisés.
Cet article plongera dans les origines de la cryptoéconomie et son rôle dans la conception du Bitcoin et d’autres réseaux décentralisés.
Quel problème la cryptoéconomie résout-elle ?
Avant l’émergence du Bitcoin, la création d’un réseau peer-to-peer dans lequel un consensus pourrait être atteint sans vulnérabilités significatives aux attaques et aux pannes était souvent considérée comme impossible.
Ce problème est communément connu sous le nom de problème des généraux byzantins. Il s’agit d’un dilemme logique qui démontre à quel point, dans les systèmes distribués, il est crucial que les différents acteurs parviennent à des accords. Le problème suppose que, puisque certains acteurs ne sont pas dignes de confiance, des accords ne pourront jamais être conclus et le réseau ne pourra pas fonctionner comme prévu.
Avec la création de Bitcoin, Satoshi Nakamoto a introduit des incitations économiques dans un réseau peer-to-peer et a résolu ce problème.
Depuis lors, les réseaux décentralisés ont continué à s’appuyer sur la cryptographie pour parvenir à un consensus sur l’état du réseau et son histoire. En outre, la plupart des réseaux intègrent des incitations économiques qui encouragent certains types de comportements chez leurs participants.
Cette synergie entre protocoles cryptographiques et incitations économiques rend possible un tout nouvel écosystème de réseaux décentralisés, à la fois résilients et sécurisés.
Le rôle de la cryptoéconomie dans le minage de Bitcoin
L’objectif de Bitcoin est de créer un réseau de transfert de valeur qui vérifie avec précision ces transferts, qui soit immuable et résistant à la censure.
Ceci est réalisé grâce au processus de minage – par lequel les mineurs qui valident avec succès un bloc de transactions sont récompensés en bitcoin. Cette incitation économique incite les mineurs à agir honnêtement, ce qui rend le réseau plus fiable et plus sécurisé.
Le processus d'extraction implique la résolution d'un problème mathématique complexe basé sur un algorithme de hachage cryptographique. Dans ce contexte, les hachages sont utilisés pour relier chaque bloc au suivant, créant essentiellement un enregistrement horodaté des transactions approuvées, appelé blockchain.
Les hachages sont également utilisés dans les énigmes informatiques que les mineurs tentent de résoudre. De même, l’une des règles consensuelles que les transactions doivent respecter est qu’un bitcoin ne peut être dépensé que si une signature numérique valide est générée à partir d’une clé privée.
Ces règles technologiques concernant le minage sont alignées sur les exigences de sécurité du réseau Bitcoin, ce qui inclut d'empêcher des acteurs malveillants d'en prendre le contrôle.
Comment la cryptoéconomie améliore-t-elle la sécurité du Bitcoin ?
Le modèle de sécurité de Bitcoin repose sur le principe de la règle de la majorité. Cela signifie que les acteurs malveillants ont la capacité de prendre potentiellement le contrôle de la majorité de la puissance de calcul du réseau grâce à une attaque communément appelée attaque 51 %.
Dans un tel scénario, les attaquants pourraient empêcher les nouvelles transactions d’obtenir des confirmations, voire annuler complètement les transactions. Cependant, prendre le contrôle de cette quantité de puissance de hachage serait extrêmement coûteux, nécessitant un matériel important et des quantités considérables d’électricité.
La cryptoéconomie est l’une des raisons du succès du Bitcoin. Satoshi Nakamoto a mis en œuvre des hypothèses pour encourager certaines incitations pour les différentes classes participantes du réseau. Les garanties de sécurité des systèmes dépendent en grande partie de l’efficacité de ces hypothèses sur la manière dont les participants du réseau réagissent à certaines incitations économiques.
Sans la force de leur protocole cryptographique, il n’y aurait pas d’unité de compte sécurisée pour récompenser les mineurs. Sans mineurs, il n'y aurait aucune confiance dans la validité de l'historique des transactions du grand livre distribué à moins qu'il ne soit vérifié par un tiers de confiance, ce qui annulerait l'un des principaux avantages du Bitcoin.
Basée sur des hypothèses cryptoéconomiques, la relation symbiotique entre les mineurs et le réseau Bitcoin assure la confiance. Toutefois, cela ne garantit pas que le système perdurera à l’avenir.
Le cercle cryptoéconomique
Le cercle cryptoéconomique est un modèle holistique de cryptoéconomie. Il a été publié par Joel Monegro et illustre les flux de valeur abstraits entre différentes classes participantes dans une économie peer to peer.
Le modèle représente un marché à trois faces entre les mineurs (côté offre), les utilisateurs (côté demande) et les investisseurs (côté capital). Chaque groupe échange de la valeur entre eux en utilisant une ressource cryptoéconomique rare (un jeton).
Dans la relation mineur-utilisateur dans le cercle, les mineurs sont rémunérés pour leur travail par le biais de jetons utilisés par les utilisateurs. Le protocole de consensus du réseau standardise ce processus, tandis que le modèle cryptoéconomique contrôle quand et comment les mineurs sont payés.
Il est souhaitable de créer une architecture de réseau soutenue par une offre distribuée (mineurs) tant que les avantages l’emportent sur les inconvénients. Les avantages incluent souvent la résistance à la censure, les transactions sans frontières et une fiabilité accrue. Mais les systèmes décentralisés ont tendance à avoir des performances inférieures à celles des modèles centralisés.
Le rôle de l'investisseur dans ce modèle est double : fournir des liquidités aux mineurs pour vendre leurs jetons et capitaliser sur le réseau en soutenant des prix de jetons supérieurs aux coûts de minage.
Le modèle illustre ces deux rôles en divisant les investisseurs en deux groupes : les traders (investisseurs à court terme) et les hodlers (investisseurs à long terme).
Les traders créent des liquidités pour le jeton afin que les mineurs puissent vendre leurs jetons extraits et couvrir les coûts d'exploitation, tandis que les détenteurs capitalisent sur la croissance du réseau en soutenant les prix des jetons. La relation mineur-commerçant fonctionne avec un flux direct de valeur, tandis que la relation mineur-détenteur fonctionne avec un flux indirect de valeur.
Cela signifie simplement que tous les acteurs d’une telle économie dépendent les uns des autres pour atteindre leurs objectifs économiques. Une telle conception crée un réseau robuste et sécurisé. Le respect de l’ensemble de règles incitatives est plus bénéfique pour chaque participant que l’activité malveillante, ce qui rend le réseau plus résilient.
En conclusion
Bien qu’un concept relativement nouveau soit apparu avec la naissance du Bitcoin, la cryptoéconomie est un élément important à prendre en compte lors de la conception de réseaux décentralisés.
Isoler les différents rôles dans les modèles cryptoéconomiques permet d’analyser les coûts, les incitations et les flux de valeur pour chaque groupe participant. Cela peut également aider à réfléchir au pouvoir relatif et à identifier les points potentiels de centralisation, ce qui est important pour concevoir des modèles de gouvernance et de distribution de jetons plus équilibrés.
Le domaine de la cryptoéconomie et l’utilisation de modèles cryptoéconomiques peuvent être très bénéfiques lors du développement des futurs réseaux. En étudiant des modèles cryptoéconomiques déjà testés dans des environnements réels, les futurs réseaux peuvent être conçus pour être plus efficaces et durables, ce qui aboutira à un écosystème d’économies décentralisées plus robuste.
