La liquidité en tant que terme est définie comme la capacité d'acheter ou de vendre des actifs sur le marché sans provoquer de changement radical du prix des actifs.
La liquidité peut faire référence à deux domaines différents ; Marché liquide et actif liquide.
Un marché liquide signifie qu’il y a toujours des investisseurs sur le marché prêts à négocier. Un actif liquide fait référence à un actif qui peut être facilement converti en espèces.
Mais qu’est-ce que cela signifie lorsqu’on parle de crypto-monnaies ?
Comme pour tout investissement, vous souhaitez pouvoir vendre et acheter des jetons rapidement sans avoir besoin de réduire le prix ou d'attendre trop longtemps pour que votre transaction corresponde. Pour que cela soit possible, le marché sur lequel vous négociez doit être liquide. En d’autres termes, l’activité commerciale doit être élevée et les prix acheteur et vendeur ne doivent pas être trop éloignés.
Prenons un exemple du point de vue d'un vendeur ;
Bob possède 5 jetons d'une certaine crypto-monnaie et le prix de ses jetons a augmenté ces derniers jours. Bob est content et décide de vendre rapidement tous ses tokens au prix actuel du marché.
Si le marché est liquide, c'est-à-dire qu'il y a suffisamment d'acheteurs prêts à acheter les jetons de Bob au prix qu'il demande, Bob peut vendre ses actifs rapidement et au prix qu'il souhaite. L'échange de Bob n'affecte pas le prix du jeton car il y a suffisamment de liquidités pour accueillir l'échange de Bob.
Cependant, si Bob demande de vendre ses 5 jetons au prix actuel du marché et que le marché est illiquide ou peu liquide, ce qui signifie qu'il n'y a pas assez d'acheteurs prêts à payer le prix demandé par Bob, il doit réduire votre prix de vente ou attendez que le marché devienne plus liquide pour pouvoir vendre vos tokens. Si Bob décide de vendre à un prix inférieur, sa transaction affecte également le prix actuel du jeton sur le marché.
Comment savoir si un marché est liquide.
Lorsque l’on cherche à savoir si un marché est liquide ou illiquide, il est recommandé d’examiner trois indicateurs importants. Le volume des transactions sur 24 heures, la profondeur du carnet d'ordres et le montant par lequel le prix vendeur dépasse le prix vendeur, également connu sous le nom d'écart acheteur/vendeur.
Cependant, le carnet d'ordres peut ne pas toujours être une représentation précise en raison de facteurs tels que les ordres stop-limit et les ordres iceberg, qui sont créés à l'aide de l'automatisation du trading et, par conséquent, n'apparaissent pas toujours dans un carnet d'ordres jusqu'au moment précis. les conditions de ces commandes sont remplies.
La liquidité est extrêmement importante lors de l’examen de vos transactions. C’est un facteur clé pour entrer ou sortir facilement du marché.
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