1. Que sont les contrats à terme Bitcoin ?

Les contrats à terme Bitcoin, également connus sous le nom de contrats Bitcoin, sont très différents des transactions devise-crypto, qui doivent en réalité contenir la monnaie numérique.

Les contrats Bitcoin vous permettent de prédire les mouvements des prix du Bitcoin et de couvrir les risques. Ce type de trading signifie que vous investissez dans les tendances des prix plutôt que dans l'actif lui-même.

Sur le marché au comptant, les traders ne peuvent tirer profit qu'en achetant à bas prix et en vendant à un prix élevé sur un objectif spécifique ; sur le marché à terme (contrat), les traders peuvent profiter des fluctuations bidirectionnelles du marché en étant longs ou courts sur un certain objectif.

• Optez pour une position longue : achetez un contrat en espérant que le prix du contrat augmentera

• Vente à découvert : vendre un contrat dans l'espoir que le prix du contrat baissera

2. Types de contrats Bitcoin

Il existe actuellement deux types de contrats Bitcoin, l’un est un contrat de livraison et l’autre est un contrat perpétuel. Le premier a un délai de livraison convenu, tandis que le second n’a pas d’accord sur un délai de livraison.

1. Qu'est-ce qu'un contrat de livraison ?

Un contrat de livraison signifie que les deux parties à un contrat à terme conviennent de livrer le contrat à une heure précise, c'est-à-dire le jour de livraison, en fonction du prix à terme. Le prix du contrat est entièrement déterminé par les mécanismes du marché et le dernier prix de transaction est utilisé pour calculer les profits et les pertes sans utiliser l'indice.

-Type de contrat de livraison

Les contrats de livraison sont généralement divisés en quatre types selon différents délais de livraison : semaine en cours, semaine prochaine, trimestre en cours et sous-trimestre.

• Le contrat de la semaine en cours fait référence au contrat livré le vendredi le plus proche du jour de bourse ;

• Le contrat de la semaine suivante fait référence au contrat livré le deuxième vendredi le plus proche du jour de bourse ;

• Le contrat du trimestre en cours fait référence à un contrat dont la date de livraison est le dernier vendredi du mois le plus proche de celui en cours en mars, juin, septembre ou décembre, et ne coïncide pas avec la date de livraison du contrat de la semaine/deuxième semaine en cours ;

• Les contrats du deuxième trimestre font référence aux contrats dont la date de livraison est le dernier vendredi du deuxième mois le plus proche en mars, juin, septembre ou décembre, et ne coïncide pas avec la date de livraison de la semaine en cours/de la deuxième semaine/du trimestre en cours.

Circonstances particulières : dans des circonstances normales, après règlement et livraison chaque vendredi, un nouveau contrat la semaine prochaine sera généré. Cependant, après le règlement l'avant-dernier vendredi du trimestre, il ne reste que 2 semaines pour que le contrat du trimestre en cours expire, et il devient en fait un contrat de sous-semaine si un nouveau contrat de sous-semaine est généré à ce moment-là. ces deux contrats auront la même date d'expiration. Par conséquent, après le règlement et la livraison l'avant-dernier vendredi de mars, juin, septembre et décembre du trimestre, le système ne générera pas le contrat de la deuxième semaine, mais générera un nouveau contrat du deuxième trimestre et le contrat initial du deuxième trimestre. Le contrat deviendra le contrat du jour en cours, le contrat du trimestre en cours deviendra le contrat de la semaine suivante.

2. Qu'est-ce qu'un contrat perpétuel ?

Le contrat perpétuel est un dérivé financier innovant qui se développe sur la base du contrat de livraison, mais il reste néanmoins très différent du premier. Le contrat perpétuel s'apparente à un marché d'actifs garantis, son prix est proche du prix de l'indice de référence sous-jacent, et il n'y a pas de notion d'expiration et de date de livraison. Tant que le contrat n’est pas liquidé, vous pouvez toujours le conserver.

-Points de connaissances essentiels pour jouer aux contrats perpétuels

Point de connaissance 1-Mécanisme de frais de financement

Le mécanisme de frais de financement est la caractéristique la plus importante du contrat perpétuel, qui permet au contrat perpétuel de toujours ancrer le prix au comptant. Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration ni de livraison, mais les frais de fonds seront réglés toutes les 8 heures.

• Si le taux de financement est un nombre positif, le côté long paiera les frais de financement au côté court ;

• Si le taux de financement est négatif, le côté court doit payer les frais de financement au côté long.

Formule de calcul : Frais de financement = Valeur nette de la position * Taux de financement.

Point de connaissance 2-Contrat à terme et contrat à terme

• Les contrats à terme sont généralement libellés en USDT, et l'USDT est utilisé comme actif de garantie pour calculer les profits et les pertes.

• Les contrats inversés sont également appelés contrats basés sur des devises. En prenant le BTC comme exemple, ils sont tarifés en USDT, mais le BTC est utilisé pour collecter des actifs de garantie et calculer les profits et les pertes.

Point de connaissance Fonction de liquidation à 3 échelles

Liquidation en échelle, c'est-à-dire liquidation partielle. Lorsque la liquidation de la position d'un utilisateur est déclenchée, le système déterminera d'abord le niveau correspondant à sa position nette, et liquidera partiellement sa position au niveau suivant en réduisant la position si le calcul atteint le niveau. 1er Lorsque la position nette est mise en ligne et que le ratio de marge est toujours inférieur ou égal à 0, toutes les positions de l'utilisateur seront liquidées.