L’indicateur de tasse et de poignée est un modèle technique trouvé sur les graphiques de prix des cryptomonnaies. Il indique la correction d’une tendance haussière précédente et signale éventuellement sa reprise. Le modèle présente des niveaux d’entrée et de risque clairement définis, mais peut être difficile à interpréter sur les marchés de la cryptographie en raison de mesures de volume fragmentées.
Ce guide de trading explique l'importance des modèles et comment vous pouvez formuler un style de trading stratégique pour en tirer le meilleur parti. Nous discuterons des tenants et des aboutissants de l’indicateur et vous aiderons à comprendre certaines des limites.
Qu'est-ce qu'un modèle de tasse et de poignée ?
Une configuration en forme de tasse et de poignée est une configuration graphique de consolidation signalant une tendance haussière dans laquelle les prix corrigent une partie d'une tendance haussière précédente, puis rebondissent vers le sommet précédent, formant la « tasse ». Les prix s'échangent alors latéralement, créant la « poignée » qui, une fois terminée, signale une cassure vers de nouveaux sommets.
Ce modèle a été popularisé par William O'Neil dans son livre de 1988, Comment gagner de l'argent avec les actions. J'ai appris à négocier des actions il y a 20 ans en utilisant ses méthodes, notamment le modèle de tasse et de poignée. Ce modèle se retrouve beaucoup sur le marché boursier et commence à apparaître fréquemment sur le marché de la cryptographie.
Le modèle de tasse et de poignée peut être trouvé dans une variété de périodes, allant des graphiques horaires, hebdomadaires aux mensuels. Cependant, il est plus puissant sur les périodes de temps des graphiques quotidiens. Il existe quelques variantes du motif, mais elles ont toutes un aspect similaire.
Caractéristiques du modèle de tasse et de poignée
Le modèle de tasse et de poignée apparaît après un grand rallye où le marché a besoin de faire une pause et de reprendre son souffle. Le modèle se compose de cinq composants clés, qui conduisent ensuite à une cassure à la hausse.
Les quatre premiers composants contribuent à façonner la structure du nom du motif car ils forment le contour d’une tasse avec une anse.
Forte tendance haussière pour mettre en place le modèle potentiel
Retracement du rallye précédent
Le rebond remonte près du sommet précédent
Dérive latérale des prix avec une tendance à la baisse
5. Le volume doit augmenter lors du rallye du n°3, mais baisser dans le n°4 (nous en reparlerons plus tard)
Après une forte tendance à la hausse des prix (#1), le marché commence à corriger à la baisse (#2), façonnant la première moitié de la coupe. La baisse du n°2 retrace généralement environ 30 à 50 % de la longueur de la tendance haussière précédente. Il existe cependant des cas où une correction plus profonde pourrait s’opérer. Une fois qu’un plancher sera formé, les prix commenceront à remonter (#3). Ce rallye s'arrête à moins de 10 % du sommet précédent. À ce stade, la partie bonnet du motif a été créée.
Maintenant que les prix sont proches de leur ancien sommet, les traders haussiers arrêtent d’acheter et attendent de voir si une cassure a lieu. Les commerçants qui ont acheté près de l’ancien sommet sont à la fois reconnaissants et nerveux. Ils sont reconnaissants que les prix soient revenus à leur ancien sommet, mais ils sont inquiets à l’idée d’une nouvelle vente massive. Elles sont considérées comme des mains faibles. Par conséquent, vendre l’actif progressivement, créant ainsi la poignée (#4).
Cependant, le volume total commence à diminuer à mesure que le marché manque de vendeurs. La tendance des prix va de latérale à légèrement inférieure, et elle sculpte la poignée du motif.
Au final, le motif prend la forme d’une tasse à café avec une anse sur le côté droit.
La tendance se confirme lorsque les prix dépassent le sommet de la poignée alors que la tendance haussière précédente se poursuit.
Le modèle de tasse et de poignée ne peut exister sans une tendance haussière préalable. En conséquence, ce modèle se retrouve fréquemment sur le marché de la cryptographie.
Types de modèles
Il existe quelques variantes à ce modèle dont les traders de crypto doivent être conscients. Premièrement, il y a des moments où la partie poignée du modèle se développe au-dessus de l’ancien sommet. Ceci est considéré comme la « poignée haute ». Deuxièmement, puisque le marché est fractal, ces modèles se formeront sur diverses périodes graphiques, y compris les graphiques intrajournaliers.
Tasse et poignée haute
L'une des caractéristiques du modèle de tasse et de poignée est que la poignée doit former à moins de 10 % de l'ancienne hauteur. Il y a des moments où le marché est extrêmement haussier et où la poignée pousse légèrement au-dessus de l'ancien sommet mais reste à moins de 10 % de celui-ci. Ces situations sont considérées comme très problématiques.
Dans l’exemple ci-dessus, nous voyons une tasse avec une anse haute. La poignée se forme au-dessus de l’ancien haut plutôt qu’en dessous. Le résultat de la configuration reste le même, avec une légère cassure à la hausse, mais les prix s'échangent ensuite latéralement sur un volume en baisse pour former la poignée. Cette tendance se confirme lorsque le marché dépasse le prix le plus élevé de la poignée.
Tasse et poignée intrajournalières
Lorsque William O’Neil a identifié pour la première fois le modèle de tasse et de poignée, l’accent était mis sur les délais des graphiques quotidiens. Maintenant que les logiciels de cartographie ont facilité l'accès aux graphiques intrajournaliers, des variations de ce modèle sont apparues, de sorte qu'elles peuvent être trouvées dans les périodes de temps des graphiques intrajournaliers.
Le modèle intrajournalier fonctionne de la même manière mais se termine plus rapidement. Dans l’exemple Bitcoin ci-dessus, nous utilisons un graphique sur 4 heures. Tous les ingrédients nécessaires sont présents, y compris les pics de volume. Pendant la partie de retracement, vous souhaitez voir une augmentation du volume. Sur la partie rallye de la coupe, vous souhaitez voir un volume croissant. Ensuite, lors de la formation de la poignée, le volume des échanges diminuera idéalement à mesure que les acheteurs et les vendeurs seront secoués.
Le graphique Bitcoin ci-dessus illustre également une poignée élevée, dont nous avons discuté dans la section précédente. Après la partie réussie de la tasse et de la poignée du graphique, Bitcoin éclate et accélère plus haut.
Modèle de tasse et de poignée inversés
La coupe inversée est la configuration d'inversion indiquant un signal de vente à découvert, signalant une tendance de continuation baissière. Les configurations graphiques se produisent sur une période de trois à six mois et le volume joue un rôle dans l'achèvement de la configuration et la confirmation de la cassure d'une tendance haussière. Dans le même temps, le sommet de la tasse inversé se forme lorsque davantage de vendeurs enchérissent pour que le prix baisse. Lorsque cela se produit, cela indique la fin des marchés haussiers.
Le motif de poignée inversée se forme lorsque l'actif émerge et commence à tomber du côté droit d'une tasse inversée. Cependant, une véritable poignée inversée se produit lorsqu'il ne parvient pas à tomber en panne et atteint finalement le niveau de support et tente d'atteindre un nouveau plus bas.
Pour repérer un véritable motif de tasse et de poignée inversés, la forme doit être évidente et la ligne de tendance doit se courber de haut en bas comme une tasse à l’envers. Lorsque ce modèle d'inversion se produit, cela vous indique qu'il n'est pas probable de négocier si un repli ou une correction n'est pas en cours.
Comment identifier le motif de la tasse et de la poignée
Le modèle de tasse et de poignée commence par une tendance à la hausse, suivie d'une correction de 30 à 50 %. Utilisez l'outil de retracement de Fibonacci pour mesurer la tendance haussière précédente, puis recherchez la correction pour retracer près de la zone 30 à 50 %.
Une fois que le marché s'est rétracté dans la zone de 30 à 50 %, attendez-vous à un rallye pour commencer à ramener les prix vers l'ancien sommet.
À mesure que les prix se rapprochent de l'ancien sommet, une cassure ratée piège à la fois les acheteurs récents et les acheteurs au bas de la base. Les acheteurs récents voient leur petit gain flottant s'évaporer, et les acheteurs situés au bas de la base craignent un renversement du double sommet.
Les deux groupes d’acheteurs quittent le marché ; En raison de ce piège, ces acheteurs sont nerveux et se vendent lentement, créant ainsi la poignée du modèle.
Le manche doit se former en moins de temps qu’il n’en faut pour former la tasse. Dans la plupart des cas, la poignée se forme en 1/5 à 1/3 du temps nécessaire pour former la tasse.
De plus, la poignée doit rester dans la moitié supérieure de la tasse et ne pas tomber dans la moitié inférieure de la fourchette de prix de la tasse. Par exemple, si la tasse se forme entre 1,0 $ et 2,0 $, la poignée doit alors se former entre 1,50 $ et 2,0 $. Si la poignée est trop basse, elle sera inefficace pour piéger les vendeurs à découvert.
Une poignée efficace dérivera vers le bas, plutôt que de tendre vers le bas. Cela sème le doute parmi les vendeurs à découvert, qui deviennent nerveux face à l’échec de la tendance à la baisse. En conséquence, ils clôturent leurs positions, ce qui ajoute une petite pression d’achat sur le marché, faisant légèrement grimper le prix.
Ensuite, de nouveaux acheteurs entrent sur le marché lorsqu’ils voient la configuration technique terminée, poussant le marché au-dessus des sommets précédents. Cela ajoute encore plus de force à la tendance haussière.
Comment utiliser le modèle de tasse et de poignée
Le modèle de tasse et de poignée est une combinaison efficace pour éliminer les supports faibles.
Pour échanger le modèle de tasse et de poignée, attendez que les niveaux techniques de résistance se brisent. Il existe deux domaines dans lesquels les traders peuvent acheter la cassure de la résistance.
Tout d’abord, tracez une ligne de tendance de résistance englobant les prix élevés du manche. Une cassure de la ligne de tendance de résistance est votre signal d'achat. La deuxième opportunité d'achat est une cassure au-dessus du haut du manche. Attendre une cassure au-dessus du plus haut de la poignée est une approche plus conservatrice, car vous cherchez à obtenir la confirmation du marché que le prix atteint de nouveaux sommets.
Le risque et le stop loss sur la transaction seront fixés au bas de la poignée. De cette façon, si la cassure échoue et retombe en dessous du plus bas de la poignée, vous pouvez alors clôturer la transaction avec une petite perte et passer à l'opportunité suivante.
Si la cassure réussit, vous pouvez alors envisager de déplacer votre stop loss au niveau d'équilibre, verrouillant ainsi la transaction sans subir de perte.
L’objectif du modèle de tasse et de poignée est assez simple. Mesurez la distance entre la tasse haute et la tasse basse et projetez cette même distance en commençant au point bas de la poignée. Tant que l'anse reste dans la moitié supérieure de la tasse, ce niveau de projection de prix conduit à un rapport risque/récompense attractif sur la transaction.
Exemples de cas
Voici un exemple du modèle de tasse et de poignée dans un graphique Bitcoin de 2019.
Après une hausse de 25 %, le marché a corrigé à la baisse d'environ 50 % en raison de l'augmentation du volume baissier. Ensuite, le marché s’est redressé pour se rapprocher à 3 % du sommet précédent.
À ce stade, la coupe du motif était terminée et le manche était sur le point de commencer. La poignée a dérivé plus bas en raison de la diminution du volume des transactions. Le prix de la poignée est resté dans la partie supérieure de la coupe, donc tous les ingrédients nécessaires étaient présents pour une cassure haussière.
Une fois le traitement terminé, Bitcoin a augmenté en raison de l'augmentation du volume, ce qui a conduit à de nouveaux sommets.
Vous trouverez ci-dessous un autre tableau, un exemple de tasse et de poignée pour Ethereum.
Après avoir progressé de 300 % au début de 2021, Ethereum a commencé à consolider la tendance haussière pour former la coupe. La coupe était relativement peu profonde, à près de 30 % de la tendance haussière précédente. Après correction, le prix est revenu près de son ancien sommet pour finaliser la coupe.
Au fur et à mesure que la poignée commençait à se développer, sa légère pente descendante, associée à la diminution du volume des échanges, était un indice important qu'il pourrait s'agir d'une consolidation mineure. Ce fut une période relativement longue, mais une fois terminée, Ethereum s'est redressé avec un volume croissant.
Indicateurs pour identifier le modèle de tasse et de poignée
En plus d'avoir un modèle clairement défini avec des paramètres d'entrée et de sortie spécifiques, ce modèle graphique est un favori parmi les traders car il est simple à identifier. Il n’y a pas beaucoup d’indicateurs sophistiqués ou d’outils techniques nécessaires pour repérer la tendance.
Il n'y a que quatre indicateurs techniques nécessaires pour vous aider à identifier la tendance :
Soutien et résistance
Volume d'échanges
Moyenne mobile sur le volume des transactions
Lignes de tendance
Comme vous le savez maintenant, le modèle se compose de deux parties : la tasse et la poignée. La tendance ne peut pas être anticipée tant que la quasi-totalité de la coupe n'est pas terminée et que le prix n'est pas proche de l'ancien sommet.
En conséquence, le trader devra mettre en évidence l'ancien sommet avec une ligne de résistance horizontale. De plus, à mesure que le côté droit de la coupe est créé, nous devons observer plusieurs bougies haussières sur l'augmentation du volume des échanges. Un moyen simple de comprendre cela consiste à placer une moyenne mobile sur 50 périodes au-dessus du volume.
Cette moyenne mobile indique le volume moyen des 50 dernières périodes. Vous souhaitez voir plusieurs bougies haussières avec un volume supérieur à la moyenne mobile sur 50 périodes, tandis que la plupart des bougies baissières restent en dessous de la moyenne mobile. Si une grande bougie haussière et baissière sont côte à côte, vous voulez voir la bougie haussière afficher un volume plus élevé que la bougie baissière.
Une fois la coupe terminée, la poignée commencera à se développer. La poignée sera marquée par des lignes de tendance inclinées. Ces lignes de tendance devraient avoir une légère pente descendante. La ligne de tendance importante est la ligne de tendance de résistance, qui est la ligne supérieure. Si les prix dépassent la résistance en raison d’un volume croissant, le marché poursuivra probablement sa tendance à la hausse.
Limites du modèle de tasse et de poignée
Comme toute forme de modèle et d’analyse technique, il y a des moments où ce prédicteur fonctionne bien et d’autres moments où la prévision ne fonctionne pas. Il existe des situations dans lesquelles la fiabilité du modèle de tasse et de poignée est diminuée.
Vérifiez la tendance générale du marché
La configuration en forme de tasse et de poignée est le résultat d’une cassure haussière. Lorsque le marché dans son ensemble suit une tendance haussière, la cassure est un mouvement plus probable. Cependant, si le marché dans son ensemble suit une tendance baissière, une cassure haussière est moins susceptible de se produire.
Bitcoin et Ethereum sont les deux plus grandes crypto-monnaies, représentant environ 60 % de la capitalisation boursière totale de la crypto. Si Bitcoin et Ethereum suivent une tendance haussière, le risque d’une cassure haussière est plus élevé. Si Bitcoin et Ethereum sont tous deux dans une tendance à la baisse, une cassure haussière a alors moins de chances de se produire.
Appliquer le modèle de tasse et de poignée aux crypto-monnaies de grande taille et en croissance
Une limitation majeure du modèle de tasse et de poignée est mise en évidence lorsqu’on l’applique à de petites crypto-monnaies qui n’ont pas un grand nombre d’adeptes. Le modèle de tasse et de poignée fonctionne mieux avec les crypto-monnaies qui gagnent en popularité. Plus il existe d’intérêt d’achat et de vente, meilleure est la mesure de l’attraction entre acheteurs et vendeurs.
Le volume global fait une différence mais il peut être difficile à obtenir
Le volume des échanges d'un actif cryptographique fait la différence dans la détermination d'un modèle de tasse et de poignée. Cependant, le trading de crypto-monnaies a lieu sur de nombreuses bourses différentes – et même en dehors de la bourse. Il est donc extrêmement difficile d’obtenir un chiffre précis en matière de volume.
L'essentiel
Le modèle de tasse et de poignée existe depuis plus de 30 ans et est largement suivi par de nombreux commerçants techniques. Bien que les limites du modèle ne doivent pas être ignorées, les fortes tendances en matière de cryptographie contribuent à rendre le modèle de tasse et de poignée efficace dans le trading des marchés de cryptographie.
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