Le modèle de graphique fanion est un modèle de consolidation qui relève de la catégorie de continuation de tendance. Il se forme sur une durée plus courte que certaines formations graphiques et est généralement observé dans des environnements commerciaux plus agressifs. En règle générale, le fanion se forme à mi-chemin d’une tendance en développement. Une cassure du fanion fournit un signal d'entrée dans le sens de la tendance.
Dans cet article, nous passerons en revue l'identification et l'utilisation du fanion, comment négocier la formation des prix et discuterons du fanion par rapport à d'autres modèles graphiques courants.
Qu'est-ce qu'un fanion ?
La configuration graphique en fanion est une configuration de continuation de tendance qui se produit à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Il se forme suite à une forte avancée de la tendance, à la hausse ou à la baisse, lorsque le prix commence à s'échanger dans une fourchette de resserrement qui prend la forme d'un petit triangle symétrique. Souvent, cela se produit au milieu d’un mouvement de prix qui identifie le début de la seconde moitié d’une tendance.
Il s’agit d’un phénomène assez courant qui peut se produire relativement fréquemment dans toutes les périodes, mais il est plus fréquent dans les périodes à court terme. Les fanions sont similaires aux modèles de drapeaux dans la mesure où ils présentent chacun un fort rallye créant un mât de drapeau avant la phase de consolidation. Deux lignes de tendance identifient la limite du fanion, avec une ligne de tendance supérieure en haut inclinée vers le bas et une ligne de tendance inférieure en bas inclinée vers le haut de sorte qu'elles se croisent au sommet du triangle et pointent horizontalement.
Formation du mât de drapeau
Pour qu'un fanion approprié se produise, il doit être précédé d'un rallye brusque et abrupt (marché haussier) ou d'une baisse forte et brutale des prix (marché baissier). Vous devriez voir des signes d'achat agressif (fanion haussier) ou de vente (fanion baissier). fanion) avec un volume relatif important avant la formation du fanion.
Évasion de fanions
Une cassure se produira généralement dans la direction de la tendance avant la formation du fanion. L'agressivité de la tendance antérieure est un indice important quant à ce à quoi s'attendre une fois que le prix quitte la formation. Les tendances plus agressives qui se produisent avant la forme du fanion ont tendance à avoir des mouvements ultérieurs plus puissants.
Un fanion approprié se consolide généralement pendant quelques semaines et jusqu'à trois semaines maximum. Si cela dure plus longtemps, cela évoluera probablement vers un modèle plus large, comme un triangle symétrique, ou cela pourrait conduire à un échec. Un échec se produit lorsque le prix évolue dans la direction opposée à celle attendue.
Lors de la formation du fanion, le volume devrait diminuer. Cependant, en cas de cassure, le volume devrait augmenter, reflétant l'enthousiasme des acheteurs ou des vendeurs et la possibilité d'une hausse ou d'une baisse soutenue. La période de cassure prolongée est la raison pour laquelle les traders aiment tant utiliser ce modèle.
Modèle de fanion vs modèle de coin
Le modèle de fanion est utilisé comme modèle de continuation de tendance tandis que le modèle de coin peut être à la fois une continuation de tendance et un modèle d'inversion. De plus, il n’est pas nécessaire d’avoir un mât de drapeau avec la cale. Une tendance préalable suffit.
Modèle de fanion vs modèle de triangle symétrique
Les modèles de fanion et de triangle symétrique sont des modèles de continuation de tendance et sont similaires dans le sens où ils prennent chacun la forme d'un triangle symétrique. La principale différence est que la taille du triangle fanion est plus petite que celle du triangle symétrique. En outre, le fanion nécessite une tendance abrupte avant la consolidation, tandis que le triangle symétrique doit simplement être dans une tendance quelconque.
Modèle de fanion et modèle de drapeau
Les fanions et les drapeaux sont chacun considérés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation. La principale différence réside dans la forme de la consolidation suivant un mât de drapeau, comme indiqué ci-dessous.
Comment trader avec le modèle Pennant
Le fanion s'échange sur une cassure dans le sens de la tendance. Cependant, il existe plusieurs stratégies d’entrée que vous pouvez adopter pour suivre la tendance.
Selon qu'il s'agit d'un fanion haussier ou baissier, entrez dans la cassure/panne initiale une fois que la ligne de démarcation est franchie dans le sens de la tendance.
Entrez sur la cassure/la cassure du haut ou du bas du fanion.
Entrez dans le repli initial et la poursuite de la tendance ultérieure après la cassure initiale.
Hauteurs commerciales
Un objectif de mesure du motif est réalisé en prenant la distance entre le début du mât du drapeau et le haut (marché haussier) ou le bas (marché baissier) du mât avant la formation du fanion. Il devrait commencer une fois que le mouvement brusque franchit un niveau de résistance ou de support. La distance est mesurée jusqu'au haut ou au bas du fanion en fonction de la direction de la tendance.
L'exemple suivant examine une entrée classique sur la cassure d'un fanion baissier. Le mât du drapeau est mesuré à partir de l'endroit où il s'est cassé à 6,48 $ (1) jusqu'au bas du fanion à 5,68 $, soit une baisse de 0,80 $. Nous soustrayons ensuite 0,80 $ du déclencheur de panne de 5,98 $ (2) pour arriver à un objectif de mesure de 5,18 $ (3). Vous placez ensuite votre stop initial juste au-dessus de la ligne de tendance de résistance pour réduire les pertes. Pour les fanions haussiers, vous devez placer votre stop sous la ligne de tendance de support.
Le modèle de fanion est-il fiable ?
John Murphy, auteur du livre classique d'analyse technique Analyse technique des marchés financiers, écrit que le modèle fanion est l'un des modèles de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Pourtant, une étude de Thomas N. Bulkowski dans son livre Encyclopedia of Chart Patterns l'a trouvé moins fiable que certains autres modèles.
Bulkowski a testé les performances de plus de 1 600 modèles de fanions identifiés avec des paramètres particuliers pour en assurer la cohérence. Il a constaté que le taux d'échec des cassures pour les mouvements ascendants et descendants était de 54 % dans chaque direction, le mouvement moyen suivant un déclencheur étant d'environ 6,5 % (mouvement initial). Pendant ce temps, le taux de réussite était de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse. Bien entendu, l'analyse ci-dessus réitère la raison pour laquelle la gestion active des risques est essentielle au succès du trading, car les modèles échouent souvent.
Gardez à l'esprit que les résultats du fanion peuvent être un peu faibles, car Bulkowski note que les tests du fanion n'ont examiné que les fluctuations de prix à court terme, et non le changement entre la cassure et l'éventuel haut ou bas, comme il l'a fait pour d'autres tests de modèle. On suppose donc que les résultats pourraient s’améliorer si des mouvements plus importants étaient pris en compte.
Fréquemment, les traders utilisent des fanions ainsi que d'autres formes d'analyse technique pour faciliter leur processus de prise de décision et améliorer leurs chances de succès.
Qu’est-ce qu’un modèle de fanion haussier ?
Un fanion haussier se produit dans une tendance haussière et commence par un rallye brusque et abrupt appelé mât de drapeau. Elle est suivie d’une courte période de consolidation qui prend la forme d’un fanion ou d’un petit triangle symétrique. Le fanion haussier se forme lorsque le prix se repose avant de poursuivre sa remontée vers des prix plus élevés.
Qu’est-ce qu’un modèle de fanion baissier ?
Un fanion baissier se trouve dans une tendance baissière et commence par une baisse forte et abrupte qui forme le mât du drapeau. Elle est suivie d'une courte période de consolidation pour former un fanion. Le fanion baissier se forme lorsque le prix se repose avant de revenir à sa baisse pour baisser les prix. Une fois que le prix passe en dessous de la ligne inférieure, un signal de vente à découvert baissier est déclenché.
Fanion haussier vs fanion baissier
Malgré leurs différences, la même approche peut être appliquée aux modèles de fanion haussiers et baissiers lors du trading. La seule différence est que vous négociez avec un biais long pour le fanion haussier et que vous entrez avec un trade à découvert pour le fanion baissier.
L'essentiel
Dans l'analyse technique, le modèle de fanion est considéré comme un modèle de continuation de tendance, car on s'attend à ce que la cassure se produise dans le sens de la tendance. Il s’agit de l’un des modèles de délais les plus courts, car il se termine en trois semaines ou moins. Cela signifie qu’une cassure (ou un échec de modèle) devrait se produire avant la fin des trois semaines. La clé du succès avec le fanion est la qualité de la tendance qui y mène. Vous devez vous attendre à une hausse brutale et abrupte avant que la consolidation ne se produise, car les échanges agressifs qui se produisent avant la formation du fanion sont susceptibles de se poursuivre après la cassure.
