Les marchés des crypto-monnaies ont chuté aujourd’hui alors que le langage belliciste de la Réserve fédérale suggérait que la prochaine hausse des taux dépasserait le consensus.

Les marchés des crypto-monnaies ont chuté aujourd'hui après une forte correction des actions américaines suite à une déclaration du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, sur les taux d'intérêt et l'inflation élevée.​

Bitcoin

Le prix se situe actuellement à 22 300 $, ce qui est un niveau inquiétant pour les traders qui estiment qu'une chute en dessous du niveau de 22 000 $ déclencherait un renversement de tendance vers 19 000 $. Des préoccupations similaires existent pour Ether

Ethereum à 1 553 $ se négocie actuellement à 1 555 $ avec un support clé à 1 450 $.

Le marché de la cryptographie n’est pas étranger à la volatilité, connaissant souvent des fluctuations de prix brutales avant les rapports de données économiques clés et l’annonce par la Réserve fédérale de sa politique monétaire et de hausses des taux d’intérêt.

L’avenir des crypto-monnaies et de la performance boursière est entre les mains de la Réserve fédérale

Le 7 mars, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les données économiques de février pourraient montrer une hausse de l'inflation plus élevée que prévu.

"Les dernières données économiques ont été plus solides que prévu, suggérant que le niveau final des taux d'intérêt pourrait être plus élevé que prévu."

Powell a ajouté :

"Nous serons prêts à accélérer le rythme des hausses de taux si les données globales indiquent la nécessité d'un resserrement politique plus rapide."

Suite à ces déclarations, le Dow et le S&P 500 ont chuté respectivement de 1,18 % et 1,08 %, le BTC retombant à 21 927 $. La réaction attendue au rapport sur l'inflation a été une hausse des taux d'intérêt plus élevée que prévu à la fin de la réunion du Federal Open Market Committee le 22 mars, Powell publiant des prévisions économiques pour expliquer l'ampleur de la hausse.

Avant la déclaration d'aujourd'hui, le consensus était en faveur d'une hausse des taux de 0,25 % dans une fourchette cible de 4,75 % à 5,0 %, mais cette estimation pourrait changer au cours des deux prochaines semaines, surtout si Powell continue de faire des commentaires bellicistes.

En fait, les acteurs du marché estiment qu'il y a plus de 50 % de chances qu'une hausse des taux de 50 points de base soit constatée lors de la réunion des 21 et 22 mars, selon les données du CME.

Les problèmes de liquidité s'intensifient alors que les États-Unis répriment les émetteurs de pièces stables et les banques Silvergate.

Les récentes mesures coercitives contre Paxos et Binance, associées à la récente répression de la SEC contre le jalonnement centralisé, ont également entravé le développement d'une dynamique haussière durable sur le marché. Bien que certains protocoles de jalonnement décentralisé puissent bénéficier des récentes mesures coercitives, l’environnement réglementaire de la cryptographie reste flou et l’incertitude conduit souvent à la volatilité du marché.

L’industrie des cryptomonnaies et les régulateurs sont depuis longtemps en désaccord en raison de divers malentendus ou d’une méfiance à l’égard des cas d’utilisation réels des actifs numériques. Le débat récent s'est concentré sur la manière dont les bourses centralisées (CEX) utilisent les fonds des clients.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a émis l'avertissement suivant :

"Si cet espace a une chance de survivre et de réussir, les règles et les lois qui protègent le public investisseur ont fait leurs preuves. Ne mettez pas les mains dans les poches de vos clients et n'utilisez pas leurs fonds pour vos propres plateformes."

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a pris une série de mesures coercitives contre Kraken le 9 février en raison de son stratagème lucratif. Dans l'annonce du règlement de 30 millions de dollars, la SEC a déclaré avoir accusé Kraken de "ne pas avoir enregistré une offre et une vente de son programme de garanties de crypto-actifs en tant que service", ce que la SEC a qualifié de vente de titres. En plus de l'amende, Kraken a également accepté de cesser les activités du programme à but lucratif.

Les mesures coercitives ont également conduit Nexo à mettre fin à son programme de jalonnement centralisé. Alors que certains voient l’interdiction du staking comme un autre clou dans le cercueil de la crypto-monnaie, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, s’est engagé à lutter contre cette décision si elle est portée devant les tribunaux. Tous les commissaires de la SEC n'ont pas accepté de prendre des mesures coercitives contre Kraken, mais l'agence a annoncé une nouvelle répression suite à cette décision.

Le 13 février, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a publié un avis à l'émetteur de stablecoin Paxos, affirmant que le BUSD était un titre non enregistré. À la suite de l’annonce de la SEC, les régulateurs de New York ont ​​ordonné à Paxos de cesser d’émettre le BUSD, le troisième plus grand stablecoin du marché des crypto-monnaies, le même jour.

Les inquiétudes concernant la solvabilité de Silvergate Bank affectent également les prix sur le marché des cryptomonnaies. Silvergate est l’une des principales portes d’entrée sur le marché de la cryptographie, et sa disparition potentielle pourrait compliquer le flux de liquidités dans le secteur.

Les prix des crypto-monnaies se préparent à un repli après un début stellaire jusqu’en 2023

Le marché du Bitcoin et des crypto-monnaies a connu un bon départ en 2023, avec 64 % des investisseurs BTC réalisant des bénéfices alors que les prix du BTC ont atteint 25 300 $ le 21 février. Même les mineurs de Bitcoin en difficulté ont connu une forte croissance, avec des revenus en hausse de 50 % pour atteindre 23 millions de dollars, signalant une reprise pour une industrie assiégée.

En relation: BTC devra peut-être baisser à 19 300 $ pour refroidir les prises de bénéfices Bitcoin – Nouvelles données

Les principaux investisseurs en cryptographie pensent que davantage de ventes sont à venir, les analystes de Bitcoin mettant en garde contre une poursuite de la tendance à la baisse à long terme. Les contrats à terme CME présentent un « écart » inférieur à 20 000 $, certains traders s’attendant à ce que les prix du BTC retomberaient à ce niveau à un moment donné dans le futur.

Pendant ce temps, l’appétit pour le risque des investisseurs devrait rester modéré, et les traders potentiels de cryptomonnaies pourraient envisager d’attendre des signes d’un pic d’inflation aux États-Unis ou des signaux de la Réserve fédérale signalant une modeste hausse des taux. Une feuille de route réglementaire plus transparente pour le secteur de la cryptographie contribuera également à améliorer le sentiment dans l’ensemble du secteur.