Au Nigeria, les citoyens sont descendus dans la rue pour protester contre le manque de liquidités du pays, s’opposant en outre à la mise en œuvre par leur gouvernement d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). La pénurie est due aux restrictions en matière de liquidités visant à pousser le pays vers une économie 100 % sans numéraire. Pourtant, au lieu d’adopter la CBDC, les manifestants nigérians exigent le rétablissement du papier-monnaie.

L’expérience du pays suggère fortement que le citoyen moyen comprend que les CBDC présentent un risque important pour la liberté financière tout en n’offrant aucun avantage unique.

Nicholas Anthony est analyste politique au Centre pour les alternatives monétaires et financières du Cato Institute.

Ce n’est un secret pour personne que les CBDC ont gagné en popularité auprès des banquiers centraux, des décideurs politiques et des cabinets de conseil ces dernières années. Pourtant, pour les citoyens, c’est une autre histoire. Lorsque la Réserve fédérale américaine a sollicité des commentaires sur les CBDC, plus des deux tiers des commentateurs étaient préoccupés par les risques pour la confidentialité financière, la liberté financière et la stabilité du système bancaire.

De plus, les CBDC n’ajoutent vraiment rien de nouveau au marché en termes d’avantages pour les consommateurs. Dans la mesure où les gens le souhaitent, de nombreuses devises sont disponibles sous forme numérique via des cartes de débit, des applications de paiement et même des cartes prépayées. Cela devrait ressortir clairement du taux d’adoption épouvantable au Nigeria, où moins de 0,5 % des Nigérians ont utilisé la CBDC. Pour mettre ce chiffre en perspective, plus de 50 % des Nigérians ont utilisé la cryptomonnaie.

Les incitations à l’adoption des CBDC au Nigeria ont échoué

Le gouvernement nigérian a déployé toute une série d’astuces pour encourager l’adoption, mais aucune ne s’est avérée efficace. Il faut reconnaître que le gouvernement nigérian a d’abord tenté d’encourager l’utilisation par des mesures modestes. En août 2022, il a supprimé les restrictions d’accès afin que les comptes bancaires ne soient plus tenus d’utiliser la CBDC. Puis, en octobre, il a offert des réductions si les gens utilisaient la CBDC pour payer leurs taxis.

Pourtant, aucun de ces efforts ne s’est révélé fructueux. En termes simples, les Nigérians préfèrent les espèces.

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Malheureusement, le gouvernement nigérian a redoublé d’efforts et a pris des mesures plus drastiques en restreignant lui-même les liquidités. En décembre, la Banque centrale du Nigeria a commencé à limiter les retraits d'espèces à 100 000 naira (225 dollars) par semaine pour les particuliers et à 500 000 naira (1 123 dollars) pour les entreprises.

Pour aggraver les choses, le gouvernement nigérian a également choisi de repenser la monnaie au cours de cette période dans le cadre d’une « mesure visant à restaurer le contrôle de la Banque centrale du Nigeria (CBN) sur la monnaie en circulation » et à « approfondir davantage la pression pour [une ] économie sans numéraire », selon un communiqué de presse de la CBN.

Ainsi, non seulement les citoyens sont limités dans le montant qu’ils peuvent retirer, mais les banques commerciales n’ont pas non plus d’argent à distribuer car beaucoup attendent toujours l’arrivée des espèces nouvellement conçues.

Avec ces restrictions en place, le gouvernement nigérian a réussi à drainer l’économie de liquidités et a préparé le terrain pour que la CBDC ait enfin son heure sous les projecteurs.

« On ne peut pas légiférer pour changer de comportement »

Et pourtant, ça n’a pas marché. Les histoires de Nigérians aux prises avec les restrictions en matière d’argent liquide se sont rapidement répandues sur les publications Twitter, les vidéos TikTok et d’autres réseaux sociaux. Plutôt que de se tourner vers la CBDC, les Nigérians sont descendus dans la rue pour protester contre les restrictions et le manque de liquidités.

On espère que les nouveaux billets arriveront bientôt, mais même dans ce cas, il est peu probable que les Nigérians trouvent un soulagement. Le gouverneur de la banque centrale, Godwin Emefieles, a déclaré : « L’objectif, en ce qui me concerne, est de parvenir à une économie 100 % sans numéraire au Nigeria. »

La société qui a conçu la CBDC nigériane a qualifié les restrictions en espèces d’utilisation créative du marketing et a déclaré que d’autres pays pourraient prendre des mesures similaires. Pourtant, le Nigeria devrait servir de mise en garde pour les autres pays cherchant à lancer des CBDC.

Ayokunle Olumbunmi, responsable de la notation des institutions financières chez Agusto and Co. au Nigeria, l’a bien dit lorsqu’il a déclaré que la banque centrale « ne veut pas que nous dépensions de l’argent liquide. Ils veulent que nous effectuions des transactions par voie électronique, mais vous ne pouvez pas légiférer pour changer de comportement.

Les CBDC sont peut-être populaires parmi les banquiers centraux, mais l’argent est en fin de compte un outil pour les citoyens. Tant que les risques l’emportent sur les avantages, il est peu probable qu’une CBDC gagne du terrain en Afrique ou ailleurs.