Lorsqu’il est utilisé correctement, le volume peut être l’un des meilleurs indicateurs à utiliser.
Comparé à d'autres indicateurs de trading qui reposent principalement sur des données retardées, le volume nous montre en temps réel ce que font les autres acteurs du marché, les domaines dans lesquels ils sont et ne sont pas intéressés par le trading, et bien plus encore.
Pour cette raison, le volume peut être utilisé pour tracer vos niveaux sur un graphique et comme forte confluence pendant l'exécution.
Dans cet article, je couvrirai tout ce que vous devez savoir sur l'utilisation du volume dans le trading.
Table des matières
Quel est le volume des échanges ?
Volume et Delta
Volume relatif
Structure de volumes composites
Nœud à volume élevé (HVN)
Point de contrôle (POC)
Nœud à faible volume (LVN)
Indicateurs pondérés en volume
Conclusion
Quel est le volume des échanges ?
Un volume est le nombre total de contrats négociés au cours d'une période donnée.
Le graphique ci-dessus montre des bougies de 5 minutes sur les contrats à terme E-mini S&P500.
Dans le tableau du bas, nous pouvons voir le volume de chaque barre.
Si nous regardons la dernière barre à droite, nous pouvons voir que 3 700 volumes ont été échangés. Le volume ne nous dit pas quel côté était le plus agressif. Il indique le nombre de contrats qui ont changé de mains au cours des 5 dernières minutes.
Lorsqu’il s’agit de négocier des contrats à terme linéaires en crypto, le volume est souvent affiché sous forme de valeur en dollars plutôt que de nombre de pièces échangées.
Vous connaissez peut-être le volume dans sa forme la plus simple, comme l'indicateur présenté ci-dessus.
Pour une analyse plus avancée, le volume peut être utilisé pour le calcul de différents indicateurs et également tracé sur l'axe des y plutôt que sur l'axe des x.
Nous couvrirons tout cela plus tard.
Volume et Delta
Vous entendrez souvent les termes Volume et Delta réunis. Il est important de comprendre la différence entre eux.
Nous venons de dire ce qu'est le volume.
Le volume est la somme de tous les contrats négociés pour une période donnée.
L’un des petits inconvénients en matière de volume est qu’il est impossible de savoir quel côté des acteurs du marché a été le plus agressif.
Comme vous le savez peut-être, il existe deux manières d'exécuter la transaction : vous pouvez soit utiliser une limite, soit un ordre au marché.
Pour voir les ordres de marché exécutés, nous pouvons utiliser Delta, qui correspond à la différence entre les ordres finalisés à l'offre et à l'offre.
Dans l'image ci-dessus, vous pouvez voir dans la colonne du bas le Delta et le Volume pour chaque bougie.
Delta est coloré en bleu et rouge, tandis que le volume est gris.
Vous pouvez également voir à l’intérieur des bougies qu’il y a des Deltas pour chaque niveau de prix.
Si nous allons jeter un œil à la première bougie qui a un volume de 26 000 et un delta de 11 000.
Ce que cela nous dit, c'est qu'à partir de 26 000 ETH échangés, les acheteurs du marché ont été plus agressifs et ont atteint les offres limites.
Si nous replaçons cela dans le contexte, sur le graphique des prix, nous pouvons voir que les acheteurs agressifs du marché tentaient de forcer une cassure au-dessus de la ligne de tendance, mais se sont heurtés à des vendeurs passifs, et le marché s'est vendu peu de temps après.
Utiliser Delta est formidable car il permet de valider les choses plus en détail et nous pouvons clairement voir si un côté est plus agressif ou non.
D’un autre côté, dans la plupart des cas, notamment lorsque l’on négocie sur des délais légèrement plus longs, le volume est plus que suffisant.
Volume relatif
L’une des utilisations les plus importantes du volume est qu’il nous indique quand les acheteurs ou les vendeurs interviennent sur le marché.
Bien entendu, il est inutile d’analyser le volume de chaque mesure et d’essayer de déduire ce qui se passe.
Une approche bien meilleure et plus intelligente consiste à examiner les zones où le volume est relativement élevé ou faible.
Semblable au calcul d’une juste valeur pour les profils de marché et de volume, nous pouvons appliquer la même méthode de calcul au volume courant de n’importe quel actif pour voir les volumes qui se situent en dehors de la juste valeur.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, nous n'avons pas de coloration de bougie classique pour les bougies montantes et descendantes, mais nous ne voyons que des barres jaunes et bleues à la place.
Les bougies bleues sont des barres de volume relatif élevé, en d’autres termes, des bougies supérieures à deux écarts types de la juste valeur.
Les bougies jaunes sont des barres de volume relatif faible, celles qui se situent sous deux écarts types de la juste valeur.
Les bougies à volume relatif élevé sont les plus importantes ; ils sont une indication soit de cassures, soit de la fin des mouvements.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, où je trace très vaguement les niveaux de support et de résistance, des volumes élevés se produisent au début des nouveaux mouvements lorsque les grands traders initient les cassures, mais aussi à la fin des mouvements où la plupart des petits acteurs tentent de FOMO dans les suites.
Les barres à faible volume sont un peu moins importantes et se produisent généralement lorsque les marchés ralentissent pendant les séances de nuit ou les week-ends.
Ils nous disent qu'il y a eu un manque de participation ; par conséquent, il y aura beaucoup d’intérêt pour le commerce dans les zones où ils se trouvent.
Si nous les replaçons dans un contexte plus large, ils peuvent constituer de bonnes cibles pour nos échanges.
Le volume relatif (rVOL) peut être utilisé comme un indicateur de confluence très solide pour valider vos idées de trading.
Vous n’avez pas non plus besoin d’aller extrêmement complexe. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessous, voici les mouvements récents du GMT et comment ils pourraient être négociés avec l'utilisation très simple du support et de la résistance, des moyennes mobiles et des volumes relatifs.
Si vous souhaitez essayer vous-même un volume relatif de couleur bougie, il existe de nombreux indicateurs gratuits sur Tradingview.
Structure de volumes composites
Un profil de volume composite est, à mon avis, l’un des meilleurs outils pour vous permettre non seulement de trouver des niveaux de support et de résistance, mais également de comprendre l’environnement du marché.
J'en ai brièvement parlé dans un article sur le profil de volume, mais parlons des bases et des principes fondamentaux qui expliquent pourquoi cela fonctionne en premier lieu.
Imaginons que vous ayez un acheteur et un vendeur entrant sur un marché automobile. L’acheteur souhaite acheter une voiture spécifique et la vendre veut la vendre.
Le prix de la voiture est actuellement de 50 000 $, et de nombreuses voitures sont vendues quotidiennement à ce prix.
Le prix de la voiture fluctue également un peu presque quotidiennement. Certains jours, il y a des offres pour 48 000 $, et certains jours, des offres pour 52 000 $.
Nos acheteurs et vendeurs ont le temps, ils ne veulent pas acheter une voiture à la juste valeur, et ils préfèrent attendre un peu pour acheter ou vendre une voiture en dehors de la juste valeur actuelle.
Cela signifie que si le prix de la voiture descendait à 40 000 $, notre acheteur serait plus qu'heureux de l'acheter, et si le prix de la voiture atteignait 60 000 $, notre vendeur serait plus qu'heureux de la vendre.
Les marchés ne sont fondamentalement pas si différents puisque les acheteurs et les vendeurs se rencontrent chaque jour pour échanger leur idée de juste valeur contre différents actifs.
Comme vous pouvez le voir ci-dessus, nous avons un graphique journalier de l'ETH avec le profil de volume composite qui montre toutes les bougies quotidiennes visibles tracées à droite.
Vous pouvez essentiellement créer un profil de volume composite pour n'importe quelle période de temps et vous pouvez créer des profils quotidiens, hebdomadaires, mensuels, trimestriels ou annuels.
Personnellement, j'aime simplement utiliser toutes les barres visibles pertinentes sans les diviser en semaines ou en mois.
Tout ce qui m’importe personnellement, et c’est le plus important, c’est de voir où le volume a été échangé et où il ne l’a pas été.
Pour cela, nous utilisons les termes nœuds à haut volume, nœuds à faible volume et points de contrôle.
Nœud à volume élevé (HVN)
Les nœuds à volume élevé sont des zones avec de gros volumes exécutés.
Dans ces domaines, vous bénéficiez d'une grande participation, notamment de la part de grands acteurs, car ils sont tenus d'exécuter dans des domaines à forte concentration de volume.
Pour cette raison, les prix à l'intérieur de ces HVN ont tendance à être plus latéraux/dans une fourchette, car il y a beaucoup d'actions qui vont et viennent entre les acheteurs et les vendeurs et il faut du temps avant que l'un des côtés devienne plus agressif et fasse monter ou baisser les prix.
Pour revenir à l'exemple de la voiture, il s'agit de votre juste valeur à 50 000 $, où vous pouvez vous attendre à des fluctuations de prix beaucoup plus faibles.
Les nœuds à volume élevé sont souvent d'excellentes cibles, mais exécuter des transactions à l'intérieur de ceux-ci peut être délicat car vous êtes plus susceptible d'être éliminé, en particulier lorsque vous négociez au point de contrôle.
Point de contrôle (POC)
Le point de contrôle est un niveau à l’intérieur du nœud à volume élevé avec le volume exécuté le plus élevé.
C'est un domaine du « prix le plus juste ».
Les points de contrôle sont très semblables à ceux des HVN ; idéal pour les cibles mais pas tellement pour initier de nouveaux métiers.
L'exception à cette règle se produit lorsque les marchés se redressent rapidement vers le point de contrôle, en particulier ceux qui n'ont pas été visités depuis un certain temps.
Les associer à d’autres éléments, tels que le support et la résistance, peut offrir de grandes opportunités de disparition.
Nœud à faible volume (LVN)
LVN affiche un vide dans le volume exécuté.
Il se caractérise par des coupes dans le profil où de très faibles volumes ont été exécutés.
Pour cette raison, les prix évoluent rapidement à travers les nœuds à faible volume, ce qui en fait d'excellents domaines pour prendre des positions, car je pense que nous pouvons tous convenir qu'il n'y a rien de mieux que d'entrer dans les transactions qui évoluent rapidement plutôt que de rester dans les positions. et en espérant le meilleur.
Vous pouvez voir cette dynamique mise en évidence sur le graphique ci-dessus comme dans les zones bleues à faible volume ; les prix ont évolué très rapidement.
C’est simplement parce qu’il n’y avait pas beaucoup de résistance ni de liquidité pour parier contre eux.
Pour résumer, vous souhaitez entrer sur les marchés aux limites des nœuds à volume élevé ou aux POC si les prix remontent très rapidement vers eux.
Comme cible, vous pouvez utiliser le prochain HVN ou POC sur votre carte.
Pour le démontrer, jetez un œil au graphique ETH début 2023.
Passons maintenant à la journée actuelle (mars 2023), vous pouvez voir comment ces niveaux ont agi comme support et résistance pendant le mouvement.
Ceci sans aucun ajustement, uniquement à des fins de démonstration, mais n'oubliez pas qu'à mesure que les marchés évoluent, le volume augmente à certains niveaux et vos niveaux doivent être ajustés.
Pour obtenir la meilleure valeur du profil de volume composite, utilisez-le pour comprendre l'environnement commercial et combinez les niveaux avec les zones générales de support et de résistance, les moyennes mobiles ou tout ce que vous utilisez pour déterminer les niveaux.
Indicateurs pondérés en volume
Il existe essentiellement deux indicateurs principaux qui prennent en compte le volume dans leur calcul et qui sont largement utilisés : le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) et la moyenne mobile pondérée en volume (VWMA), le premier étant plus populaire.
Sur le graphique ci-dessus, vous pouvez voir la ligne orange représentant 200 VWMA et la ligne bleue un VWAP annuel.
Dans cet article, je couvrirai très rapidement le VWAP
Le VWAP est généralement utilisé de la même manière que les profils de volume, car il est fixé sur une certaine période de temps.
Les traders utilisent le vwap annuel, trimestriel, mensuel, hebdomadaire ou quotidien.
En plus d'utiliser le vwap comme niveau dynamique de support et de résistance, nous pouvons également tracer un écart type par rapport au vwap et le traiter comme une juste valeur pour l'actif, similaire à la zone de valeur sur le profil de volume.
Lorsque le prix se négocie à l’intérieur d’une bande d’écart type, nous pouvons dire qu’il se situe à l’intérieur de la juste valeur ou qu’il est en équilibre.
Une fois que le prix s’échange en dehors des bandes, il est déséquilibré ou tend à suivre.
Nous pouvons également utiliser le VWAP antérieur pour voir comment le prix évolue par rapport aux périodes précédentes.
Personnellement, je préfère utiliser le profil de volume composite, car la plage des bandes d'écart type du VWAP a tendance à être souvent trop grande et ne vous montre pas une image complète.
Mais les vwaps eux-mêmes sont un bon indicateur de S/R dynamique et d'une confluence supplémentaire pour vos transactions.
Conclusion
Le volume est un élément extrêmement utile à prendre en compte lorsque vous négociez.
Il peut être utilisé pour détecter une participation importante ou insuffisante, mais également pour tracer les niveaux et mieux comprendre les environnements commerciaux.
La plupart des traders professionnels que je connais utilisent le volume dans leurs transactions sous différentes formes.
Si vous êtes nouveau dans ce domaine, essayez de mettre en œuvre les concepts que j'ai abordés dans cet article parallèlement à votre stratégie, et je suis sûr que vous verrez d'excellents résultats.
Suivez-nous pour plus de mises à jour