1.
Qu’est-ce que le wash trading de crypto-monnaies ?
Le wash trading se produit lorsqu'un trader ou un investisseur achète et vend le même titre plusieurs fois sur une courte période pour tromper les autres acteurs du marché sur le prix ou la liquidité de l'actif.
Comme mentionné précédemment, le wash trading implique l’achat et la vente du même actif sur une courte période de temps. Afin d'influencer l'activité de négociation et le prix d'un actif, les traders utilisent le wash trading comme technique de manipulation de marché. Généralement, un ou plusieurs agents de collusion concluent une série de transactions sans égard au risque de marché, ce qui n'entraîne aucun changement dans la position initiale de l'agent adverse.
En octobre 2021, le projet NFT Cryptopunks de Larva Labs a été témoin d'une « vente de lavage » sur la blockchain Ethereum. La crypto-monnaie "CryptoPunk 9998" s'est vendue pour 124 457 Ether (ETH). L’ETH utilisé pour acheter le NFT a été transféré au vendeur, puis restitué à l’acheteur pour rembourser le prêt utilisé pour acheter l’art de la blockchain numérique auprès de Larva Labs – en fait non seulement un prêt flash, mais un exemple important de blanchiment d’argent NFT.
Un commerçant ou une entreprise peut être incité à se lancer dans le trading fictif pour diverses raisons. Par exemple, l’objectif peut être de stimuler les achats pour augmenter les prix ou d’encourager les ventes pour faire baisser les prix. Les traders peuvent procéder à des ventes fictives pour bloquer leurs pertes en capital, puis racheter les actifs à un coût réduit, cherchant essentiellement à obtenir un remboursement d'impôt.
2.
Comment fonctionnent les métiers du lavage ?
Les intentions des parties impliquées dans une opération fictive et les résultats de ces transactions permettent à une opération fictive d'atteindre son objectif.
Les transactions de lavage se produisent lorsque les investisseurs achètent et vendent des jetons du même actif en même temps. La définition d’une transaction fictive, en revanche, va plus loin et prend en compte les objectifs ou les intentions de l’investisseur ainsi que le résultat de la transaction.
L'intention du commerçant ou de l'investisseur doit être liée au «wash trading» et il doit acheter ou vendre des actifs ayant une propriété effective commune dans un court laps de temps. La propriété effective fait référence aux comptes détenus par la même personne ou entreprise.
Les régulateurs financiers peuvent être intéressés par les transactions entre comptes ayant des propriétaires effectifs communs, car elles peuvent indiquer de fausses activités de négociation. Toutefois, les transactions fictives n’impliquent pas toujours des transactions réelles ; elles peuvent également se produire lorsque les investisseurs et les traders semblent négocier sur papier, mais qu’aucun actif n’est échangé.
3.
Pourquoi le wash trading est-il illégal ?
La finance traditionnelle interdit le « wash trading ». D’un autre côté, dans le monde décentralisé des jetons non fongibles (NFT), la légalité des transactions fictives n’a pas encore été établie.
Malgré l’absence de législation et de classification des NFT, certains gouvernements s’opposent à cette pratique. Par exemple, la bourse sud-coréenne de crypto-monnaie Bithumb a été accusée en 2018 d’avoir facilité des transactions fictives d’une valeur de plus de 250 millions de dollars en faux volume de transactions.
Le 5 avril 2022, Bloomberg a rapporté que les données du tracker NFT CryptoSlam montraient que les transactions fictives représentaient 18 milliards de dollars, soit 95 % du volume total des transactions du marché NFT appelé LooksRare.
Bien que certaines juridictions interdisent le trading de crypto-monnaies, la structure décentralisée des crypto-monnaies rend difficile la traque des coupables. Contrairement aux instruments financiers traditionnels tels que les actions, qui répondent aux normes Know Your Customer éprouvées, les actifs alimentés par la blockchain peuvent être négociés de manière anonyme, ce qui entraîne un risque de « wash trading ». Le risque découle de statistiques trompeuses sur les prix et les volumes et ne peut être éliminé que si les autorités décident quelle juridiction est responsable de la réglementation des crypto-monnaies.
4.
Comment les NFT sont-ils utilisés pour blanchir de l’argent ?
Les délits NFT tels que le blanchiment d’argent et les escroqueries commerciales se produisent lorsque les ventes NFT ciblent des adresses « autofinancées ».
Le blanchiment d’argent est depuis longtemps un problème dans le monde de l’art, et il est facile de comprendre pourquoi. Beaucoup se sont demandé si les NFT faisaient l’objet d’abus similaires en raison de leur historique et de la pseudonymisation des crypto-actifs. Alors, peut-on blanchir de l’argent grâce aux NFT ?
Oui, les escrocs, les opérateurs de logiciels malveillants et Chatex utilisent les NFT pour blanchir de l'argent. Chatex est une banque de cryptomonnaies qui vise à rendre le trading de cryptomonnaies sûr, simple et accessible à de nombreux clients tout en conservant des avantages fonctionnels par rapport aux services bancaires traditionnels.
Bien que le blanchiment d’argent dans l’art physique soit difficile à quantifier, l’ouverture inhérente de la blockchain nous permet de faire des estimations plus réalistes du blanchiment d’argent NFT. Par conséquent, le blanchiment d’argent se produit sur le marché NFT.
Chainalysis suit les escroqueries commerciales en examinant les ventes de NFT à des adresses « autofinancées », ce qui signifie que les ventes sont financées à partir de l'adresse qui a initialement financé l'adresse de vente ou de l'adresse de vente elle-même.
Des centaines de métiers de lavage ont été découverts grâce à cette stratégie. Par exemple, un utilisateur identifié par Chainalysis comme le revendeur de produits de lavage le plus actif a réalisé 830 ventes à ses adresses autofinancées.
Connexes : Qu'est-ce qui est à l'avant-garde dans le trading de crypto-monnaie et de NFT ?
5.
Pourquoi le wash trading est-il un problème dans l'espace NFT ?
Les transactions de lavage NFT sont un problème pour les investisseurs, la communauté mondiale, les collectionneurs et les commerçants, car ces acteurs utilisent des jetons moins liquides et non fongibles pour manipuler les prix des actifs.
La diligence raisonnable devient plus difficile à mesure que les investisseurs sont obligés de s’appuyer sur des statistiques mesurables et de prendre de mauvaises décisions d’investissement. Pour encourager l'investissement NFT et prévenir les escroqueries NFT, les divergences dans les données doivent faire l'objet d'une enquête par des experts. De plus, la criminalité NFT frappe le plus durement la communauté NFT. Les régulateurs et les partisans des services financiers traditionnels peuvent désormais recourir au « wash trading » pour lutter contre la décentralisation.
De même, les collectionneurs et les commerçants sont incapables de porter un jugement éclairé. Lorsque des faits et une histoire trompeurs induisent les gens en erreur à propos d’une œuvre d’art ou d’une collection, ils peuvent facilement prendre des décisions irréfléchies. Alors, comme le marché NFT est affecté par le wash trading, existe-t-il un moyen de le repérer le plus rapidement possible ?
Lorsque de nouveaux jetons sont mis sur le marché, aucun historique de prix ou de volume ne leur est associé. Par conséquent, les développeurs ou d’autres initiés peuvent s’engager dans des transactions fictives pour tromper les participants et leur faire connaître la vraie valeur d’une pièce. Évitez donc d’investir dans de tels projets.
De plus, de nombreux NFT n’ont ni volume de transactions ni intérêt des investisseurs. En conséquence, les propriétaires de NFT peuvent facilement se lancer dans des transactions fictives pour inciter les acheteurs naïfs à acheter des NFT à des prix exorbitants. Par conséquent, éviter les pièces à petite capitalisation et les NFT nouvellement émis est le moyen le plus important d’empêcher le trading de lavage.
Les traders doivent choisir des crypto-monnaies plus matures et avec des volumes de transactions plus élevés pour éviter d’être victimes du wash trading. Plus le marché est large, plus les fraudeurs doivent le manipuler. Par exemple, les crypto-monnaies établies telles que Bitcoin ( BTC ) ou Ethereum, valant des centaines de milliards de dollars, rendent les délits tels que les fausses transactions extrêmement difficiles. #nftcommunity