L'avenir des échanges décentralisés
Les DEX ont gagné en popularité ces dernières années, grâce à l’intérêt croissant pour la DeFi. Les DEX permettent aux utilisateurs d’échanger des crypto-monnaies sans avoir recours à des intermédiaires ou à des échanges centralisés, offrant ainsi une plus grande sécurité, une plus grande transparence et un meilleur contrôle des actifs. Alors que l’écosystème DeFi continue de croître, l’avenir des échanges décentralisés semble prometteur.
La croissance de l'interopérabilité entre les chaînes est une tendance qui va probablement se poursuivre. La majorité des DEX fonctionnent actuellement sur une seule blockchain, mais la possibilité d'échanger des actifs entre les chaînes devient de plus en plus populaire. Cela augmenterait la liquidité et donnerait aux utilisateurs l'accès à une plus grande variété d'actifs.
Les échanges décentralisés sont de plus en plus intégrés à d'autres applications DeFi telles que les protocoles de prêt, les plateformes de yield farming et les marchés de prédiction. Les utilisateurs pourront ainsi transférer facilement des actifs entre les applications dans un écosystème DeFi plus fluide et plus connecté.
Les DEX tels que QuickSwap offrent des avantages significatifs pour le trading de crypto-monnaies. À mesure qu'ils améliorent leurs fonctionnalités, ils constatent une tendance à la hausse du nombre d'utilisateurs, d'actifs, de valeur totale bloquée et de liquidités. De plus, les initiatives de contrats intelligents basées sur la blockchain permettent à ces utilisateurs de fonctionner sur des DEX avec un anonymat complet dans un environnement financier sans confiance.
Des obstacles réglementaires subsistent, car les réglementations sur les DEX varient selon les juridictions du monde entier. Les régulateurs examineront probablement de plus près les DEX et autres applications décentralisées à mesure que l'écosystème DeFi se développe. Néanmoins, étant donné que ces plateformes fonctionnent dans un environnement décentralisé et sans frontières, on ne sait pas exactement comment les régulateurs les contrôleront.
Un autre domaine dans lequel les DEX peuvent être améliorés est l’expérience utilisateur. Par rapport aux options centralisées, de nombreux utilisateurs perçoivent les échanges décentralisés comme complexes et difficiles à utiliser. Pourtant, la création d’interfaces conviviales et l’intégration des DEX aux programmes DeFi existants peuvent rendre les DEX plus accessibles à un public plus large.
Comment utiliser QuickSwap pour échanger des jetons
Ils permettent aux traders de crypto-monnaies de trader sans banque, courtier ou autre intermédiaire. QuickSwap est un DEX sur le réseau Polygon qui propose des échanges, des liquidités, du yield farming et bien plus encore.
Les étapes suivantes expliquent comment échanger des jetons sur QuickSwap.
Étapes à suivre pour utiliser QuickSwap pour échanger des jetons
Étape 1 : Ouvrir QuickSwap
Ouvrez QuickSwap dans un navigateur et connectez-vous à un portefeuille pris en charge par Polygon, tel que MetaMask. Assurez-vous d'avoir des MATIC dans votre portefeuille pour faciliter la transaction.
Étape 2 : Cliquez sur l’onglet « Swap » dans la barre de navigation
Ouvrez l’onglet « Swap » et sélectionnez la paire de jetons à échanger.
MATIC est affiché comme jeton par défaut, mais vous pouvez saisir n'importe quel jeton ERC-20 à la place. Saisissez le jeton à partir duquel effectuer l'échange et le jeton à recevoir.
Étape 3 : Cliquez sur le bouton « Échanger »
Cliquez sur le bouton « Swap » et exécutez l'échange. Prévisualisez et confirmez la transaction en signant le portefeuille.
Comment fonctionne QuickSwap ?
QuickSwap utilise un modèle AMM pour fournir des pools de jetons aux utilisateurs pour échanger, jalonner et fournir des liquidités pour les actifs de jetons.
Les fonctionnalités clés suivantes de QuickSwap constituent son infrastructure DEX :
Pools de liquidité
Les pools de liquidité sont un ensemble d'actifs numériques qui permettent de négocier sur un DEX. Ils constituent un élément crucial de la DeFi car ils fournissent la liquidité indispensable aux traders pour opérer sur les DEX.
Pour créer des pools de liquidité sur QuickSwap, les utilisateurs verrouillent leur cryptomonnaie dans les contrats intelligents du protocole, ce qui permet à d’autres d’utiliser les actifs verrouillés. Considérez cela comme un réservoir de cryptomonnaie accessible au public. Ceux qui financent ce réservoir – autrement dit les fournisseurs de liquidité – reçoivent une partie des coûts de transaction pour chaque interaction utilisateur en échange de la fourniture de liquidités.
Sur QuickSwap, les fournisseurs de liquidités reçoivent 0,25 % des frais de transaction proportionnels à leur part du pool.
Une autre caractéristique intéressante de QuickSwap est le changement de la méthode de négociation du carnet d'ordres. Traditionnellement, les bourses utilisaient des carnets d'ordres pour les transactions de swap. Les carnets d'ordres sont une collection en temps réel d'ordres d'achat et de vente où les acheteurs décident du prix qu'ils sont prêts à payer, placent le prix de leur ordre, puis attendent que leur ordre soit exécuté. Lorsqu'un vendeur correspond à ce prix, l'ordre est exécuté.
Cette méthode de carnet d'ordres crée souvent une expérience utilisateur sous-optimale avec des temps d'attente parfois longs, une faible liquidité ou un manque d'exécution des ordres, une dépendance à un tiers pour aider à exécuter les ordres et des risques plus élevés d'escroqueries et de piratages.
QuickSwap automatise cette opération grâce à des contrats intelligents permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20. Lorsqu'un utilisateur souhaite échanger un jeton avec un autre, il envoie les jetons de son choix au contrat intelligent QuickSwap. Le contrat intelligent calcule ensuite le montant du deuxième jeton que l'utilisateur recevra en fonction du prix actuel du marché sans dépendre des demandes d'achat/vente de tiers pour le jeton échangé. La détermination du prix est effectuée par le modèle AMM de QuickSwap.
Teneur de marché automatisé
Le modèle AMM QuickSwap détermine les prix des actifs et fournit une liquidité instantanée. Il démocratise essentiellement l'accès à la liquidité grâce à son code algorithmique. L'AMM QuickSwap est comme un robot financier ou un code qui peut proposer un prix entre deux actifs. Au lieu du carnet d'ordres traditionnel, il utilise les actifs du pool de liquidité pour déterminer le prix en fonction du pourcentage de jetons dans le pool à ce moment-là.
Ce processus est programmatique, ce qui permet un accès rapide à la liquidité puisque l'algorithme peut toujours indiquer un prix pour un utilisateur. Avec cette approche, une transaction peut être conclue sans attendre que l'autre partie se présente. Tant qu'il y a suffisamment de liquidité dans le pool spécifique, les transactions peuvent être exécutées.
La formule de calcul du prix de chaque jeton est x*y=k, où « x » représente la quantité financière du jeton A et « y » représente la quantité financière du jeton B, « k » étant une valeur constante. QuickSwap utilise un AMM appelé teneur de marché à produit constant où « x » et « y » se multiplient pour créer « k », dont la valeur ne peut pas changer.
Par exemple, Alice souhaite échanger du Dai (DAI) contre de l'Ether (ETH) en utilisant le pool DAI-ETH de QuickSwap. Elle a ajouté ses jetons Dai au pool contre de l'ETH. Cela augmente le ratio de Dai dans le pool, ce qui entraîne une hausse du prix de l'ETH. Mais pourquoi ? Parce qu'il y a maintenant moins d'ETH dans le pool après la transaction, et conformément à la formule AMM de QuickSwap ci-dessus, la liquidité totale du pool (k) doit rester constante. Pour maintenir « k », le prix de l'ETH augmentera.
Ce mécanisme détermine le prix. Ainsi, plus Dai Alice investit, moins elle obtient d'ETH en retour, car le prix de l'ETH augmente. En fin de compte, le prix payé pour cet ETH est basé sur la mesure dans laquelle une transaction donnée modifie le ratio entre le pool de jetons.
Échange de jetons
Sans avoir besoin d'un échange crypto-monnaie-monnaie fiat, l'échange de crypto-monnaie permet aux utilisateurs d'échanger instantanément une crypto-monnaie contre une autre. Bien que le gain de temps et d'argent soit un avantage évident, ce ne sont en aucun cas les seules raisons pour lesquelles les utilisateurs effectuent des échanges.
Parfois, les traders échangent des jetons dans le but de tirer profit d'un mouvement de marché qu'ils anticipent. D'autres fois, les échanges sont parfois nécessaires pour payer des frais de transaction qui ne peuvent être payés que dans la monnaie native d'une blockchain particulière. Par conséquent, un utilisateur de The Sandbox (SAND) peut avoir besoin d'effectuer un échange contre de l'ETH ou du Polygon (MATIC) pour accéder au réseau Polygon.
QuickSwap facture des frais de transaction minimes de 0,3 % pour chaque transaction effectuée sur la plateforme et des frais de gaz proches de zéro. Les fournisseurs de liquidités reçoivent des paiements provenant des frais générés par les swaps.
Perte impermanente
La perte impermanente est un risque possible auquel sont confrontés les fournisseurs de liquidités d'AMM comme QuickSwap, Uniswap et d'autres plateformes DeFi similaires. La perte impermanente se produit lorsqu'un fournisseur de liquidités fournit des jetons à un pool de liquidités et que le prix du jeton déposé change par rapport au moment où il les a déposés.
Les fournisseurs de liquidités sont tenus de placer les deux actifs de la paire de trading dans un pool de liquidités. Par exemple, dans un pool ETH-DAI, lorsque les transactions réduisent la quantité d'ETH dans le pool et que son prix augmente, le fournisseur de liquidités subit une perte temporaire, car il détient désormais moins d'ETH puisque sa valeur a augmenté.
La perte est dite impermanente, car le prix de l'ETH peut remonter jusqu'à la valeur déposée à l'origine, et les frais de négociation perçus peuvent même dépasser la perte. Par conséquent, elle n'est pas permanente. Cependant, il s'agit d'un risque à prendre en compte.
Qu'est-ce que QuickSwap ?
QuickSwap est une application décentralisée de couche 2 construite sur la blockchain Polygon permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20. Les échanges décentralisés (DEX) sont des applications basées sur la blockchain qui constituent les pierres angulaires fondamentales de la suite croissante d'outils de finance décentralisée (DeFi).
Le QuickSwap DEX utilise un modèle de market maker automatisé (AMM) pour que les utilisateurs puissent échanger des jetons. Il a été fondé par Sameep Singhania en 2020 en tant que DEX de couche 2 sur le réseau Polygon. Il favorise l'éthique de la décentralisation en garantissant un trading de crypto-monnaie sans confiance, sans autorisation et résistant à la censure.
Il fonctionne comme un protocole de liquidité DeFi automatisé dans lequel les utilisateurs ajoutent des paires de jetons au pool de liquidité et gagnent des frais de transaction auprès de ceux qui utilisent le pool pour échanger des jetons. Les utilisateurs peuvent échanger de manière transparente n'importe quelle combinaison de jetons ERC-20 sans carnet d'ordres. Tant qu'il existe un pool de liquidité pour cela, les utilisateurs peuvent échanger n'importe quelle paire via QuickSwap.
En fournissant une paire de jetons, n'importe qui peut lancer un nouveau pool de liquidités et commencer à percevoir des frais de transaction auprès d'autres participants. Cela rend QuickSwap sans autorisation ; n'importe qui peut lancer un nouveau pool sans avoir besoin d'autorisation.
QuickSwap est similaire à Uniswap, l'initiateur des AMM, et fournit les mêmes fonctionnalités avec des protocoles de liquidité similaires mais un petit changement cosmétique : il est construit sur une solution de mise à l'échelle de couche 2 (Polygon) contrairement à Uniswap, qui est construit sur une couche 1, la blockchain Ethereum.
QUICK (token ERC-20) est la cryptomonnaie native de QuickSwap. Elle a deux cas d'utilisation : la gouvernance et le jalonnement. Le modèle de gouvernance de QuickSwap accorde aux détenteurs de jetons QUICK le pouvoir de proposer des modifications au protocole et de voter sur de nombreuses questions affectant son fonctionnement.
QuickSwap contre Uniswap
QuickSwap est un fork d'Uniswap puisqu'il utilise le même modèle de pool de liquidité. Il s'est imposé comme une alternative rapide, abordable et compatible avec Ethereum à Uniswap. La différence réside dans le fait que QuickSwap est construit sur Polygon, tandis qu'UniSwap est sur Ethereum.
Cela permet aux utilisateurs de QuickSwap de profiter de l'avantage de sécurité du code audité d'Uniswap tout en bénéficiant des transactions à grande vitesse et des frais de gaz proches de zéro offerts par le réseau Polygon.