Quelle est la différence entre l’APY et l’APR ?

Résumé
Lorsque vous recherchez des produits de finance décentralisée (DeFi), vous avez peut-être rencontré APY et APR. Bien que ces deux termes semblent très similaires, ils sont en réalité différents.
Le rendement annuel en pourcentage (APY) comprend la composition trimestrielle, mensuelle, hebdomadaire ou quotidienne, tandis que le taux annuel en pourcentage (APR) ne prend pas en compte la composition. Cette distinction, bien que simple, peut avoir un impact significatif sur le calcul des gains au fil du temps. Par conséquent, il est important de comprendre comment ces deux mesures sont calculées et comment elles affectent les rendements que vous tirez de vos fonds numériques.
TAEG et APYL'APR et l'APY sont tous deux la base des finances personnelles. Ensuite, nous commençons par vous présenter le terme relativement simple taux de pourcentage annuel (TAEG). Le TAEG est le taux d'intérêt qu'un prêteur gagne sur ses fonds sur une période d'un an et est le taux d'intérêt qu'un emprunteur paie pour utiliser ces fonds sur une période d'un an.
Par exemple, si vous déposez 10 000 $ sur un compte d’épargne bancaire à un TAEG de 20 %, vous gagnerez 2 000 $ d’intérêts après un an. Les intérêts sont calculés comme suit : principal (10 000 $) multiplié par le TAEG (20 %). Ainsi, après un an, votre capital et vos intérêts seront de 12 000 $. Après deux ans, votre capital et vos intérêts seront de 14 000 $. Après trois ans, votre capital et vos intérêts seront de 16 000 $, et ainsi de suite.
Avant d’introduire le rendement annuel (APY), nous comprenons d’abord ce que sont les intérêts composés. En termes simples, les intérêts composés font référence au gain d’intérêts sur les intérêts antérieurs. Dans l’exemple ci-dessus, si l’institution financière payait des intérêts sur votre compte chaque mois, le solde de votre compte serait différent chaque mois de l’année.
Au lieu de recevoir une somme forfaitaire de 12 000 $ à la fin du 12e mois, vous recevrez des intérêts chaque mois. Les intérêts reçus chaque mois sont ajoutés au capital de votre dépôt, de sorte que le montant total dont vous disposez pour gagner des intérêts augmentera chaque mois. Autrement dit, le capital que vous utilisez pour gagner des intérêts augmentera de mois en mois. Cet effet est appelé effet des intérêts composés.
Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire à un taux annuel de 20 %, composé mensuellement. Évitez les calculs compliqués et vous aurez 12 429 $ après un an. Cela signifie que l’effet cumulatif peut vous aider à gagner 429 $ supplémentaires en intérêts. Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire au même TAP de 20 %, mais avec des intérêts composés quotidiennement. Dans ce cas, vous auriez 12 452 $ après un an.
Plus la période d’intérêt est longue, plus le pouvoir des intérêts composés est étonnant. Supposons que vous déposiez également 10 000 $ sur un compte bancaire à un TAEG de 20 %, que les intérêts composés soient quotidiens, mais que vous prolongez la période d'intérêt d'un an à trois ans, vous obtiendrez 19 309 $. Par rapport au produit TAEG de 20 % qui ne prend pas en compte les intérêts composés, cette méthode peut rapporter 3 309 $ de plus en intérêts.
Grâce à l’effet des intérêts composés, vous pouvez gagner plus avec le même montant d’argent. Notez également que le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence à laquelle les intérêts sont composés. Plus les intérêts composés sont fréquents, plus vous gagnez d’argent. Par exemple, une composition quotidienne peut vous rapporter plus d’intérêts qu’une composition mensuelle.
Lorsqu’un produit financier propose des intérêts composés, comment calculez-vous votre rendement ? C’est là que le rendement annuel en pourcentage (APY) est utile. Vous pouvez utiliser une formule pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence de composition. Par exemple, un TAEG de 20 % composé mensuellement équivaut à un APY de 21,94 %. Le TAEG de 20 % composé quotidiennement équivaut à 22,13 % APY. Ces chiffres APY représentent le rendement annualisé du taux d’intérêt que vous pouvez gagner après avoir pris en compte les intérêts composés.
En résumé, le TAEG est une mesure plus simple et plus statique et est donc toujours indiqué comme un taux d’intérêt annuel fixe. Le rendement annuel APY comprend les intérêts gagnés sur les intérêts, qui sont des intérêts composés. Le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence de composition. Voici comment vous souvenir de la différence : le Y dans APY signifie « rendement », qui est composé de cinq lettres, comparé au R dans APR, qui signifie « taux ». De plus, comparé au « ratio », le « rendement » représente. un concept plus complexe (le rendement est également relativement plus élevé).
Comment comparer différents taux d’intérêt ?L'exemple ci-dessus montre que l'effet des intérêts composés peut générer davantage de revenus d'intérêts. Différents produits peuvent présenter leurs tarifs sous forme de APR ou d'APY. Compte tenu de cette différence, lorsque vous comparez différents produits, veillez à utiliser la même terminologie, sinon ils pourraient ne pas être comparables.
Un produit avec un APY plus élevé ne générera pas nécessairement plus d’intérêt qu’un produit avec un APR inférieur. Si vous savez à quelle fréquence les intérêts sont composés, vous pouvez facilement convertir le TAP et l'APY à l'aide d'outils en ligne.
Il en va de même lorsque l’on compare DeFi et d’autres types de produits de crypto-monnaie. Lorsque vous examinez des produits qui peuvent être annoncés à l’aide des cryptomonnaies APY et APR (comme les économies et les jalonnements de cryptomonnaies, etc.), assurez-vous de les convertir dans le même terme afin qu’ils soient comparables.
De plus, si deux produits DeFi présentent des rendements sous forme d'APY, lorsque vous les comparez, assurez-vous qu'ils se composent à la même fréquence. En effet, même si deux produits ont le même TAEG, si l'un des produits est composé mensuellement et l'autre quotidiennement, le produit composé quotidiennement peut vous rapporter plus d'intérêts en crypto-monnaie.
En outre, vous devez être conscient de ce que signifie réellement APY par rapport au produit de crypto-monnaie spécifique que vous recherchez. Certaines garanties de produits utilisent le terme « APY » pour représenter les récompenses en crypto-monnaie que les investisseurs peuvent gagner dans un laps de temps spécifique, plutôt que sous forme de rendement réel ou prévu exprimé en monnaie fiduciaire. Il est important que vous distinguiez soigneusement cette distinction importante, car les prix des actifs de crypto-monnaie peuvent fluctuer et la valeur de votre investissement (en monnaie fiduciaire) peut baisser ou augmenter. Si les prix des actifs de cryptomonnaie diminuent considérablement, la valeur de votre investissement (en monnaie fiduciaire) peut toujours être inférieure au montant initial de votre investissement en monnaie fiduciaire, même si vous continuez à gagner de l’APY en actifs de cryptomonnaie. Par conséquent, vous devez lire attentivement les termes et conditions du produit concerné et effectuer vos propres recherches pour bien comprendre les risques d'investissement impliqués dans ce produit et ce que l'APY signifie réellement dans ce scénario spécifique.
RésumerAPR et APY peuvent être facilement confondus au début, cependant, vous pouvez facilement faire la différence entre les deux simplement en vous rappelant que la mesure du taux de rendement annuel en pourcentage (APY) prend en compte les intérêts composés et est plus complexe. En raison de l'effet des intérêts composés de l'APY, lorsque la fréquence des intérêts composés est supérieure à une fois par an, l'APY est toujours supérieure à l'APR. En fin de compte, lorsque vous calculez les intérêts que vous gagnerez, assurez-vous toujours de prendre en compte le bon taux d’intérêt.
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