Le crédit privé tokenisé a rapidement émergé comme l'un des plus grands segments du marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), avec des prêts actifs en cours atteignant 13,88 milliards de dollars, dépassant considérablement les 7,38 milliards de dollars en bons du Trésor américains tokenisés.

Les prêts tokenisés atteignent 13,88 milliards de dollars, alimentant la croissance des actifs du monde réel.

Cette innovation convertit les actifs de crédit privé traditionnels—prêts ou instruments de dette généralement émis par des prêteurs non bancaires—en tokens numériques sur une blockchain. Essentiellement, ces tokens représentent des participations dans des actifs de crédit sous-jacents, permettant le commerce et la gestion numériques.

Selon les statistiques de rwa.xyz, le marché est dominé par une poignée de protocoles clés. Figure mène avec 12,78 milliards de dollars en prêts totalisés, commandant environ 92 % du secteur. D'autres acteurs majeurs incluent Tradable (4,72 milliards de dollars), Maple Finance (3,38 milliards de dollars) et TrueFi (1,72 milliard de dollars).

Des protocoles de taille intermédiaire comme Centrifuge (594 millions de dollars), PACT (1,08 milliard de dollars) et Curve Finance (261 millions de dollars) complètent l'écosystème, aux côtés de plateformes émergentes telles que Goldfinch (170 millions de dollars) et Creditx (46 millions de dollars).

Les protocoles fonctionnent à travers divers réseaux de blockchain, reflétant la maturité technologique du secteur. Tradable utilise Zksync Era pour l'évolutivité, TrueFi opère sur Ethereum, et PACT utilise Aptos. Cette infrastructure multi-chaînes soutient près de 25 milliards de dollars en origines de prêts cumulatives, tandis que les prêts actifs s'élèvent actuellement à 13,88 milliards de dollars.

La tokenisation répond aux limitations fondamentales du crédit privé traditionnel. En fractionnant les prêts en tokens basés sur la blockchain, les partisans croient que cela élargit l'accès pour les investisseurs de détail et améliore la liquidité des actifs historiquement illiquides.

Les contrats intelligents automatisent les règlements, réduisant les coûts administratifs tandis que les données on-chain garantissent la transparence dans la performance des actifs. Le secteur montre une forte croissance, ajoutant environ des centaines de millions chaque mois en nouveaux prêts.

Malgré cet élan, le crédit tokenisé représente moins de 1 % du marché traditionnel du crédit privé de 1,6 trillion de dollars, indiquant un potentiel d'expansion substantiel.