Le conglomérat de crypto-monnaie Digital Currency Group (DCG) a signalé une perte de 1,1 milliard de dollars l'année dernière alors que l'entreprise était aux prises avec la chute des prix de la crypto et la restructuration de sa plateforme de prêt, Genesis.
"En plus de l'impact négatif du [bitcoin] et de la baisse du prix des actifs cryptographiques, les résultats de l'année dernière reflètent l'impact du défaut de Three Arrows Capital (TAC) sur Genesis", a déclaré DCG dans son rapport aux investisseurs du quatrième trimestre.
DCG est la société mère de CoinDesk.
Du point de vue du bilan consolidé, DCG détenait un actif total de 5,3 milliards de dollars au 31 décembre 2022, indique le rapport. Cela comprenait des liquidités et équivalents de trésorerie de seulement 262 millions de dollars. Les actifs d'investissement, y compris les jetons, les actions de fiducie Grayscale, les investissements en capital-risque et en fonds, s'élevaient à 670 millions de dollars. Les actifs restants sont principalement constitués d'actifs détenus par les divisions Grayscale et Foundry, selon DCG.
Une porte-parole du DCG a déclaré que tous les actifs d'investissement et la valeur du portefeuille de capital-risque avaient été évalués au prix du marché.
Les revenus de DCG au quatrième trimestre étaient de 143 millions de dollars, avec des pertes de 24 millions de dollars. Les revenus consolidés pour l'ensemble de l'année s'élevaient à 719 millions de dollars.
Dans son évaluation indépendante annuelle des actions, DCG avait une valorisation des capitaux propres de 2,2 milliards de dollars, soit un prix par action de 27,93 dollars. "Cette évaluation est globalement cohérente avec la baisse de 75 à 85 % de la valeur des actions du secteur au cours de la même période", indique le rapport.
Malgré les défis de l’année dernière, DCG a déclaré avoir « franchi une étape importante » concernant la restructuration de Genesis, soulignant un accord de modalités non contraignant impliquant certains des principaux créanciers.
L'accord prévoit la prolongation jusqu'en juin 2024 de l'échéance des obligations de DCG envers Genesis Capital de mai 2023, d'un montant d'environ 600 millions de dollars (aux prix actuels du marché). Sont également inclus la restructuration du tristement célèbre billet à ordre de 1,1 milliard de dollars de DCG, dû en 2032, en échange de l'émission à Genesis Capital créanciers d'une nouvelle classe d'actions privilégiées rachetables et convertibles DCG.
La négociation des documents définitifs de la transaction et la sollicitation des votes sur un plan de réorganisation devraient prendre plusieurs mois, indique le rapport.