Aujourd'hui, examinons un nouveau projet, un projet de staking de Bitcoin, un peu similaire à un Lido+Pendle axé sur Bitcoin, c'est le protocole Solv, vous pouvez amener vos bitcoins inactifs pour les staker, puis réaliser divers rendements et investissements, regardons la situation fondamentale du projet.
Introduction
Le protocole Solv est un protocole de staking de Bitcoin sur la chaîne, il connecte la finance traditionnelle (TradFi), la finance centralisée (CeFi) et la finance décentralisée (DeFi), libérant le potentiel et la liquidité de Bitcoin. Grâce à SolvBTC et SolvBTC.LST (jetons de staking liquide), Solv permet aux investisseurs particuliers et institutionnels de tirer des rendements de leurs bitcoins détenus, transformant des actifs inactifs en outils de génération de rendement qui peuvent s'intégrer de manière transparente à un écosystème financier plus large, propulsant ainsi une nouvelle ère financière pour Bitcoin.
État actuel du staking de Bitcoin
Bitcoin représente plus de 50 % du marché total des cryptomonnaies, d'une valeur d'environ 20 000 milliards de dollars. Plus de 1 000 milliards de dollars de BTC sont inactifs. De nombreux projets autour de l'expansion de Bitcoin sont apparus cette année, plus de 80, comme le réseau de couche 2 Merlin, le staking de Bitcoin Babylon, BounceBit, etc., mais il n'y a pas encore de leader, actuellement le plus grand WBTC sur Ethereum a 120 000 unités, donc dans le domaine du staking de Bitcoin, il y a beaucoup d'espace, c'est aussi un grand réservoir!
Parce que Bitcoin n'a pas de contrat intelligent, la plupart des détenteurs de Bitcoin mettent soit leurs fonds dans des portefeuilles froids, soit sur des échanges.
Tandis que le rendement du staking BTC pur sur les échanges centralisés est très bas, le BN n'est que de 0,26%, ce qui est presque négligeable.
Alors que sur les échanges décentralisés, comme UNI, le rendement du pair WBTC/USDC est de 24 %, mais vous devez d'abord échanger contre WBTC, mettre dans le pool une moitié de stablecoin, et vous devez également ajuster en permanence la plage de prix, cela nécessite une certaine capacité de gestion.
Actuellement, le produit d'investissement stable en partenariat avec Binance offre des rendements de 1,5 % à 3,6 % en tant que produit d'investissement idiot, bien que cela soit donné en SOLV, mais cela a été obtenu gratuitement.
Architecture technique
La couche d'abstraction de staking (SAL) est une architecture modulaire, les modules clés dans SAL comprennent les services de génération LST, les services de validation de staking, les services de génération de transactions et les services de distribution de rendement, tous ces modules s'appuient sur SPM (matrice des paramètres de staking) pour définir les règles de transaction, les normes de validation et le calcul des rendements.
En d'autres termes, c'est une configuration, des éléments pour ajuster les paramètres pour différents services de staking, il n'y a pas grand-chose, mais ils ont voulu emballer un SAL !
Produits principaux
1. SolvBTC :
Solv emballe son propre BTC, supporte la liquidité multi-chaînes, permettant le transfert d'actifs entre les chaînes telles qu'Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Arbitrum, Base, BOB, Mantle, Merlin, etc., permettant de choisir des plateformes à rendement élevé.
Actuellement, la plateforme a déjà échangé 11 000 bitcoins, bien sûr, SolvBTC peut également être échangé à tout moment.
2. SolvBTC.LST - Staking
Avec SolvBTC, il est possible de staker sur différentes plateformes, actuellement 8 plateformes sont prises en charge, Berachain, Babylon, BNB, Jupiter, Core, DEXlp, AVAX, ENA, etc., en échangeant simplement avec SlovBTC, les détails sont illustrés ci-dessous. Actuellement, les rendements les plus élevés sont de 6 % à 8 % sur Berachain, et de 2 % à 6 % sur BNB, les récompenses varient selon les chaînes.
3. DEFI Supporte plus de types d'activités DeFi, c'est une extension du staking précédent.
État du financement Le protocole Solv a reçu le soutien d'investisseurs de renom tels que Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, OKX Ventures, etc. Le protocole Solv a été entièrement audité pour la sécurité par des entreprises de premier plan telles que Quantstamp, Certik, SlowMist, Salus et Secbit.
Actuellement, il y a trois tours de financement identifiés :
Juillet 2023 : financement de 6 millions de dollars, octobre 2024 : financement stratégique de 11 millions de dollars, valorisation de 200 millions de dollars, avril 2025 : financement stratégique, montant non divulgué. Le troisième tour ne devrait pas être inférieur au second, prenons 10 millions, donc au moins 27 millions de financement en dollars.
Équipe
Les membres de l'équipe sont tous des compatriotes, y compris Meng Yan, un KOL qui soutient le projet, donc au moins ils sont tous identifiés.
Économie des tokens
Le nombre total de jetons est de 9,66 milliards (dynamique, pourrait être augmenté par la gouvernance du réseau émis par les réserves de Bitcoin), l'offre totale de genesis : 8,4 milliards, actuellement en circulation 1,48 milliard, actuellement le prix est de 0,04 dollars, capitalisation boursière de 60 millions, FDV 430 millions, la répartition des jetons est la suivante, où la part des investisseurs privés de 25 % est trop élevée.
Le graphique ci-dessous montre la libération des jetons, tous les jetons seront libérés sur 4 ans, à partir de janvier 2026, une libération massive commencera ! Faites attention aux dates clés !!
Conclusion
Solv a été lancé en janvier 2025, le prix de lancement était de 0,1, il est maintenant tombé en dessous du prix d'émission, car c'est un projet de produit de rendement, le rendement proposé est basé sur son propre token, donc il n'a pas la capacité de capturer de la valeur, c'est la source du problème.
En calculant la valorisation des financements, puisque le tour stratégique n'a pas été divulgué, nous allons le calculer au minimum à 200 millions, donc le prix par rapport serait à 0,023 dollars, sans échange mutuel, débloqué en janvier 2026, les investisseurs seraient en perte.
Alors les avantages sont que le projet est un produit de rendement de staking en BTC, donc c'est un peu utile, car il y a encore pas mal de gens qui détiennent des bitcoins sans les bouger, un rendement de 5% peut être acceptable, mais le niveau d'innovation n'est pas suffisant. Bien qu'il soit similaire à Pendle sur Ethereum, Pendle offre des rendements très élevés, certains projets peuvent atteindre 30%-40%, mais il est très difficile d'atteindre plus de 10% sur Bitcoin.
Alors pour ce produit en soi, le mieux est que si vous avez des BTC chez Binance, vous pouvez les utiliser pour investir, c'est mieux que de les laisser inactifs !