Les données du Hyperliquid Whale Tracker montrent que les positions totales atteignent 6,52 milliards USD, réparties également entre Long (3,25 milliards) et Short (3,27 milliards). Cependant, le dernier flux d'activité révèle une tendance claire :
Les baleines achètent massivement $BTC autour de la zone des 111k : ouvrant un Long de 1,13 million USD à 111,113 et ajoutant continuellement des ordres de 1 à 4 millions USD tout au long de la session. En même temps, elles ont fermé un Short BTC de 5,33 millions USD à 111,039 – un signe de squeeze short.
$ETH est en train d'être polarisé : les baleines viennent d'ouvrir un Short de 1,02 million USD à 2,615 et ont immédiatement fermé le Short à 2,616, tout en ouvrant également des positions Long éparpillées de près de 1 million USD. Cela indique qu'elles sont en train de « tester » le niveau d'équilibre du prix de l'ETH avant de déterminer la prochaine phase.
$SOL est quelque peu plus faible : une grande position Long de 5,55 millions USD vient d'être fermée à 171,85, signalant que les baleines prennent des bénéfices ou retirent de la marge à ce niveau de prix. Le SOL pourrait avoir besoin d'une correction avant de regagner de l'élan.
Deux indicateurs soutenant l'analyse ci-dessus :
Polarisation des PnL : le PnL total Long est de 236 millions USD tandis que le PnL Short est négatif de 202 millions USD – les baleines profitent le plus de la tendance à la hausse.
Frais de financement : le côté Short paie 37,7 millions USD en frais au côté Long, indiquant que le flux de trésorerie penche vers l'achat de positions à court terme.
Stratégie personnelle
Pour le BTC, je privilégie un Long autour de 111k, stop à 1 %, et prise de profit à 2–3 % lorsque les baleines forcent un Short.
Pour l'ETH, je resterai à l'écart jusqu'à ce que les baleines ferment tous les Shorts ou que les Longs se répètent dans un cycle clair.
Pour le SOL, je pourrais tester un petit Short si H1 ferme en dessous de 170, puis couvrir à 2–3 % de profit.
[Analyse personnelle, pas un conseil d'investissement.]
