Un jeton d'échange est un actif émis par une plateforme d'échange de cryptomonnaies. Le jeton donne souvent aux utilisateurs accès à des réductions sur les frais de négociation, à des droits de vote et à d'autres avantages non disponibles pour les non-détenteurs de jetons. Les investisseurs peuvent également détenir un jeton d'échange à des fins spéculatives, car la valeur marchande du jeton peut refléter la performance de l'entreprise sous-jacente.

Étant donné que certains des plus grands échanges de crypto-monnaies (centralisés et décentralisés) disposent d'un jeton, il peut être difficile pour les nouveaux investisseurs de comprendre comment tout cela fonctionne.

Cet article fournit une explication de la façon dont un jeton d'échange fonctionne dans la crypto. Les lecteurs apprendront également quels sont les jetons d'échange les plus populaires et où acheter ces actifs.

Voici un aperçu détaillé pour faciliter votre navigation dans l'article :

  • Qu'est-ce qu'un jeton d'échange ?

    • Exemples de jetons d'échange

    • Avantages de l'achat de jetons d'échange

    • Comment acheter des jetons d'échange ?

    • Où acheter des jetons d'échange ?

    • Comment obtenir un jeton listé sur un échange ?

    • Conclusion

Qu'est-ce qu'un jeton d'échange ?

Un jeton d'échange est un actif numérique émis et géré par un échange de cryptomonnaies.

Les échanges de cryptomonnaies sont des plateformes qui facilitent le trading, le stockage et l'échange de cryptomonnaies. Ils peuvent être classés en échanges centralisés et en échanges décentralisés.

Les échanges centralisés sont des entreprises privées qui fournissent une plateforme pour le trading de cryptomonnaies. Ces entreprises servent d'intermédiaires entre les traders sur le marché crypto, avec les exemples les plus populaires incluant Binance, KuCoin, Huobi, OKX, Crypto.Com, etc.

Les échanges décentralisés, en revanche, sont des plateformes qui permettent le trading via des contrats intelligents. Ils ne nécessitent pas de tiers mais utilisent plutôt du code cryptographique pour permettre aux utilisateurs de trader de manière fiable. Des exemples incluent Uniswap, SushiSwap, DODO, PancakeSwap, dYdX, etc.

Notez cependant que tous les échanges de cryptomonnaies n'ont pas de jetons d'échange. Certains exemples de telles plateformes incluent Coinbase et Kraken.

Comment les échanges émettent des jetons natifs

Un échange peut émettre ses jetons en utilisant différentes méthodes. Une approche courante consiste à effectuer un airdrop crypto dans lequel la plateforme libère des portions de ses jetons aux utilisateurs en fonction de certains critères. Certains jetons d'échange, y compris BitMEX (BMEX) et Uniswap (UNI), ont été lancés par le biais d'airdrops.

Les échanges peuvent également libérer leurs jetons par le biais d'une vente privée ou publique. Dans ce cadre, les investisseurs précoces peuvent acheter l'actif à un prix réduit avant qu'il ne soit listé sur une plateforme de trading publique.

La méthode utilisée pour distribuer un jeton d'échange ne diminue pas le fait qu'elle bénéficie aux deux parties. Les détenteurs de jetons d'échange reçoivent certains avantages tels que des réductions sur les frais de trading, un accès anticipé aux ventes de jetons sur l'échange et d'autres avantages.

Les échanges de cryptomonnaies bénéficient également de l'émission de jetons d'échange car ils incitent à une utilisation régulière de leur plateforme. L'entreprise émettrice tire également des bénéfices du jeton grâce à la partie qui lui est allouée ainsi qu'à ses membres de l'équipe. À mesure que le prix du jeton augmente, le montant que l'entreprise détient augmente également. De cette manière, les jetons accumulés peuvent aider avec sa liquidité en période de difficultés financières.

Exemples de jetons d'échange

Il existe plusieurs jetons d'échange aujourd'hui. Cependant, cette section discute de trois populaires ; Binance Coin (BNB), Uniswap (UNI) et Huobi (HT).

  • Binance Coin (BNB)

Le jeton Binance (BNB) est le jeton natif de la plateforme d'échange Binance. BNB est actuellement la troisième plus grande cryptomonnaie, derrière Bitcoin et Ethereum. Cependant, ce n'a pas toujours été le cas.

Binance a lancé son jeton BNB en 2017 lors d'une offre initiale de jetons (ICO), avec une offre fixe de 200 millions de jetons. Les premiers investisseurs ont acheté le jeton à un prix de seulement 0,15 $, ce qui a aidé l'entreprise à lever 15 millions de dollars pour lancer son activité. (Lisez-en plus sur l'histoire des jetons de Binance dans notre article dédié).

Au moment de son lancement, le jeton BNB n'avait pas sa propre blockchain. Il vivait sur le réseau Ethereum jusqu'en 2019, lorsque Binance a lancé sa première blockchain et a migré l'actif.

En tant qu'actif natif pour l'échange Binance, les utilisateurs obtiennent une réduction sur les frais de transaction lorsqu'ils paient avec BNB. D'autres cas d'utilisation de BNB incluent le déblocage d'accès à de nouvelles ventes de jetons Binance et le paiement de frais sur la blockchain BNB. Au moment de la rédaction, le jeton BNB se négociait autour de 300 $, avec l'échange Binance rapportant 120 millions d'utilisateurs.

  • Uniswap (UNI)

Lancé en 2018, Uniswap est une plateforme d'échange de cryptomonnaies décentralisée. Le protocole Uniswap facilite le trading d'actifs cryptographiques via des contrats intelligents.

Pour commencer, les contrats intelligents sont des lignes de code écrites par des développeurs et publiées sur une blockchain pour permettre plusieurs fonctions. Par exemple, ils peuvent permettre le transfert facile d'actifs sur un réseau sans avoir besoin d'un tiers.

Uniswap Labs, l'entité qui maintient Uniswap, a lancé le jeton UNI via un airdrop en 2020. UNI sert à la fois de jeton d'échange et de jeton de gouvernance. Cela implique que les détenteurs de jetons UNI peuvent voter sur des propositions pour orienter l'avenir du protocole. Ils ont également droit à un sixième des frais de transaction que les utilisateurs paient pour échanger sur Uniswap. UNI se négocie à 5,5 $ au moment de la rédaction et se classe parmi les 20 premières cryptomonnaies par capitalisation boursière.

  • Huobi (HT)

Huobi est un échange de cryptomonnaies centralisé lancé en 2013. Cependant, Huobi a lancé son jeton natif cinq ans plus tard, en 2018.

Huobi a publié le Huobi Token (HT) sur la blockchain Ethereum. Il a une offre totale limitée de 500 millions. HT sert d'actif utilitaire pour l'échange, les détenteurs recevant des réductions sur les frais de transaction et des récompenses d'autres jetons.

Au moment de la rédaction, HT se négocie à 6,8 $.

Avantages de l'achat de jetons d'échange

Il y a plusieurs avantages à acheter des jetons d'échange. Voici quelques avantages notables de l'achat de jetons d'échange :

  • Frais de transaction réduits

Un avantage bien connu de l'achat de jetons d'échange est la réduction des frais de transaction. En achetant et en détenant un jeton d'échange, un utilisateur bénéficie généralement de frais presque nuls ou réduits lors du trading sur la plateforme émettrice.

Des échanges tels que Binance et Huobi proposent des frais de trading réduits pour les détenteurs de leurs jetons natifs. Les détenteurs de certains jetons d'échange bénéficient également d'un accès anticipé à certains services proposés sur la plateforme.

  • Droits de gouvernance

Acheter un jeton d'échange confère des droits de gouvernance à un utilisateur. Cela permet au détenteur de voter sur des propositions qui affectent l'avenir du protocole. Certaines de ces propositions incluent des révisions des contrats intelligents existants dans le protocole ou du modèle de distribution des frais.

Utiliser un jeton d'échange pour voter est une fonctionnalité importante dans les projets blockchain qui fonctionnent comme des organisations autonomes décentralisées (DAO). En général, plus un utilisateur détient de jetons, plus il possède de pouvoir de vote.

  • Spéculation

Un jeton d'échange fournit un canal pour les utilisateurs pour spéculer sur la croissance de l'entreprise sous-jacente. Cela est possible car, contrairement aux plateformes comme Coinbase, qui ont des actions cotées en bourse, la plupart des échanges avec des jetons sont des entreprises privées.

Les investisseurs qui achètent un jeton d'échange se positionnent pour des bénéfices ou des pertes en fonction des résultats de l'entreprise. Certains échanges comme Binance et Huobi rachètent périodiquement des jetons avec une partie des revenus de l'entreprise, offrant ainsi une opportunité aux investisseurs à long terme.

Comment acheter des jetons d'échange ?

Il existe plusieurs façons d'acheter un jeton d'échange, avec différentes plateformes soutenant diverses options. Ici, nous utiliserons une étude de cas simple – acheter BNB sur l'application Binance.

Pour acheter BNB depuis l'application Binance en utilisant une carte de crédit ou de débit, suivez ces étapes :

  • Créez un compte vérifié avec Binance. Cela implique de passer par un processus de connaissance client (KYC) sur l'échange.

  • Cliquez sur la case intitulée « Acheter avec USD », ou choisissez une autre devise.

  • Choisissez Carte de crédit/débit comme méthode de paiement préférée dans la liste des options.

  • Sélectionnez la cryptomonnaie que vous souhaitez acheter. Dans ce cas, nous achetons BNB.

  • Insérez le montant de BNB que vous souhaitez acheter et procédez.

  • Insérez les coordonnées bancaires de votre carte de crédit ou de débit et confirmez.

  • Sur la page « Confirmer la commande », assurez-vous de vérifier les détails de la transaction. Sélectionnez « Confirmer » une fois que vous avez terminé.

  • Vous recevrez votre BNB acheté dans votre Spot Wallet sur l'application Binance.

Où acheter des jetons d'échange ?

Le moyen le plus simple d'acheter des jetons d'échange est sur la plateforme qui les a lancés. Par exemple, comme décrit dans le titre précédent, vous pouvez facilement acheter BNB sur Binance. Il en va de même pour le HT de Huobi, le FTT de FTX et le WRX de WazirX.

En attendant, vous pouvez également échanger ces jetons sur d'autres échanges de cryptomonnaies. Cela signifie que vous pouvez acheter BNB sur Huobi, WazirX et tout autre échange qui liste les actifs. La même chose s'applique à chaque autre jeton d'échange.

Comment obtenir un jeton listé sur un échange ?

Le processus pour obtenir vos jetons listés sur des échanges centralisés varie d'un échange à l'autre. Cet article discutera de la façon d'obtenir des jetons listés sur Binance.

Étant donné que Binance a le plus grand nombre d'utilisateurs sur sa plateforme par rapport aux autres échanges centralisés, plusieurs projets cryptographiques aspirent à faire lister leurs jetons sur la plateforme. Binance a publié des directives étape par étape pour que tout projet puisse faire lister ses jetons cryptographiques. Il a également mentionné les choses à faire et à ne pas faire par les échanges en attendant l'approbation de l'équipe Binance.

L'émetteur de jetons doit remplir le formulaire de demande en ligne sur Binance. Dans le formulaire, il doit inclure toutes les informations requises par Binance. Le fondateur du projet doit également remplir un formulaire pour faciliter une communication rapide en cas de problème.

Une fois soumis, le projet doit attendre un retour de Binance sur la question de savoir s'il va ou non lister l'actif. Pendant la période d'attente, Binance effectue des recherches indépendantes sur le projet couvrant des facteurs tels que la crédibilité de l'équipe, la tokenomics et la croissance des utilisateurs. Cette étude indépendante aide Binance à prendre une décision sur une éventuelle liste, après quoi l'échange peut communiquer sa décision à l'équipe.

D'autres échanges, comme Coinbase, Kraken, Crypto.com, KuCoin, etc., peuvent suivre des procédures de listing différentes. Cependant, l'objectif ultime de ces plateformes est de générer des revenus à partir des frais de listing ou de trading ; tout en permettant aux utilisateurs de trader des projets réputés équitables.

Conclusion

Cet article a largement discuté de la réponse à la question : « Qu'est-ce qu'un jeton d'échange ? » Les lecteurs ont appris les avantages d'investir dans des jetons d'échange et où les acheter. Les jetons d'échange semblent destinés à rester une caractéristique constante dans l'espace des cryptomonnaies et pourraient avoir des cas d'utilisation encore plus grands à mesure que l'industrie mûrit.

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