L’analyse fondamentale est l’un des processus clés pour évaluer la valeur d’un actif. Elle est menée pour évaluer les racines des actifs au microscope et également pour analyser la valeur de l’actif. Pour faire simple, l’analyse fondamentale d’un projet peut aider à mettre en évidence les facteurs qui résument la valeur intrinsèque de l’actif.
TL;DR
Dans l’analyse fondamentale d’un actif cryptographique, il faut effectuer une recherche approfondie de l’actif cryptographique. Depuis la fouille de l'historique de l'actif jusqu'à la compréhension de l'objectif de l'actif, de l'équipe derrière le projet, du livre blanc et des caractéristiques symboliques de l'actif, l'ensemble de la transaction. Cette recherche intensive est mise en place car le seul objectif de l’analyse fondamentale de tout actif cryptographique est d’évaluer si l’actif est surévalué ou sous-évalué. Le résultat de ces lectures s'avérera pertinent pour prendre les bonnes positions de trading.
Alors, COMMENT ANALYSER LES CRYPTO ?
Les actifs cryptographiques sont volatils et il faut toujours s’y plonger, après des recherches intensives et approfondies. L’analyse fondamentale est l’une des façons de comprendre un actif cryptographique. Il s’agit d’une approche souvent utilisée par les investisseurs pour évaluer la valeur intrinsèque d’un actif cryptographique. En analysant et en étudiant le graphique d’un actif cryptographique avec un peigne fin, un investisseur peut déterminer la nature de la valeur de l’actif.
Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte avant de procéder à une analyse fondamentale ; comme
Marché cible Comparaison des concurrents,
Feuille de route de l'équipe,
Sorties et partenariats de développement,
Tokénomique,
État de l'utilitaire et utilisateurs actifs
Papier blanc,
Communauté et avis,
Cas d'utilisation réel,
Historique des prix
Métriques de jetons.
L’analyse fondamentale de la cryptographie est très différente de la finance traditionnelle. Contrairement à la finance traditionnelle, la valeur d’un actif cryptographique dépend du nombre de portefeuilles créés, du nombre de transactions effectuées, ainsi que du volume et de la fréquence de ces transactions.
ANALYSER LES MÉTRIQUES DE LA CHAÎNE
En analysant l’activité d’une blockchain, les investisseurs peuvent déduire la valeur d’une certaine pièce. Le nombre de portefeuilles créés, le volume de pièces disponibles sur une bourse et le nombre d'investisseurs. Des sociétés comme CryptoQuant et Glassnode font le gros du travail en proposant des données analytiques sur les crypto-monnaies aux investisseurs et aux traders.
LIRE LE PLAN DU PROJET : LE LIVRE BLANC
En lisant le livre blanc, chacun sera en mesure de comprendre les cas d'utilisation potentiels du projet, l'infrastructure technique utilisée, l'équipe qui dirige le projet et les conseillers qui interviennent pour étendre leur expertise dans un domaine donné. Le livre blanc présente également la mission et la vision ultimes de l'actif ou du produit.
LA PAROLE D'ÉQUIPE
Certains projets de cryptographie peuvent être orchestrés par une équipe, d’autres non. Si un projet de cryptographie est en cours d’analyse, il convient d’examiner les antécédents de l’équipe et leur potentiel pour faire évoluer le projet. Ceci est également mesuré car les projets de cryptographie nécessitent des experts dans le domaine ou des personnes qui comprennent bien le domaine et le marché.
COMPRENDRE L'UTILITÉ DU JETON DU PROJET
Il est souvent difficile de déterminer l’utilité d’un projet. La plupart du temps, les investisseurs achètent impulsivement un actif cryptographique en fonction de leur intuition.
RÉGULATION
Tous les pays n’ont pas régularisé les crypto-monnaies. Assurez-vous de lire la réglementation et de vous familiariser avec le statut juridique des actifs cryptographiques. Par exemple, comme annoncé par le gouvernement, il y aura une taxe forfaitaire de 30 % sur les actifs cryptographiques à partir de l’exercice 2022. Si vous envoyez ou recevez des cryptomonnaies depuis un pays, assurez-vous de respecter les réglementations établies par le gouvernement. En outre, ces réglementations peuvent changer de temps en temps, il est donc toujours préférable de garder un œil attentif sur les changements de politique concernant les crypto-monnaies.
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COMMENT RÉALISER UNE ANALYSE FONDAMENTALE ?
Une chose à garder à l’esprit est que la réalisation d’une analyse fondamentale en cryptographie est différente de l’analyse des différents actifs traditionnels. Étant donné que l’espace cryptographique est encore nouveau par rapport aux autres actifs disponibles et compte tenu de sa nature volatile, le processus de FA pour la cryptographie nécessite des recherches approfondies.
SUIVANT QUELQUES MESURES POUR COMPRENDRE COMPLÈTEMENT LA VALEUR DES CRYPTO-ACTIFS
Métriques du projet : l'évaluation des métriques d'un projet est la première étape pour analyser un actif cryptographique d'un point de vue qualitatif. Ces métriques sont liées au projet et constituent la principale source de l’identité du projet.
L'équipe est tout : Croyez-le ou non, mais l'équipe derrière un projet de cryptographie en dit long. Chaque membre de l'équipe doit avoir un parcours étroitement lié au type de projet qu'il dirige ou sa biographie doit refléter ce qu'il gère au sein de l'écosystème en tant que leader.
Livre blanc – le plan du projet crypto : le livre blanc du projet définit l'objectif du projet. Il comprend la pile technologique, le problème qu'elle résout, l'opportunité de marché, la demande, la feuille de route du produit, ainsi que la portée et les moteurs technologiques du projet.
Tokenomics et distribution : les Tokenomics d'un projet de cryptographie définissent le modèle économique du projet de cryptographie. La distribution des tokens et les participants de l’écosystème des tokens donnent une subtile allusion à la pérennité du projet. La capitalisation boursière, l’offre totale, l’équilibre de menthe et de brûlure hachent la lignée que le projet de cryptographie créera après son introduction en bourse.
Le chemin le moins emprunté : En citant Robert Frost, nous entendons la feuille de route du projet crypto. Les avancées que le projet réalisera au cours des trimestres. Du testnet à la production sur le réseau principal, tout est couvert par cela. La feuille de route est la chronologie du projet qui enregistre toutes les étapes majeures à travers lesquelles les investisseurs peuvent analyser le développement et la valorisation du projet.
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ANALYSE DE LA CONCURRENCE
L'analyse du concurrent du projet de cryptographie qui l'intéresse donne plus de poids, car l'analyse offre plus de poids à l'investisseur avant de prendre la décision d'investissement.
Cet exercice permettra également à un investisseur de créer une barre de sécurité de marge pour analyser les périodes haussières et proches du marché.
INDICATEURS FINANCIERS
Alors que les mesures du projet offrent un aperçu qualitatif d'un projet de cryptographie, les données financières sont une recherche quantifiable élaborée en analysant les chiffres sur le graphique des actifs cryptographiques. Voici les deux indicateurs financiers à analyser :
Capitalisation boursière : la capitalisation boursière d'un actif cryptographique présente la demande par rapport à l'offre de l'actif. La capitalisation boursière est calculée en prenant en compte le prix actuel du marché de l'actif dans le nombre total de jetons en circulation.
Liquidité et volume : la liquidité est l'un des indicateurs clés du projet de cryptographie. Ces mesures indiquent la position globale des actifs sur le marché, car tout investisseur individuel peut évaluer le flux d’acheteurs et de vendeurs sur le marché.
INDICATEURS, MESURES ET OUTILS D'ANALYSE FONDAMENTALE
Alors que l’analyse fondamentale d’une cryptographie constitue le fondement de la valorisation d’un actif cryptographique, les indicateurs liés à l’actif cryptographique manipulent également la valeur de l’actif. Ne vous laissez pas prendre, en supposant qu’une analyse préliminaire de la crypto suffise pour déclarer la valeur de l’actif. Les différents indicateurs font également osciller le marché.
Des indicateurs tels que le nombre de portefeuilles et les transactions peuvent en obtenir un via l'explorateur du réseau. Pour obtenir des données moléculaires sur la crypto, le nombre actif de portefeuilles peut être lié à l’offre en circulation de l’actif. Ces données statistiques peuvent aider les analystes à mesurer la force de l’actif cryptographique. La fréquence des transactions sur un explorateur de blockchain entre adresses constitue également une source de données importante pour l'évaluation de l'actif.
COMBINAISON DE MESURES ET CRÉATION D'INDICATEURS FA
Maintenant que nous avons appris à analyser les principes fondamentaux d’un actif cryptographique et ses différents indicateurs. Voici comment cette analyse sert de folio à l’indicateur pour évaluer la valeur de la crypto avec des mesures en temps réel.
Nous rassemblons toutes les informations fondamentales, mais nous sommes souvent vendus sur la valeur nominale d'un jeton. Les informations quantifiables sont souvent négligées. Comparons deux pièces et soulignons l’aspect négligé de la FA.
TokenomicsSoul Coin Bond CoinCap. boursière 200 000 000 $ 10 000 000 $ Nombre de transactions (6 mois) 20 000 000 40 000 000 Moy. valeur de la transaction (6 mois)60 $120 $Adresses actives (6 mois)30 0002 000
En regardant les chiffres ci-dessus, la capitalisation boursière et les montants des transactions diffèrent. En outre, il existe des cas où le montant moyen des transactions d'un certain jeton (par exemple, Bond Coin) est supérieur à celui des autres jetons. Sans oublier la capitalisation boursière du token. Par rapport au tableau ci-dessus, le nombre de transactions et le montant moyen des transactions sont rarement pris en compte lors de l'établissement du véritable potentiel d'un jeton. Quand ils disent « Ne jugez pas un livre par sa couverture », c’est la phrase que l’on pourrait dire après avoir plongé profondément dans la mer des marchés de la cryptographie.
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RATIO VALEUR DU RÉSEAU/ TRANSACTIONS (NVT)
Ceux qui ont entendu parler du ratio « cours/bénéfice » dans la finance traditionnelle seront en mesure de comprendre facilement le NVT, car les deux paramètres sont conçus de la même manière. Le NVT est calculé en divisant la capitalisation boursière d’une pièce par son volume moyen de transactions. La moyenne des transactions quotidiennes est considérée pour analyser la valeur inhérente de l'actif.
Le concept est assez simple, plus de transactions, plus de volume.
Lorsque la valeur dépasse un certain seuil elle est mesurée sur un ratio et lorsque le NVT dépasse un ratio supérieur à 90-95 ; la possibilité d’acheter davantage se présente sur les cartes.
RATIO VALEUR MARCHANDE/VALEUR RÉALISÉE (MVRV)
Il est pertinent de vérifier si la valeur du bien est réalisée ou non. Par actif réalisé, nous entendons les pièces qui disparaissent à jamais en raison de la perte de la clé privée d'un individu. Par exemple, les Eth laissés dans un portefeuille ne seront pas calculés dans la proposition de valeur de l'actif.
MODÈLE STOCK-TO-FLOW
Le modèle stock-flux est le moyen le plus courant et le plus efficace de déterminer la valeur d’un actif. Ce modèle s’adapte bien aux pièces cryptographiques dont l’offre est limitée sur le marché. Par exemple, Bitcoin compte 21 millions de pièces au total. En raison de leur offre limitée, ces actifs sont souvent comparés aux pierres et métaux précieux. BTC a souvent été appelé l’or numérique.
Ces pièces ont un tableau de répartition. Le volume de pièces achetées par les investisseurs en prévente et les détaillants est l'un des indicateurs. Outre la compréhension du nombre de détenteurs détenant l’actif, il est important d’évaluer la rareté de l’actif ainsi que sa liquidité si l’actif détermine également sa valeur.
EXEMPLES D'OUTILS D'ANALYSE FONDAMENTALE
RANG DE BASE
BaseRank est une plate-forme qui propose des informations et des avis basés sur la recherche aux investisseurs et aux analystes. L’actif cryptographique est mesuré sur une échelle de 0 à 100 en fonction des avis moyens qu’il a reçus. La plateforme propose des avis premium disponibles uniquement pour les abonnés. Mais la version gratuite propose un bon nombre d’avis aux utilisateurs qui optent pour la version gratuite. Si vous êtes un investisseur optimiste ou si vous avez moins de temps pour effectuer des recherches sur un actif particulier, BaseRank est une excellente plate-forme pour obtenir toutes les informations en un seul endroit.
FRAIS DE CRYPTO
Comme son nom l’indique, cette plateforme suit les frais de réseau des principaux réseaux cryptographiques. Une personne visitant le site peut vérifier les frais de réseau des 7 derniers jours jusqu'à aujourd'hui. Avec les frais de réseau, on peut évaluer la demande sur le réseau blockchain, ce qui apparemment s'ajoute également à la valeur de l'actif. Bien que les frais de réseau soient un aspect d'un atout, il ne faut pas oublier que certains réseaux comme Cardano sont conçus pour maintenir les frais de réseau à un niveau bas. Par conséquent, lorsque l’on compare les frais de réseau, il faut savoir que les architectures blockchain sont différentes les unes des autres car leur conception de preuve de concept peut différer. Par exemple, la blockchain Algorand a une preuve de participation déléguée tandis que Bitcoin est purement une preuve de travail, c'est pourquoi leurs frais de réseau diffèrent.
LE RÉSULTAT
Les actifs cryptographiques en sont encore à leurs balbutiements, c’est pourquoi l’analyse fondamentale d’un actif peut offrir des informations inconnues et le comportement du jeton. L'analyse fondamentale propose deux choses : réserve de valeur et réserve d'échange de l'actif. L’analyse fondamentale ne peut rarement déterminer la véritable valeur d’un actif cryptographique, mais lorsqu’elle est alignée sur l’analyse technique, n’importe qui peut analyser la valeur d’un actif, même si le marché de la cryptographie est très volatil et imprévisible.