1. Contexte général
Le Panama a montré un intérêt croissant à se positionner comme un pays favorable à l'innovation technologique et financière, y compris les cryptomonnaies et la technologie blockchain. Cependant, la réglementation est encore en développement et il n'existe pas de législation intégrale pleinement en vigueur régulant l'utilisation des cryptomonnaies dans le pays.
2. Législation sur les cryptomonnaies au Panama
Loi Crypto (Projet de Loi 697)
En 2022, l'Assemblée nationale a approuvé le Projet de Loi 697 qui vise à réguler l'utilisation des crypto-actifs, l'émission d'actifs numériques, et les services associés tels que les échanges, les portefeuilles et d'autres plateformes.
Cette loi ne transforme pas le bitcoin ou d'autres cryptomonnaies en monnaie légale, mais permet leur utilisation comme moyen de paiement volontaire.
Elle reconnaît également et régule les Organisations Autonomes Décentralisées (DAO), et promeut l'utilisation de la technologie blockchain dans le gouvernement.
Situation actuelle : Elle a été partiellement vetée par le président Laurentino Cortizo, qui a demandé des ajustements sur des questions de transparence, de prévention du blanchiment d'argent et de sécurité financière.
Manque de réglementation complète
Bien qu'il existe des initiatives législatives, il n'existe pas de cadre réglementaire totalement défini et en vigueur régulant les cryptomonnaies au niveau opérationnel au Panama.
Les crypto-actifs ne sont pas reconnus comme monnaie légale, ni entièrement réglementés comme instruments financiers.
3. Rôle de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP)
Nature et fonctions
La SBP est l'entité régulatrice et superviseur du système bancaire panaméen.
Elle est chargée de veiller à la stabilité du système financier et de prévenir les activités illicites telles que le blanchiment d'argent.
Posture face aux cryptomonnaies
La SBP ne régule pas directement les cryptomonnaies ni les entreprises qui opèrent avec elles, sauf si elles offrent également des services financiers traditionnels soumis à supervision.
Elle a émis des communiqués avertissant les utilisateurs des risques associés à l'utilisation des cryptomonnaies, tels que la volatilité, le manque de soutien étatique, et la possibilité d'escroqueries.
Au niveau institutionnel, la SBP a été prudente et conservatrice, attendant une législation plus claire pour intervenir directement.
4. Défis et opportunités
Défis :
Risques financiers et technologiques associés à l'adoption de cryptomonnaies sans réglementation claire.
Conformité aux normes internationales, notamment du GAFI, en matière de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme.
Supervision et licence des plateformes et services crypto (comme les échanges, les portefeuilles et les custodians).
Opportunités :
Potentiel d'attirer des investissements étrangers, des startups fintech et des développements blockchain.
Utilisation des cryptomonnaies pour améliorer l'inclusion financière.
Possibilité de moderniser l'administration publique avec des solutions basées sur la blockchain.
5. Conclusion
Le Panama est en phase de transition vers une législation moderne sur les cryptomonnaies. Bien qu'il existe des projets ambitieux comme la Loi Crypto, le manque d'une réglementation claire limite le développement du secteur. La Superintendencia de Bancos, pour l'instant, adopte une position d'observation, sans intervenir directement, mais pourrait jouer un rôle plus actif une fois qu'un cadre légal robuste sera approuvé.
