Principaux points à retenir
En définissant des ordres stop, les traders à terme peuvent se préparer à des changements inattendus du marché et à des capitulations pendant les périodes de forte volatilité.
Sur Binance Futures, les ordres stop sont principalement utilisés pour sécuriser les profits et limiter les pertes via des ordres take-profit et stop-loss, respectivement.
Lorsque vous passez un ordre stop sur Binance Futures, trois facteurs doivent être pris en compte : le prix stop (également appelé prix de déclenchement), le prix d'exécution et le type d'ordre stop.
Les traders de crypto sur Binance Futures peuvent utiliser des outils tels que les ordres stop pour négocier efficacement les contrats à terme et réduire les pertes potentielles. Les ordres stop aident les traders à élaborer une stratégie de sortie prédéterminée et à éviter le stress lié à la prise de décisions émotionnelles.
Il n’existe pas d’approche unique lors de l’utilisation des ordres stop sur Binance Futures. Chaque stratégie a ses avantages et ses inconvénients, en fonction des conditions du marché et des objectifs spécifiques de l'utilisateur.
Cet article explore les différents types d'ordres stop disponibles sur Binance Futures et ce que chacun offre aux traders à terme.
Qu’est-ce qu’un ordre stop ?
Sur Binance Futures, les ordres stop sont principalement utilisés pour aider à limiter les pertes et à verrouiller les bénéfices en utilisant respectivement les ordres stop-loss et take-profit. Lorsque vous passez un ordre stop sur Binance Futures, il est important de prendre en compte trois facteurs clés : le prix stop (également appelé prix de déclenchement), le prix d'exécution et le type d'ordre stop.
Le prix stop est le prix auquel un ordre d’achat ou de vente est déclenché. Vous pouvez choisir le dernier prix ou le prix de référence comme type de déclenchement et contrôler le prix d'exécution en choisissant le type d'ordre stop.
Si un ordre stop-market est sélectionné, l’ordre sera exécuté au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres. Si un ordre stop-limite est choisi, l’ordre sera exécuté au prix limite prédéterminé ou à un meilleur prix.
Type de déclencheur : prix de référence par rapport au dernier prix
Il existe deux types de prix stop/déclenchement : Last Price et Mark Price. Sur Binance Futures, le dernier prix est le dernier prix commercial d'un contrat et le prix Mark est la juste valeur estimée d'un contrat.
L’utilisation du dernier prix pour déclencher un ordre stop garantit que le prix stop est plus proche du prix d’exécution de l’ordre. Cependant, ce n’est pas une méthode infaillible pour éviter la liquidation puisque le prix de liquidation est toujours le Mark Price.
Si vous avez l'intention de passer un ordre stop pour éviter la liquidation, il est préférable d'utiliser le prix Mark comme déclencheur, car il coïncide toujours avec le prix de liquidation d'un contrat à terme. Cependant, cela signifie également que le prix auquel votre ordre stop est exécuté peut s'écarter davantage de votre prix de déclenchement.
Dans le cas d’un ordre stop-limit, par exemple, votre ordre peut ne pas être exécuté du tout ; en effet, le prix Mark est le prix moyen et ne peut pas être utilisé pour exécuter une commande. Cela s'applique particulièrement pendant les périodes de forte volatilité, lorsque l'écart entre le dernier cours et le cours mark peut se creuser.
En résumé, l'utilisation du dernier prix pour déclencher un ordre stop peut vous rapprocher du prix d'exécution réel. Toutefois, cela ne garantit pas l’évitement de la liquidation. En tant que tel, choisir le prix Mark comme déclencheur de votre ordre stop est une meilleure option pour éviter la liquidation.
Type d’ordre stop : ordre au marché ou ordre limité
Dans Binance Futures, le type d'ordre stop détermine le type d'ordre que le système passe une fois que l'actif atteint le prix stop. Il existe deux types d’ordres stop : stop-market (un ordre au marché) et stop-limit (un ordre limité).
Avec un ordre stop-market, il vous suffit de sélectionner le prix stop. Une fois ce prix activé, le système exécutera automatiquement l'ordre au meilleur prix disponible.
Avec un ordre stop-limit, vous devez sélectionner à la fois le prix stop et le prix limite. L'ordre sera exécuté uniquement au prix limite spécifié ou à un meilleur prix. Une fois que l’actif atteint le prix stop, le système cherchera à faire correspondre votre ordre dans le carnet d’ordres.
Cependant, l’ordre ne sera exécuté que si le prix spécifié ou un meilleur prix – qui est généralement plus proche du dernier prix – est disponible. Si le prix limite ou un meilleur prix n'est pas disponible dans le carnet d'ordres, l'ordre expirera. Pour éviter cela, le prix limite doit être inférieur au prix de déclenchement.
Comme le montre l'image ci-dessous, il existe quatre combinaisons différentes de types d'ordres stop, chacune avec ses avantages et ses inconvénients. Il est important de noter qu’il n’existe pas de combinaison parfaite et que le choix dépend en fin de compte de vos préférences personnelles et de votre stratégie de trading.
Faits importants sur les ordres stop
Les ordres stop ne sont pas une mesure infaillible contre la liquidation
Même si vous définissez un ordre stop-loss avec le Mark Price comme prix stop, il est important de noter qu'un ordre stop n'est pas une mesure infaillible contre la liquidation. Le prix de liquidation peut changer et l'ordre stop-loss peut ne pas protéger les positions contre la liquidation.
Les ordres stop sont différents des ordres limités
Un ordre limité et un ordre stop ont des objectifs différents et ne doivent pas être confondus. Le premier est un ordre d'achat ou de vente d'un actif à un prix spécifique ou meilleur, tandis que le second est déclenché lorsqu'un certain niveau de prix est atteint et est utilisé pour suivre une tendance à la hausse ou à la baisse.
Les ordres stop peuvent être utilisés pour ouvrir et fermer des positions
Un ordre stop ne se limite pas à clôturer une position ; il peut également être utilisé pour en ouvrir un. A ce titre, il est possible d’utiliser un ordre stop pour entrer dans une nouvelle position sur le marché, en plus de sortir d’une position existante.
Les commandes peuvent expirer pour plusieurs raisons
Lorsque le dernier prix et le prix de référence d'un contrat dépassent un seuil prédéterminé, la fonction de protection des prix empêchera le déclenchement de l'ordre stop, provoquant ainsi l'expiration de l'ordre. Dans le même temps, un ordre stop-limit peut expirer si le prix limite spécifié n'est pas disponible dans le carnet d'ordres.
Vous pouvez passer plusieurs ordres stop sur le même contrat
Binance Futures vous permet de passer plusieurs ordres stop à différents niveaux de prix sur le même contrat. Par exemple, vous pouvez en placer un avec le dernier prix comme déclencheur pour éviter des pertes excessives, et un autre avec le prix Mark comme déclencheur pour éviter la liquidation.
Votre commande pourrait ne pas être exécutée au prix stop que vous avez choisi
Un ordre stop-market sera exécuté au prochain prix de marché disponible, qui peut être différent du prix stop spécifié.
Pensées finales
Les ordres stop sont un excellent outil de trading lorsque vous souhaitez ouvrir ou fermer une position sur un contrat à terme. Cela peut vous aider à élaborer une stratégie de sortie prédéterminée, à minimiser les pertes et à maximiser les rendements. Cependant, avant de choisir une combinaison de types d’ordres stop, il est préférable de comprendre les options qui s’offrent à vous et d’évaluer comment chacune peut influencer votre stratégie.
Lectures complémentaires
(Blog) Trois idées fausses sur les liquidations de Binance Futures
(Blog) Comment les ordres Take-Profit et Stop-Loss peuvent aider les traders à mieux gérer les risques
(FAQ) Qu'est-ce qu'un ordre stop
Avertissement de risque : les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut augmenter ou diminuer et vous risquez de ne pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Le commerce des contrats à terme, en particulier, est soumis à un risque de marché élevé et à une volatilité des prix élevée. La totalité de votre solde de marge peut être liquidée en cas de mouvement défavorable des prix. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de négocier, vous devez procéder à une évaluation indépendante du caractère approprié de la transaction à la lumière de vos propres objectifs et circonstances, y compris des risques et des avantages potentiels. Consultez vos propres conseillers, le cas échéant. Ces informations ne doivent pas être interprétées comme des conseils financiers ou d’investissement. Pour en savoir plus sur la façon de vous protéger, visitez notre page Trading responsable. Pour plus d’informations, consultez nos conditions d’utilisation et nos avertissements de risque.