L'analyse technique a commencé à être utilisée sur les bourses traditionnelles bien avant l'avènement des actifs numériques. Il est désormais activement utilisé sur le marché des crypto-monnaies. Les principes de base d’un tel trading sont restés presque inchangés et les principales innovations ont touché les programmes et outils permettant d’optimiser le travail d’un trader.
La théorie de l'analyse technique sur le marché des crypto-monnaies
Pour ceux qui ne sont pas familiers avec le marché des cryptomonnaies, il peut sembler que les graphiques de prix changent de manière chaotique. Les partisans de l’analyse fondamentale affirment souvent qu’en utilisant l’analyse technique, il est impossible de déterminer la raison des changements de prix et de prédire les mouvements futurs. Cependant, l'analyse technique repose sur une théorie tout à fait fondamentale selon laquelle la dynamique des changements de prix dépend de la psychologie des acteurs du marché. Dans des situations similaires, les gens se comportent de la même manière et l'équilibre entre l'offre et la demande se forme sous l'influence des instincts humains - troupeau, cupidité, euphorie, peurs, panique, etc.
Dans ce cas, les actions de chaque commerçant n’ont pas d’importance. La « psychologie des foules » est à l'œuvre ici : elle constitue le principal moteur du prix de tout actif. C'est la compréhension de ces processus qui permet de prédire l'évolution des taux de change.
Objectifs de l'analyse technique du marché des cryptomonnaies
L’analyse technique est le processus d’étude des informations sur l’évolution du prix d’une crypto-monnaie ou de tout autre actif. L'objectif principal est de trouver sur le graphique les prix auxquels les acheteurs sont prêts à acheter et les vendeurs sont prêts à vendre. Ces niveaux de prix sont appelés niveaux de support et de résistance. Lorsque le prix s’approche de l’une de ces marques, son « comportement » change selon l’un des deux scénarios suivants :
rebond et renversement dans la direction opposée ;
« éclatement » de la marque et une forte impulsion pour poursuivre le mouvement.
Dans le même temps, la « cassure » peut également être fausse, lorsque le prix dépasse légèrement le niveau puis tourne brusquement dans la direction opposée.
En identifiant avec succès ces niveaux, un trader peut ouvrir des positions dans une direction favorable, c'est-à-dire acheter une cryptomonnaie avant que son prix ne commence à augmenter et vendre avant que son prix ne commence à baisser.
Selon la stratégie, des facteurs supplémentaires peuvent être pris en compte dans l'analyse - par exemple, les volumes de transactions, le nombre de positions ouvertes, le nombre d'ordres exécutés, etc.
Principes de base de l'analyse technique des crypto-monnaies
Il existe trois grands principes d’analyse technique des crypto-monnaies.
L'histoire se répète
Cette règle repose sur la même psychologie des foules. Si les acteurs du marché réagissent de la même manière aux mêmes situations, cela signifie que leurs réactions sont déjà visibles sur les graphiques et se répètent périodiquement. Les traders tentent d'identifier des modèles dans les données historiques pour prédire les changements futurs.
Tous les facteurs influençant le prix sont déjà inclus dans le planning
Selon la théorie de l'analyse technique, le prix actuel prend en compte tous les événements et facteurs qui peuvent l'affecter, notamment :
technologies, marketing et perspectives de projets ;
événements politiques et économiques;
incidents naturels ou causés par l'homme.
Sous l’influence de ces facteurs, le prix s’est établi au niveau où il se trouve actuellement. Autrement dit, le taux de change actuel de la crypto-monnaie correspond à son prix réel.
Le prix évolue selon les tendances
Une fluctuation dans le graphique peut être un accident. Une séquence de fluctuations sur une certaine période est déjà une tendance, c’est-à-dire la direction dans laquelle évolue le prix d’une cryptomonnaie. Cependant, tout mouvement prendra fin tôt ou tard et le prix évoluera dans une direction différente. La tendance elle-même ne ressemble pas non plus à une ligne droite : il s’agit d’une certaine plage de minimums et de maximums successifs.
Les tendances peuvent être grossièrement divisées en trois catégories :
latéralement - le prix fluctue autour du niveau actuel sans écarts importants ;
ascendant est une séquence de fluctuations dans laquelle chaque maximum suivant dépasse le précédent ;
vers le bas - chaque plus bas est inférieur au précédent.
La tâche du trader est d'identifier la tendance actuelle et de prédire son arrêt ou son changement dans le temps.
Caractéristiques du trading de crypto-monnaie basées sur l'analyse technique
Le trading de crypto-monnaie basé sur une analyse technique s'effectue selon les règles suivantes :
Toutes les crypto-monnaies sont identiques. Pour un trader, peu importe quoi négocier : s'il voit une situation appropriée sur le graphique, il ouvre une transaction.
La direction n'a pas d'importance. Un trader expérimenté peut gagner de l’argent grâce à la hausse et à la baisse des prix des cryptomonnaies.
Il n'y a ni fond ni plafond. Peu importe à quel point le prix des cryptomonnaies augmente, il peut augmenter encore plus. Et vice versa : peu importe l’ampleur de la baisse des taux, ils peuvent baisser encore plus.
Refus de spéculation. Le but de l’analyse technique n’est pas de déterminer la raison d’une hausse ou d’une baisse des prix (sauf pour la psychologie des foules).
Refus de soutenir des projets. Le commerçant n'« espère pas le meilleur », ne « croit pas en l'équipe », ne « veut pas soutenir le projet », etc.
Ignorer les facteurs fondamentaux. Le trader n'étudie pas les projets, leurs technologies, leurs fonctionnalités de développement, leurs méthodes commerciales, etc.
Ignorer le contexte de l'actualité. Si un événement se produit et affecte considérablement le prix d'une crypto-monnaie, le trader arrête simplement de négocier pendant une certaine période.
Si un trader enfreint l'une de ces règles, il ne négocie pas selon l'analyse technique.
Délais
Un délai est un intervalle de temps utilisé pour tenir compte des fluctuations de prix : par exemple, minute, 15 minutes, heure, 12 heures, jour, semaine, mois. La séquence de ces intervalles forme un graphique.
Selon le délai utilisé par le trader, il existe plusieurs stratégies :
Scalping - avec de tels échanges, les positions peuvent rester ouvertes pendant une période allant de plusieurs minutes à une heure, rarement plus.
Le day trading est un trading intrajournalier. En règle générale, les postes restent ouverts pendant plusieurs heures, rarement plus d'une journée.
Swing trading - les transactions sont ouvertes d'un jour à plusieurs semaines.
Trading à moyen terme - un trader peut détenir une position ouverte de plusieurs semaines à un an.
Trading à long terme - cette méthode est utilisée par les investisseurs passifs qui conservent leurs positions pendant un an ou plus.
Sur des périodes courtes, les traders analysent non seulement le graphique, mais également les carnets de commandes pour déterminer l'humeur actuelle de la foule.
Types de tableaux de prix
Le terminal d'échange vous permet de créer des graphiques de prix de différentes manières. Ainsi, les mêmes informations sont affichées de différentes manières.
Graphique linéaire
Un tel graphique est construit sous la forme d'une ligne courbe qui relie les extrémités des périodes (minutes, heures, jours, etc.). Une telle ligne n'affiche pas les valeurs maximales et minimales au cours d'une période. On pense qu’il ne fournit pas suffisamment d’informations pour l’analyse technique et est donc rarement utilisé dans la pratique.
Tout
Ce graphique affiche le niveau de clôture de la période, ainsi que ses prix maximum et minimum. Une barre est une ligne verticale qui contient les informations nécessaires :
le haut de la ligne est le taux de crypto-monnaie maximum pour la période ;
bas de la ligne - taux minimum ;
la coche à gauche est le prix d'ouverture ;
l'encoche à droite est le cours de clôture.
Si la ligne est rouge, cela signifie généralement que la clôture était inférieure à l'ouverture, et si elle est verte, cela signifie généralement le contraire.
bougies japonaises
Ce graphique fonctionne de la même manière que les barres, mais au lieu de lignes, des bougies double face sont utilisées :
La mèche supérieure indique le prix maximum pour la période.
La mèche inférieure affiche le minimum.
Les extrémités inférieure et supérieure du corps de la bougie indiquent les niveaux d'ouverture et de fermeture.
Une bougie rouge indique généralement que le niveau de clôture était inférieur à l'ouverture, et une bougie verte - vice versa.
Chiffres d'analyse technique
Pour systématiser les modèles connus de psychologie des foules, les traders identifient des chiffres d'analyse technique. Ce sont des modèles et des modèles qui ont fait leurs preuves à plusieurs reprises dans des conditions réelles de marché. Lorsqu'un chiffre familier apparaît sur le graphique, le trader ouvre une position dans la direction souhaitée.
Rectangle (boîte, couloir)
C'est l'une des figures les plus simples, formée de deux lignes droites (niveaux de support et de résistance). Le prix évolue entre eux sur une certaine période de temps.
Il existe trois options pour utiliser ce chiffre :
Le trading interne est une série de transactions qui sont ouvertes et clôturées à mesure qu’elles s’approchent des lignes du rectangle.
Breakout up - ouverture d'une position longue après avoir dépassé le niveau de résistance.
Répartition à la baisse - ouverture d'une position courte après avoir dépassé le niveau de support.
En règle générale, après avoir franchi le niveau, une forte impulsion de mouvement des prix se produit. Plus le rectangle est long, plus ce mouvement sera fort.
Triangle
Un triangle est également une figure assez simple, formée de deux lignes lorsque la volatilité diminue. On s’attend à ce qu’après la rupture de l’un des côtés de cette figure, le mouvement se poursuive. Plus le sommet du triangle est net, plus l’impulsion sera nette et longue.
Kline
Cette figure est similaire à un triangle, mais les deux côtés sont dirigés dans la même direction (vers le haut ou vers le bas). Le coin est considéré comme un modèle d'inversion, son achèvement est donc plus facile à prédire :
le coin ascendant s’effondre ;
descendant - vers le haut.
C'est sa différence fondamentale avec un triangle, qui, avec une probabilité égale, peut être décomposé vers le haut et vers le bas.
Double dessus (double fond)
Il s’agit également d’une tendance d’inversion, assez facile à identifier sur le graphique. Un double sommet se forme à un niveau que la tendance ne peut pas briser deux fois. Après cela, le graphique se retourne et va dans la direction opposée. La tendance est renforcée par la situation où le deuxième pic est plus petit que le premier.
Tête et épaules
Un autre modèle d'inversion composé de trois pics, parmi lesquels celui du milieu est plus haut (ou plus bas) que les deux autres. La transaction doit être ouverte après l'apparition du deuxième épaulement ; une option plus risquée est au troisième sommet (puisque le chiffre n'a pas encore été formé).
Indicateurs d'analyse technique
Les indicateurs techniques sont des mesures supplémentaires résultant de l’analyse automatique des graphiques de crypto-monnaie à l’aide d’algorithmes spécifiés. Ils peuvent être divisés en quatre grandes catégories :
indicateurs de tendance - affichent la direction de la tendance ;
indicateurs de dynamique - mesurent la vitesse et la puissance du mouvement des prix ;
indicateurs de volatilité - déterminent l'amplitude du mouvement du taux de change ;
indicateurs de volume - montrent la force de la tendance en tenant compte du volume des échanges.
Selon la stratégie, un trader peut utiliser plusieurs indicateurs à la fois ou s'en passer du tout.
Le volume est considéré comme l'un des indicateurs de base de l'analyse technique. Cet indicateur affiche le volume des transactions dans chaque bougie et permet de déterminer la fiabilité de la tendance formée.
Le profil de volume fonctionne de la même manière que le volume standard, sauf qu'il est affiché sur le côté du graphique plutôt que depuis le bas. Cela vous permet de déterminer les volumes vendus à des niveaux de prix spécifiques.
L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de dynamique qui permet d'analyser les mouvements récents des prix et de déterminer si une crypto-monnaie est surachetée ou survendue.
Le RSI stochastique détermine également les conditions de surachat et de survente. Il est considéré comme une version « renforcée » du RSI de base, car il fonctionne selon des critères plus stricts.
Une moyenne mobile (MA) est une ligne qui indique le prix moyen d’une cryptomonnaie sur une certaine période de temps. L'intervalle peut être ajusté manuellement.
La convergence/divergence moyenne mobile (MACD) est un indicateur qui vous permet de déterminer la force et la direction d'une tendance, ainsi que de trouver des points d'inflexion. Il se compose de deux moyennes mobiles, à l'intersection desquelles vous devez ouvrir une position.
Les bandes de Bollinger sont deux moyennes mobiles dont la distance reflète le niveau de volatilité de la crypto-monnaie. Si le prix dépasse la ligne supérieure ou inférieure, cela indique que la cryptomonnaie est surachetée ou survendue.
Le Cloud Ichimoku prend en compte cinq moyennes mobiles pour identifier les niveaux de support et de résistance, et vous permet également de prédire la force et la direction de la tendance.
Les niveaux de Fibonacci sont un indicateur qui montre plusieurs niveaux de support et de résistance. Elle repose sur l’idée qu’un graphique représentant le comportement des foules correspond aux proportions du nombre d’or.
Principales erreurs dans l'analyse technique des crypto-monnaies
Le succès de l'application de la théorie de l'analyse technique dépend principalement de l'état émotionnel du commerçant lui-même. Toutes les émotions - négatives et positives - affectent négativement les résultats commerciaux, entraînant dans la plupart des cas des pertes. Il est conseillé aux traders de rester complètement calmes.
Les modèles et les indicateurs sont faciles à apprendre. Il est beaucoup plus difficile de suivre constamment la stratégie envisagée. Si l'état psychologique d'un trader devient déstabilisé, il commence à violer ses propres règles de trading. Par exemple:
Bénéfice perdu. Un trader peut clôturer une position rentable trop tôt et ainsi réduire son profit sur la transaction.
Diminution des bénéfices. Le trader ne peut pas clôturer la position au maximum local, en attendant que le mouvement se poursuive. Après le renversement, il perdra partiellement ou totalement son profit.
Des pertes prématurées. Un trader peut clôturer une position perdante trop tôt. Si le prix s’inverse, il ne réalisera pas de profit.
Des pertes excessives. Un trader ne peut pas clôturer une position perdante trop longtemps, en attendant un renversement. En conséquence, il perdra une somme importante.
Confiance en soi excessive. Après une série de transactions réussies, un trader peut « croire en lui », commencer à analyser le graphique avec moins d'attention et commettre des erreurs.
Excitation. Après une série de transactions perdantes, un trader peut commencer à prendre plus de risques afin de « reconquérir ». En conséquence, vous pourriez subir encore plus de pertes.
Bruit d'information. Un trader peut ouvrir des transactions non pas selon sa propre stratégie, mais selon les recommandations de personnalités célèbres, de blogueurs, de publications d'actualité, etc. En règle générale, cela entraîne également des pertes.
Vous ne pouvez pas faire sans perdre des transactions lors du trading. La tâche du trader est de rendre ses profits supérieurs à ses pertes, et pour cela, il doit adhérer à la stratégie envisagée.
Les acteurs du marché expérimentés conseillent de surveiller attentivement votre état psychologique et d'arrêter de négocier si vous devenez trop émotif. Peu importe que ces émotions soient provoquées par le processus de trading lui-même ou par des facteurs externes. Par exemple, une personne peut être d’humeur optimiste pendant des vacances ou déprimée à cause de problèmes familiaux. Pendant ces périodes, il est également préférable de refuser de négocier.